Где vbПi – объем продажи I-го вида продукции;
Цi –цена i-го вида продукции;
Ci – себестоимость i-го вида продукции.
Расчет осуществляется способом ценных подстановок.
Анализ прибыли до налогообложения
Анализ формирования финансовых результатов до налогообложения по составу доходов в динамике проводится для целей управления активами в самой организации, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.
Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволяет оценить:
конкурентные позиции организаций;
стратегию управления активами организаций;
«качество» хозяйственно-правовой работы в организации.
Горизонтальный или временной анализ проводится на основе абсолютных и относительных показателей динамики прибыли до налогообложения и ее составляющих. Вертикальный (структурный) анализ выявляет структурные изменения в структуре прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом через применение аддитивной модели;
Прибыль до Прибыль от Прочие Прочие
налогообложения = продаж + доходы - расходы
При анализе сравнивают показатели отчетного года с показателями прошлого года (плана) и определяют абсолютное отклонение в сумме.
Определяют удельный вес прибыли от продаж, прочих доходов и расходов в общей сумме прибыли до налогообложения за отчетный год, сравнивают с показателями прошлого года (планом) определяют отклонение и причины изменения.
Анализ чистой прибыли предприятия
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль.
Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие:
отчисления в резервный фонд;
образование фондов накопления и потребления;
образование фонда социальной сферы;
выплата дивидендов;
отвлечение на благотворительные цели.
Фонд накопления в основном используется для финансирования затрат на расширение деятельности предприятия, техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д. Фонд потребления может использоваться для проведения оздоровительных и культурно – массовых мероприятий, вознаграждение по итогам за год, выплату материальной помощи, реализацию социальных программ (оплату путевок, питания, проезду к месту работы и обратно), выплату дивидендов и т.д.
При анализе использования средств фондов анализируют соответствие фактических расходов затратам, предусмотренным в смете, изучают изменения в структуре расходов, полноту финансирования всех запланированных мероприятий.
Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий.
Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятий являются:
уровень капитализации чистой прибыли т.е. распределения ее в фонды накопления;
уровень дивидендного выхода, т.е. удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов.
Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельности за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, т.к. число собственников не увеличится. Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности и уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.
На формирование прибыли отчетного года существенное влияние оказывают финансовые результаты от прочих операций. В отчетности они представлены как доходы и расходы от операционной и внереализационной деятельности. Цель их изучения – выделить доходы и расходы, зависящие и не зависящие от эффективности деятельности организаций.
При анализе финансовых результатов выявляют влияние на формирование прибыли изменения структура затрат на производство и реализацию продукции. С этой целью рассчитывают производственный (операционный) рычаг:
Показатель характеризует увеличение прибыли при росте реализации на 1 %. Чем выше уровень этого показателя, тем выше уровень этого показателя, тем выше хозяйственный риск организаций, т.к. в случае снижения объема продаж прибыль резко снижается.