3.6 Рынок готовой продукции

В верхней части экрана приводятся средневзвешенные значения цен и неценовых факторов на рынках А, В и С за прошлый месяц. В качестве коэффициентов взвешивания берутся доли рынка предприятий-конкурентов. Ваше предприятие оказывает влияние на эти средние показатели в меру его рыночного веса.

Продукция предприятия

Ниже на экране приведена полезная информация о Вашей продукции:

· спрос на продукцию в прошлом месяце;

· запас продукции на начало текущего месяца;

· удельная производственная себестоимость;

· удельная полная себестоимость;

· качество продукции на складе.

Под удельной себестоимостью понимается себестоимость единицы продукции. При этом в отношении производственной себестоимости речь идет об единице продукции, имеющейся на складе на начало текущего месяца, а отношении полной себестоимости – об единице продукции, проданной в прошлом месяце.

Здесь следует пояснить, что в данной программе готовая продукция учитывается по методу производственной (сокращенной) себестоимости, т.е. она приходуется на склад по сумме прямых затрат и общепроизводственных расходов (см. Отчеты/Производственная себестоимость). Полная себестоимость проданной продукции получается добавлением к ее производственной себестоимости всей суммы коммерческих и общехозяйственных расходов за отчетный месяц (см. Отчеты/Полная себестоимость). Полную себестоимость единицы проданной продукции можно вычислить, естественно, только после того, как станет известным объем продаж. Именно поэтому показатель удельной полной себестоимости относится не к текущему, а к прошлому месяцу.

При прочих равных условиях удельная полная себестоимость в текущем месяце, скорее всего, немного увеличится из-за инфляционного удорожания затрат. Поэтому удельную полную себестоимость за прошлый месяц следует рассматривать как ту границу, ниже которой в нормальной ситуации не стоит опускать свою продажную цену. В противном случае Вы почти наверняка получите отрицательный финансовый результат (убыток) от продажи продукции. Отрицательный результат тем более гарантирован, если Вы установите цену ниже удельной производственной себестоимости продукции на складе.

Принятие решений по сбыту продукции

В данном разделе Вы должны установить цену единицы продукции, расходы на рекламу и ставку комиссионных по сбыту на текущий месяц, в то время как качество продукции уже определилось другими Вашими решениями, принятыми в прошлом и более ранних месяцах (см. Решения/Контроль качества).

Подчеркнем, что согласно действующему "Положению о составе затрат..." расходы на рекламу целиком относятся на себестоимость, но в целях налогообложения принимаются лишь в пределах норматива, который рассчитывается как определенная доля выручки от продажи продукции (см. Отчеты/Специальные расчеты). Поэтому к выбору уровня этих расходов следует подходить особенно внимательно.

Принимая решения, связанные с сбытом продукции, необходимо учитывать различные соображения, как стратегического, так и тактического плана.

Прежде всего, Вам необходимо выработать собственную рыночную политику как важнейшую часть общей стратегии управления предприятием.

Например, можно использовать политику следования за конкурентами, при которой из месяца в месяц Вы держите значения всех факторов на среднерыночном уровне. Такая пассивная стратегия может применяться на первых этапах знакомства с игрой. Однако она вряд ли позволит Вам добиться больших успехов.

Более эффективной является политика рыночной агрессии, при которой Вы постоянно устанавливаете цену выше среднего уровня и в то же время компенсируете возникающий отрицательный эффект высокими значениями неценовых факторов спроса, т.е. щедро рекламируете свою продукцию, много тратите на качество и комиссионные. Эта стратегия способна принести значительную прибыль. Но она достаточно рискованна, поскольку при слишком сильных отклонениях от среднерыночных показателей Вы получите прямо противоположный эффект.

Наконец, можно испытать политику экономии на издержках, когда при цене, ниже среднерыночной, Вы как можно меньше тратите на производство и сбыт продукции.

В тактическом плане Вы должны тщательно анализировать соотношение спроса на продукцию в прошлом месяце и запаса продукции на начало текущего месяца. Если спрос значительно превышает запас, то в текущем месяце следует увеличивать цену (но не слишком резко) и, возможно, уменьшать значения неценовых факторов. Напротив, при сильном превышении запаса над спросом рекомендуется снижение цен и увеличение неценовых факторов.

