5. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия

В анализе финансово-хозяйственной деятельности возникает необходимость сравнения результатов деятельности различных подразделений, предприятий. Для решения этой задачи используются рейтинги. Слово «рейтинг» обозначает выстраивание некоторых единиц в определенном порядке, в соответствии с установленными критериями, что позволяет определить место предприятия среди конкурентов. Наиболее распространенными являются рейтинги по объемным показателям. Рейтинги могут проводиться на основе абсолютных и относительных показателей.

В качестве абсолютных показателей берется объем производства, реализации, величина активов, чистая прибыль, уровень затрат.

К достоинствам этих рейтингов следует отнести простоту расчетов и относительную объективность. Но для целей микроэкономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий рейтинги, построенные на объемных показателях не дают возможность сравнивать предприятия разных масштабов и разных отраслей. Гораздо больше аналитической информации дают рейтинги, построенные на относительных или удельных показателях. В качестве таких показателей могут выступать показатели ликвидности, оборачиваемости, деловой активности, рентабельности и др.

Рейтинг применяется не только для определения позиции предприятия среди конкурентов, но и для сравнения показателей подразделений предприятия. Методика ранжирования состоит из этапов:

1. Выбор показателей для ранжирования.

2. Подбор хозяйствующих единиц для ранжирования.

3. Выбор критериев, по которым будет проводиться сравнение предприятий.

4. Непосредственное проведение процедуры рейтинга.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы:

I Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности:

1. Общая рентабельность предприятия ( балансовая прибыль на 1 руб. активов).

2. Чистая рентабельность предприятия ( чистая прибыль на 1 руб. активов).

3. Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль на 1 руб. собственного капитала).

4. Общая рентабельность производственных фондов (балансовая прибыль к средней величине основных производственных фондов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях).

II Показатели оценки эффективности управления:

1. Чистая прибыль на 1 руб. объема реализации.

2. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. объема реализации.

3. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности на 1 руб. объема реализации.

4. Балансовая прибыль на 1 руб. объема реализации.

III Показатели оценки деловой активности:

1. Отдача всех активов – выручка от реализации на 1руб. активов.

2. Отдача основных фондов – выручка от реализации на 1руб. основных фондов.

3. Оборачиваемость оборотных фондов - выручка от реализации продукции на 1руб. оборотных средств.

4. Оборачиваемость запасов – выручка от реализации продукции на 1руб. запасов.

5. Оборачиваемость дебиторской задолжности – выручка от реализации продукции на 1руб. дебиторской задолжности.

6. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов – выручка от реализации на 1руб. наиболее ликвидных активов.

7. Фондоотдача собственного капитала – выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала.