3. 2.3. Системы показателей эффективности деятельности предприятия

В экономике под показателями понимают абсолютные и относительные величины, которые отражают те или иные экономические реалии хозяйственной деятельности организации (предприятия). Как правило, показатели, не служат непосредственно целям контроллинга, в связи с чем во многих случаях необходимы их отбор, систематизация и дополнение.

Для того, чтобы показатели были применимы для контроллинга, они должны отражать состояние и результаты деятельности какой-либо сферы предприятия, обладать актуальностью, компактностью, динамичностью, ориентировать на прогнозирование, допускать сравнение.

Из-за ограниченной информативности отдельных показателей возникает необходимость в использовании систем показателей, которые позволяют не только количественно охарактеризовать и оценить ситуацию, но и вскрыть причины ее возникновения, а также провести структурно-логический анализ влияющих факторов. Системы показателей представляют собой иерархическую структуру особым образом взаимосвязанных между собой показателей.

Проанализируем системы показателей оценки деятельности предприятия, предложенные различными авторами.

Карминский А.М. выделяет логико-дедуктивные и эмпирико-индуктивные системы показателей

В основе логико-дедуктивных систем лежит конкретный показатель верхнего уровня, который постепенно в определенной последовательности расщепляется на показатели более низкого уровня, находящиеся в смысловой связи с основным показателем.

Логико-дедуктивные системы показателей считаются универсальными и применимыми для всех целей планирования, контроля и управления как предприятия в целом, так и его частей в зависимости от фазы процесса планирования. Достаточно широко распространены логико-дедуктивные системы: Du Pont, Pyramid Structure of Ratios, ZVEI, система показателей RL.

Система DUPONT разработана одноименной американской компанией.. Суть этой методики сводится к разложению формулы расчета доходности собственного капитала на факторы, влияющие на эту доходность. Анализ ведется на основании полученных расчетных коэффициентов. От того, какой из показателей влияет на доходность собственного капитала больше всего, и будут зависеть оценка и рекомендации по улучшению эффективности деятельности предприятия для максимизации доходности собственного капитала.

Центральный показатель в ней - рентабельность инвестированного капитала (Return On Investment - ROI)

ROI = (G/U) * (U/K)

где G - полученная/запланированная прибыль; U- полученный/запланированный оборот; К - используемый/планируемый для использования капитал.

Компоненты рентабельность оборота (G/U) и оборачиваемость капитала (U/K) постепенно разбиваются на конкретные составные части выручки, издержек и капитала.

Существует ряд критических замечаний к показателю ROI:

• относительность всех показателей системы не позволяет определить, за счет, какого компонента произошло изменение показателя — числителя или знаменателя;

• существует опасность, что оптимум низкого порядка войдет в противоречие с глобальным оптимумом;

• ряд характеристик, не рассматриваемых в рамках модели ROI, могут иметь решающее значение для оценки ситуации, например нематериальный потенциал предприятия.

Несмотря на эти замечания, система Du Pont заняла прочное место в инструментарии контроллинга, что в основном объясняется простотой ее применения на практике.

Система ZVEI разработана в Германии Центральным союзом электротехнической промышленности (немецкая аббревиатура ZVEI). Система представляет собой обширную систему показателей, используемую не только для планирования, но и для анализа во временном аспекте, а также для сравнения разных предприятий. ZVEI состоит из двух крупных блоков: анализа роста и структурного анализа.

Анализ роста исследует важнейшие индикаторы успеха, выраженные в абсолютных величинах - портфель заказов, оборот, КФ и др.

Структурный анализ исходит, как и система Du Pont, из показателей результативности и риска, разбитых на отдельные группы:

1. показатели рентабельности;

2. показатели оборота и прибыли;

3. показатели структуры капитала;

4. показатели связывания капитала.

Система ZVEI используется, например, для сравнения нескольких предприятий во времени с выявлением потенциалов роста. Использование системы возможно и в обратном направлении – для анализа причин и постепенного формирования показателей более высокого порядка.

Эмпирико-индуктивные системы показателей разработаны с помощью математико-статистических методов путем отбора для некоторой группы предприятий наиболее значимых показателей. Основная цель этих систем показателей - раннее прогнозирование возможных ситуаций неплатежеспособности, т.е. установление, является ли предприятие "здоровым" или "больным", "успешным" или "недостаточно успешным". В эту группу систем показателей входят в первую очередь система Beaver и система Weibel. Для банковской сферы используется система показателей CAMEL.