Одновременно с этим необходимо соответствующим образом откорректировать (увеличить или уменьшить) объем производства в текущем месяце, чтобы добиться лучшего соответствия между спросом и предложением в следующем месяце (см. Решения/Производство продукции).

Если дисбаланс между спросом и предложением слишком велик, то следует подумать о стратегических решениях: открытии нового цеха по производству данного продукта или закрытии одного из действующих цехов (см. Решения/Покупка оборудования и Решения/Списание оборудования).

По умолчанию считается, что в текущем месяце решения по сбыту продукции будут сохранены на уровне прошлого месяца.

Прогноз результатов сбыта

В нижней части экрана Вы можете сделать прогноз спроса на продукцию в текущем месяце. По умолчанию прогноз спроса принимается равным фактическому спросу в прошлом месяце. Но Вы можете этот прогноз изменить исходя из собственных соображений о реакциях рынка. Например, приняв решение об увеличении расходов на рекламу, Вы можете рассчитывать на то, что спрос на Вашу продукцию увеличится.

На основе прогноза спроса строятся прогнозы объема продажи продукции (в физических единицах) и выручки от продажи продукции. Проблема заключается в том, что заранее нельзя точно знать, какую часть имеющегося запаса Вам удастся продать. В то же время выручка от продажи уже в этом месяце будет использоваться на текущие расходы, причем она является единственным регулярным источником денежных поступлений. Поэтому важно хотя бы приблизительно знать, на какую сумму можно рассчитывать.

Прогноз выручки от продажи используется компьютером для составления прогноза денежного потока в текущем месяце и не оказывает никакого влияния на Ваши фактические результаты.

Прогноз прибыли (убытка) от продажи продукции рассчитывается как прогноз выручки от продажи за вычетом производственной себестоимости продаваемой по прогнозу продукции, а также предполагаемых коммерческих и общехозяйственных расходов в текущем месяце. В частности, обратите внимание, что увеличение расходов на рекламу или комиссионных по сбыту, относящихся к разряду коммерческих расходов, приводит (при сохранении прогноза спроса) к уменьшению прогнозируемой прибыли.

Прогноз удельной полной себестоимости полезно сопоставлять с установленной Вами ценой единицы продукции, а также с фактической удельной полной себестоимости в прошлом месяце. В разделе Решения/Списание оборудования Вы принимаете решения, связанные со списанием производственного оборудования. Раздел имеет три экрана по количеству видов оборудования: Вид А, Вид В и Вид С.

Одним из параметров покупаемого оборудования является рабочий ресурс, показывающий, на какое количество рабочих месяцев оно рассчитано (см. Решения/Покупка оборудования).

До тех пор, пока оборудование не исчерпает 50% рабочего ресурса, у Вас не будет никаких проблем с его эксплуатацией. Но после этого начнется процесс ухудшения технических характеристик оборудования, который будет выражаться в падении мощности оборудования, росте материалоемкости и, самое главное, появлении и росте расходов на ремонт.

Все это приведет к росту себестоимости продукции и, следовательно, уменьшению прибыли. Рано или поздно дальнейшая эксплуатация оборудования станет экономически невыгодной.

Выбор момента списания оборудования того или иного цеха - важный элемент Вашей стратегии управления предприятием.

Общая рекомендация состоит в том, что оборудование следует списывать до исчерпания 100% рабочего ресурса. Но когда именно, решайте сами. В принципе оборудование можно эксплуатировать и после исчерпания рабочего ресурса. Но это принесет Вам одни убытки.

Характеристика оборудования

В верхней части экрана приводятся общая информация об оборудовании, установленном в действующих цехах предприятия. Прежде всего, показываются тип установленного оборудования из числа тех пяти типов, которые предлагаются на рынке, а также начало эксплуатации и период эксплуатации оборудования..

Далее указаны три оценки стоимости оборудования:

· Первоначальная стоимость - покупная стоимость плюс затраты на монтаж.

· Остаточная стоимость - первоначальная стоимость за вычетом начисленного износа (см. Отчеты/Движение оборудования).

· Восстановительная стоимость - текущая рыночная стоимость нового оборудования аналогичного типа плюс затраты на монтаж (в размере 10% от рыночной стоимости).

