Тема №5: Денежные потоки и методы их оценки.

1. Сущность и принципы формирования денежных потоков предприятия

2. Цель и этапы анализа денежных потоков предприятия

3. Процесс планирования денежных потоков предприятия

№1

Денежный поток предприятия – это совокупность распределенных во времени поступлений , и выплат денежных средств генерируемых его хозяйственной деятельности.

Классификация денежных потоков:

• 1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

  • а) Денежный поток по предприятию в целом

  • б) Денежный поток по отдельным структурным подразделениям

  • в) Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

• 2. По видам хозяйственной деятельности:

  • а) Денежный поток по операционной деятельности

  • б) По инвестиционной деятельности

  • в) Финансовой деятельности

• 3. По направленности движения денежных средств:

  • а) Положительный денежный поток

  • б) Отрицательный денежный поток

• 4. По методу исчисления объема:

  • а) Валовой денежный поток(вся совокупность поступлений)

  • б) Чистый денежный поток(разница между положительным и отрицательным денежным потоком)

• 5. По уровню достаточности объема:

  • а) Избыточный денежный поток

  • б) Дефицитный денежный поток

• 6. По методу оценки во времени:

  • а) Настоящий денежный поток

  • б) Будущий денежный поток

• 7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

  • а) Регулярный денежный поток

  • б) Дискретный денежный поток

Принципы управления денежными потоками:

• 1. Принцип информативной достоверности.

• 2. Принцип обеспечения сбалансированности по видам, объемам, временным интервалом и другое.

• 3. Принцип обеспечения эффективности.

• 4. Принцип обеспечения ликвидности.

Основной целью управлению денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемом поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

№2

Основной целью анализа денежных потоков является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования , а так же сбалансированности , положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени.

Этапы анализа денежных потоков предприятия:

1. Рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников.

2. Рассматривается динамика объема формирования отрицательного денежного потока предприятия а так же его структуры.