3.Основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации

Основные направления анализа:

1. Горизонтальный временной анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

2. Вертикальный (структурный) анализ – определение удельных весов отдельных статей, разделов баланса и сравнении с предыдущим периодом.

3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетного года с предыдущими периодами и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателей.

4. Анализ относительны показателей (финансовых коэффициентов).

5. Сравнительный анализ (внутрихозяйственный, межхозяйственный).

6. Факторный анализ – расчет влияния отдельных факторов на результативный показатель.

7. Анализ на основе стохастических моделей.

Анализ финансового состояния основывается главным образом на коэффициентном методе.

Коэффициенты – это наиболее известный и широко применяемый инструмент анализа финансовой отчетности. Коэффициенты позволяют изучить зависимость между различными частями финансовых отчетов и их динамику.

Существует множество различных коэффициентов, их отбор определяется задачами анализа. Коэффициенты отражают следующие главные аспекты деятельности предприятия:

• ликвидность;

• привлечение средств;

• платежеспособность;

• деловая активность.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия.

Проблемы применения финансовых коэффициентов в российской практике состоит в том, что отечественные нормативы бухгалтерского учета и финансовой отчетности пока не полностью соответствует требованиям международных стандартов. Это создает дополнительные трудности отчистки и реконструкции отчетности в процессе приведения ее в соответствие с аналитической формой.

Преимущества использования коэффициентов:

• получение информации, представляющей интерес для всех категорий пользователей;

• простота и оперативность;

• выявление тенденций в изменении финансового положения предприятия;

• возможность оценить финансовое положение исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;

• устранение искажающего влияния инфляции.

Единого мнения относительно состава, классификации и даже названий не существует, поэтому отнесение некоторых коэффициентов к той или иной группе достаточно условию.

Внешние источники информации.

Показатели, характеризующие общее экономическое состояние необходимы для анализа условий внешней среды и их ожидаемое влияние на финансовое состояние организации. Система таких показателей формируется с помощью данных публикуемых в «Финансовая Россия», «Финансовая газета», «Экономика и жизнь», данных социологического обследований и прогнозов специалистов, публикуемых в средствах массовой информации. К информации этого направления относятся сведения, характеризующие государственную налоговую, денежную, кредитную и валютную политику.

Информация характеризующая развитие отрасли, включает сведения о состоянии и общих тенденциях в отрасли, в которую входит анализируемое предприятие, прогноз будущего развития отрасли.

Показатели, характеризующие состояние фондового рынка, формируются на основе публикаций в коммерческих периодических изданиях «Рынок ценных бумаг», «Финансовая Россия», «Финансовая газета». Особый интерес для инвесторов представляет информация, содержащаяся в проспекте эмиссии предприятий – эмитентов. В этом документе раскрывается информация об эмитенте, его менеджменте, предлагаемых ценных бумагах.

Показатели характеризующие состояние рынка капитала. К ним относятся: ставка рефинансирования, устанавливаемая ЦБ РФ; планируемый курс основных иностранных валют, закладываемый в расчет бюджета РФ; кредитные ставки коммерческих банков; депозитные ставки коммерческих банков и др. Источником информации может служить еженедельник «Финансовая газета» и данные, получаемые через Интернет.

Информация характеризующая собственников собственников предприятия.

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов. Эти показатели формируются на базе отчетных материалов, опубликованных в специальных источниках «Финансовая Россия», «Вестник ЦБ», «Профиль».

Информация о конкуренции и конкурентах должна отражать сведения, характеризующие общий объем их продаж, объем продаж в разрезе важнейших сегментов, долю основных конкурентов на том рынке, на котором функционирует анализируемое предприятие.