Ниже показаны расходы на демонтаж оборудования, которые придется понести, если Вы примите решение об его списании в данном месяце. По условиям игры, эти расходы составляют 5% от текущей рыночной стоимости оборудования того же типа.

Анализ изношенности

В этой части экрана приводятся данные о техническом состоянии оборудования.

Изношенность оборудования вычисляется как процентное отношение использованного рабочего ресурса к паспортному рабочему ресурсу. При этом под использованным рабочим ресурсом понимается суммарное время фактической работы оборудования с начала эксплуатации, выраженное в месяцах.

Если в данном месяце оборудование эксплуатировалось в стандартном режиме, т.е. в одну смену нормальной продолжительности, то показатель использованного рабочего ресурса увеличивается ровно на единицу. Если же оборудование используется в две смены, то за один календарный месяц оно "стареет" на два месяца. Аналогично, при работе в одну смену, но со сверхурочными часами в размере 50% от нормальной продолжительности рабочего дня, использованный рабочий ресурс увеличивается на полтора месяца за один календарный месяц. В общем случае использованный рабочий ресурс увеличивается за месяц на величину, равную месячной загрузке мощности (см. Решения/Производство продукции).

В соответствии со сказанным выше, мощность и материалоемкость оборудования сохраняют свои паспортные значения, а расходы на ремонт остаются нулевыми до тех пор, пока степень изношенности оборудования меньше 50%. После этого мощность начинает падать, а материалоемкость и расходы на ремонт увеличиваться.

Принятие решений по списанию оборудования

Решение о списании оборудования равносильно решению о закрытии цеха, где оно установлено. В текущем месяце можно закрыть не более одного цеха по производству продукции каждого вида.

Цех, который Вы выбрали для закрытия, сразу же выбывает из числа действующих. В течение текущего месяца оборудование цеха будет демонтировано и продано на рынке по некоторой, заранее неизвестной цене. Можно лишь сказать, что на эту цену влияют степень изношенности данного оборудования и текущая рыночная стоимость аналогичного нового оборудования (известные параметры), а также рыночный спрос на оборудование, бывшее в употреблении (неизвестный параметр).

В нижней части экрана приводится прогноз выручки от продажи списываемого оборудования, точность которого составляет 5%. Этот прогноз используется при составлении прогноза денежного потока в текущем месяце (см. Прогноз денежного потока).

Кроме того, на экране показывается прогноз прибыли (убытка) от продажи списываемого оборудования, который рассчитывается как прогноз выручки от продажи за вычетом остаточной стоимости оборудования и расходов на его демонтаж.

По умолчанию считается, что в текущем месяце оборудование не списывается.

Замена оборудования

Во избежание резкого сокращения объема производства и, следовательно, потери определенной доли рынка, рекомендуется использовать прием замены оборудования, суть которого заключается в одновременном закрытии одного цеха и вводе в действие нового. По правилам игры, от момента принятия решения о покупке оборудования до начала его эксплуатации проходит ровно два месяца (см. Решения/Покупка оборудования). Поэтому, если Вы решили заменить оборудование, то в текущем месяце следует купить новое оборудование, а через два месяца, когда оно будет введено в эксплуатацию, списать оборудование одного из действующих цехов. В разделе Решения/Продажа сырья Вы принимаете решения, связанные с продажей ненужного Вам сырья.

Сырье вида А, В и С можно использовать только для производства продукции соответствующего вида. Поэтому если Вы решили полностью закрыть, например, производство А, то остающееся сырье вида А уже никак нельзя использовать на предприятии. Его можно только продать.

Полное закрытие производства – по существу единственный случай, когда имеет смысл продавать сырье, хотя формально это можно делать в любой момент.

Принятие решений по продаже сырья

В верхней части экрана Вы видите свободный остаток сырья, т.е. разницу между запасом сырья на начало месяца и его расходом в текущем месяце. Кроме того, здесь показаны учетная цена и качество сырья на складе.

Вы можете продать любое количество сырья в пределах его свободного остатка.

Считается, что сырье, заявленное к продаже, реализуется полностью по некоторой цене, зависящей от качества этого сырья (известный параметр) и текущего рыночного спроса (неизвестный параметр).

