4. Коэффициент абсолютной ликвидности
Денежные средства (ценные бумаги)
(Краткосрочные обязательства -640,650)
Коэффициент показывает, в какой доле текущие обязательства могут быть погашены на дату составления баланса. Допустимое значение этого коэффициента 0,2 и более.
Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, но эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес занимают неликвиды и просроченная дебиторская задолженность. Неликвиды – это активы, которые нельзя реализовать вообще или без существенных финансовых потерь.
Меры по восстановлению платежеспособности:
Перепрофилирование производства.
Закрытие нерентабельных производств.
Взыскание дебиторской задолженности.
Продажа части имущества.
7.Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера и характеризуется прежде всего структурой капитала соотношением заемных и соответственных средств.
Как любая финансово – экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности. Соотношение стоимости активов организации, либо только оборотных активов с величиной собственного, заемного капиталов определяют степень финансовой устойчивости.
При анализе рассчитывают:
Коэффициент концентрации капитала
Кк = Заемный капитал
Валюта баланса
Чем выше удельный вес заемного капитала, тем больше зависимость предприятий от внешних источников финансирования.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (коэффициент капитализации)
Кзс = Заемный капитал
Собственный капитал
Коэффициент показывает, насколько каждый рубль долга предприятия подкреплен собственным капиталом. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников, тем ниже его финансовая устойчивость. Критическое значение этого коэффициента должно быть не выше 1,5.
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)
Кавт = Собственный капитал
Валюта баланса
Этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Для обеспечения финансовой независимости предприятия величина этого коэффициента не должна опускаться ниже 0,5.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом
Кмз = Собственный оборотный капитал
Материальные запасы
Критическое значение 0,6 , т.е. собственным оборотным капиталом должно покрываться не менее 60% потребности в запасах.
Коэффициент маневренности собственного капитала
Кмс = Собственный оборотный капитал
Собственный капитал
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует степень мобилизации собственного капитала. Критическое значение 0,5. Чем выше этот коэффициент, тем лучше, т.к. собственные средства при этом мобильны, большая их часть вложена в оборотные средства, а не в основные и в иные внеоборотные активы.
Доля основного капитала в собственном капитале.
Док = Основной капитал
Собственный капитал
Показатель показывает, на каком капитале преимущественно работает предприятие на собственном или на заемном, каков уровень риска для инвестора.
Коэффициент финансирования
Кф = Собственный капитал
Заемный капитал
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.
Нормальное ограничение составляет >0,7, оптимальное – 1,5.
Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу = Собственный капитал + долгосрочные обязательства
Валюта баланса
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников Нормальное ограничение >0,6.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.
При анализе рассчитывают:
Собственные оборотные средства (СОС)
СОС = Капиталы и резервы – внеоборотные активы
Обеспеченность предприятия СОС
СОС – Запасы = отклонение
(+) излишек собственных оборотных средств;
(-) недостаток собственных оборотных средств
Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств
(СОС +Долгосрочные заемные средства) – запасы
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов
(СОС + Долгосрочные заемные средства + краткосрочные ) - запасы
кредиты и займы
Существует четыре типа финансового состояния:
Абсолютная финансовая устойчивость
З >CОC
Нормальное финансовое состояние
ИфЗА >З>СОС
Неустойчивое финансовое состояние
ИфЗА <З>СОС
Кризисное финансовое состояние – предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.