В нижней части экрана приводится прогноз результата от продажи сырья:

· Прогноз продажной цены сырья строится в зависимости от его качества. Точность этого прогноза составляет 5%.

· Прогноз выручки от продажи используется при составлении прогноза денежного потока в текущем месяце (см. Прогноз денежного потока).

· Прогноз прибыли от продажи рассчитывается как разница между прогнозом выручки от продажи сырья и его учетной стоимостью.

По умолчанию считается, что сырье в текущем месяце не продается.

3.7 Источники финансирования.

Источниками финансирования долгосрочных инвестиций в игре служат:

· нераспределенная прибыль и прочие внутренние источники;

· кредиты;

· эмиссия акций.

Наиболее выгодны внутренние источники финансирования, поскольку они не порождают дополнительных затрат в виде процента по кредитам или дивидендов по новым акциям. Однако общее обустройство игры таково, что налаживание и расширение производства продукции вида В и, особенно, С только за счет внутренних источников практически невозможно в силу значительности требуемых для этого капитальных вложений (сравните стоимость различных видов оборудования в разделе Решения/Покупка оборудования). В то же время производства В и С значительно более выгодны, чем производство А. Поэтому добиться высоких результатов в игре (см. Анализ/Игровой рейтинг) можно, лишь прибегая к банковским кредитам и (или) эмиссии акций, т.е. заняв "публичную" позицию в бизнесе.

Финансовая политика включает в себя ряд относительно обособленных направлений. В данной программе таковыми являются:

· кредитная политика;

· депозитная политика;

· дивидендная политика;

· эмиссионная политика;

Эти виды финансовой политики реализуются через решения, принимаемые Вами в соответствующих разделах программы:

Решения/Получение и возврат кредитов

Решения/Открытие и закрытие депозитов

Решения/Выплата дивидендов

Решения/Выпуск и выкуп акций.

В разделе Решения/Получение и возврат кредитов Вы принимаете решения, связанные с привлечением дополнительных финансовых ресурсов в виде банковских кредитов.

Вы можете брать краткосрочные (сроком до одного года) или долгосрочные (сроком более года) кредиты. Такие кредиты называются срочными. Их следует отличать от овердрафтов, которые при определенных условиях Вам выдаются автоматически в момент перехода к следующему месяцу (см. Овердрафты и банкротство).

В игре приняты следующие правила срочного кредитования:

· Краткосрочные кредиты выдаются банком на срок 1, 3, 6, 9 или 12 месяцев, а долгосрочные - на срок 15, 18, 21, 24 или 30 месяцев. При этом с увеличением срока кредита базовая ставка процента по нему увеличивается.

· В момент получения кредита предприятие несет разовые расходы по организации кредита в размере 5% от суммы кредита независимо от его срока.

· По своему целевому назначению получаемые кредиты делятся на три типа: текущие (Т), инвестиционные (И) и финансовые (Ф). Тип кредита определяется автоматически исходя из структуры расходов в данном месяце согласно данным раздела Прогноз денежного потока. Если запланированы крупные инвестиционные расходы (покупка оборудования) или крупные финансовые расходы (выкуп собственных акций, выплата дивидендов, возврат кредитов и др.), то кредиту присваивается тип И или Ф в зависимости от того, какой из этих видов расходов больше. Если же преобладают текущие расходы, связанные с основной (производственной) деятельностью предприятия, то кредит получает тип Т.

· В данном месяце можно взять только один срочный кредит. Запрашиваемая сумма кредита должна быть не менее 10000 руб.

· В каждый момент общая сумма имеющихся кредитов (срочных и овердрафтов) не должна превышать общего кредитного лимита, который вычисляется как 100% от текущей величины собственного капитала.

· Банк ежемесячно формирует текущий кредитный лимит, который не превосходит остатка общего кредитного лимита, но может быть и значительно меньше. Вы можете получить очередной кредит лишь в пределах текущего лимита. Данный показатель рассчитывается по внутренним правилам банка, отражающим его кредитную политику. Основное назначение этих правил - обеспечить целевое использование кредитов. Они исключают возможность осуществления обходного финансового маневра состоящего в том, что в данном месяце берется большой кредит типа Т, а в следующем он используется на покупку дорогостоящего оборудования или крупные финансовые нужды.

· Договорная ставка процента по новому кредиту увеличивается относительно базовой ставки процента по мере исчерпания общего кредитного лимита. Кредит, после получения которого общий лимит полностью исчерпывается, выдается под удвоенную базовую ставку процента.

· Проценты по кредитам уплачиваются ежемесячно исходя из 1/12 годовой фактической ставки процента.

· В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету № 10/99 "Расходы организации" проценты по кредитам входят в состав операционных расходов предприятия (см. Отчеты/Отчет о прибылях и убытках). В то же время согласно "Положению о составе затрат..." при расчете налогооблагаемой прибыли проценты по текущим кредитам учитываются лишь в пределах ставки рефинансирования Центрального Банка, увеличенной на 3 процентных пункта, а проценты по инвестиционным и финансовым кредитам целиком не учитываются .

· Возврат кредита по истечении договорного срока осуществляется автоматически.

· Вы можете принять решение о досрочном возврате кредита. Но в этом случае Вам придется выплатить банку неустойку в размере 50% от не полученных им процентов за оставшийся по договору срок кредита. Эта неустойка входит в состав операционных расходов предприятия, но не учитывается при расчете налогооблагаемой прибыли.

· В одном месяце можно досрочно возвратить только один полный кредит. Частичный возврат кредита не допускается.

Принятие решения по получению кредита

В верхней части окна показаны текущие данные о рынке кредитов. Здесь присутствуют по пять типов краткосрочных и долгосрочных кредитов, различающихся сроками и базовыми ставками процента. Кроме того, показана ставка рефинансирования Центрального Банка, которая всегда ниже этих базовых ставок. Все ставки указаны в годовом выражении. Как уже отмечалось, ежемесячный процент рассчитывается исходя из 1/12 годовой ставки.

Остаток общего кредитного лимита вычисляется как сумма общего кредитного лимита за вычетом суммы кредитов на начало месяца и с добавлением кредитов, возвращаемых в этом месяце (по сроку или досрочно). Подчеркнем, что в разделах Сводный отчет/Финансы и Отчеты/Движение кредитов остаток кредитного лимита показывается без учета кредитов, возвращаемых в текущем месяце. Поэтому в обсуждаемом разделе данный показатель может быть выше.

Как отмечалось выше, текущий кредитный лимит рассчитывается по внутренним правилам банка в пределах остатка общего кредитного лимита.

В правой стороне окна показывается структура расходов предприятия в текущем месяце согласно данным раздела Прогноз денежного потока.

Под инвестиционными расходами понимается сумма следующих статей указанного раздела:

· Оплата поставки оборудования

· Оплата расходов по монтажу оборудования

· Оплата расходов по демонтажу оборудования

Финансовые расходы - это сумма следующих статей:

· Расходы на выкуп собственных акций

· Выплата дивидендов по акциям

· Уплата налога на дивиденды

· Расходы по организации кредита

· Проценты по кредитам

· Возврат кредитов (по сроку и досрочно)

· Неустойка за досрочный возврат кредита

· Открытие депозита.

Текущие расходы - это сумма всех прочих статей расходов.

Поле Тип кредита автоматически получает значение И или Ф, если Вы запланировали достаточно крупные расходы в инвестиционно-финансовой сфере деятельности предприятия, и значение Т в противном случае.

Подчеркнем, что текущий кредитный лимит и тип кредита могут изменяться в результате пересмотра Вами решений в других разделах программы. Поэтому рекомендуется принимать решение о взятии кредита в последнюю очередь, после того, как Вы окончательно определитесь с остальными решениями.

Приняв решение о взятии кредита, Вы указываете его срок и сумму с учетом сформулированных выше правил. После ввода этих данных автоматически рассчитываются договорная ставка процента по кредиту, сумма месячных процентов по кредиту и разовые расходы по организации кредита.

Принятие решения по досрочному возврату кредита

В нижней части окна приведен список имеющихся кредитов на начало текущего месяца. Все кредиты нумеруются в последовательном порядке их получения с начала игрового курса. При этом через дробь указывается вид кредита: долгосрочный (ДК), краткосрочный (КК) или овердрафт (О).

На экране одновременно видны четыре взятых кредита. Если кредитов больше, используйте имеющиеся средства прокрутки окна.

Для срочных кредитов, договорный срок которых истек, а также для овердрафтов, полученных в прошлом месяце, в поле Срок до возврата стоит значение 0. Такие кредиты будут возвращены в текущем месяце автоматически.

Если Вы решили досрочно возвратить один из кредитов, то необходимо указать его номер (вид кредита указывать не надо).

Неустойка за досрочный возврат кредита рассчитывается как 50% от произведения полей "Сумма кредита", "Срок до возврата" и поля "Ставка процента", поделенного на 12.

По умолчанию считается, что в текущем месяце кредиты не берутся и досрочно не возвращаются.

Ваша кредитная политика должна строиться с учетом всех указанных правил кредитования и многих других соображений. Необходимо ответственно подходить к выбору срока и размера кредита, поскольку от них зависит величина процентных издержек и прочих расходов по кредитам, существенно влияющих на финансовые результаты предприятия.

Следует иметь в виду, что частое получение одномесячных кредитов (с минимальной ставкой процента) может быть менее выгодно, чем разовое получение кредита на более длительный срок, поскольку каждый новый кредит порождает дополнительные расходы по его организации.

Согласно общим правилам финансовой науки, кредиты типа Т желательно брать на короткий срок, а кредиты типа И - на длительный срок. Однако Вы можете отступать от этих правил, если сочтете это целесообразным.

Ситуация, когда Вам срочно необходим кредит типа Ф (например, на выплату очередных дивидендов или возврат кредитов по сроку), обычно свидетельствует о том, что в проводимой Вами финансовой политике имеются недостатки, и Вы "наказываетесь" тем, что проценты по таким кредитам не учитываются при налогообложении прибыли.

Учитывая, что долгосрочные кредиты типа И обходятся дорого (проценты по ним велики и не учитываются при налогообложении прибыли), может показаться разумной кредитная политика, согласно которой привлекаются только краткосрочные кредиты типа Т (или в крайнем случае типа Ф) на пополнение оборотных средств. При этом единственным внешним источником финансирования долгосрочных инвестиций выступает эмиссия акций. Однако такую политику вряд ли можно признать единственно правильной, поскольку эмиссия имеет свои негативные моменты (см. Решения/Выпуск и выкуп акций).

Кроме того, заметим, что в игре не запрещается брать кредиты со сроком возврата, приходящемся на момент после окончания игрового курса. Поэтому где-то во второй половине игрового курса Вы можете взять такой долгосрочный кредит под закупку оборудования и далее уже не беспокоиться о его фактическом возврате. Ваше внимание сосредоточится на эффективном использовании этих заемных средств с той целью, чтобы получаемые доходы перекрывали достаточно высокие проценты. В разделе Решения/Открытие и закрытие депозитов Вы принимаете решения, связанные с краткосрочными финансовыми вложениями в виде банковских депозитов.

Ваше предприятие является открытым акционерным обществом, акции которого свободно продаются и покупаются на фондовом рынке. Все акции предприятия являются обыкновенными, т.е. размер дивидендов по ним заранее не определен. Отметим, что на практике встречаются привилегированные акции, по которым выплачивается заранее оговоренный размер дивидендов.

В игре Вам как Генеральному директору дано право самостоятельно принимать решения о выплате дивидендов, а также выпуске и выкупе акций, хотя в реальной жизни эти функции обычно находятся в компетенции общего собрания акционеров (или совета директоров).

В игре приняты следующие правила в отношении выплаты дивидендов:

· Дивиденды можно выплачивать четыре раза в год, по окончании кварталов. В январе выплачиваются окончательные дивиденды за прошедший год, а в апреле, июле и октябре – промежуточные дивиденды за текущий год.

· Суммарные дивиденды на акцию за отчетный период календарного года (3, 6, 9 и 12 месяцев) не должны превышать чистой прибыли на акцию за тот же период.

В этих рамках Вы имеете полную свободу в установлении размера дивидендов на акцию и порядка их выплаты в соответствии с выбранной Вами дивидендной политикой. Здесь имеется много альтернативных вариантов. В качестве ориентира отметим виды дивидендной политики, встречающиеся на практике.