Система показателей Beaver построена на основе эмпирического исследования 79 "плохих" и 79 "хороших" предприятий.

Система показателей Weibel основана на исследованиях 72 швейцарских предприятий.

В результате были отобраны как наиболее информативные показатели представленные в табл.2.3.

Таблица 2.3

Наиболее эффективные для целей прогнозирования коэффициенты, представляющие собой отношение

система Beaver	система Weibel
КФ - к заемному капиталу; заемного капитала - ко всему капиталу; оборотного капитала - к краткосрочному заемному капиталу; используемых в ближайшее время денежных средств за вычетом краткосрочного заемного капитала - к производственным затратам без амортизации.
чистой прибыли - ко всему капиталу; Working Capital (оборотный капитал) - ко всему капиталу.	среднего запаса на складе - к затратам на материалы, умноженное на 365; среднего объема полученных кредитов- к объему приобретенных товаров, умноженное на 365;

Названные системы используются для сравнения значений показателей, полученных для анализируемого предприятия, со значениями, полученными в результате эмпирических исследований так называемых "эталонных" предприятий.

Шеремет А.В. для оценки деятельности предприятия предлагает систему показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия.

Финансовые показатели в условиях рыночной экономики формируются по схеме представленной на рисунке 2.1.

1. Технико-организационный уровень и другие условия производства

2. Средства труда F, ₁, А

7. Капитал (фонды) K

(K=F+E)

6. Себестоимость продукции SZ

(S=A+M+U)

3. Предметы труда М,₂

4. Живой труд R, ₃, U

9.Оборачиваемость капитала

N/K ; K/N

8. Прибыльность продукции P=N-S

P/N; S/N; P/S

5. Продукция

(N)

10 Рентабельность капитала (предприятия)

P/K=P/N * N/K

11. Финансовое состояние и платежеспособность Е  С^Е

Рисунок 2.1. Формирование финансовых показателей

Обозначения:

F— основные производственные средства (фонды);

₁, — фондоотдача (N/F);

₃—производственный персонал;

М— материальные затраты;

R—производственный персонал;

S—себестоимость продукции;

А — амортизация;

N— стоимость реализованной товарной продукции (работ и услуг) в оптовых ценах предприятия;

Р—прибыль;

Е—оборотные средства;

К—авансированный капитал;

U—оплата труда персонала;

₂—материалоотдача (N/M);

S—себестоимость продукции;

С^Е—источники формирования оборотных средств.

Хозяйственная деятельность характеризуется системой показателей. Основа всех экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия – технико-организационный уровень производства (блок 1).

Рассмотрим формирование экономических показателей в последовательности блоков, представленных на схеме.

Блок 1. Технико-организационный уровень и другие условия производства. Технический уровень производства характеризуется прогрессивностью и качеством продукции, используемой техники, степенью механизации и автоматизации производства, технической и энергетической вооруженностью труда, прогрессивностью применяемых технологических процессов и др.

Вся совокупность показателей, относящаяся к блоку 1, определяет степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдачу основных производственных фондов и материалоотдачу предметов труда), а также другие показатели экономической эффективности: качество, себестоимость и прибыльность продукции, оборачиваемость производственных фондов, финансовое состояние и рентабельность хозяйственной деятельности.

Блок 2. Средства труда. Основными синтетическими показателя- ми состояния и использования средств труда являются:

- фондоотдача (N/F) или фондоемкость (F/N);

- средняя стоимость основных промышленно-производственных фондов (F);

- амортизационные отчисления (А);

Первичный показатель интенсивности использования основных фондов  часовая выработка продукции с действующего оборудования (с рубля его стоимости). Это первичный стоимостный показатель использования оборудования, в основе которого лежат натуральные показатели. Такие первичные показатели определяются комплексом показателей технико-организационного уровня производства, и, прежде всего уровнем и прогрессивностью применяемой техники.

Блок 3. Предметы труда. Основными выходными показателями состояния и использования предметов труда являются:

- материалоотдача, или выход продукции в расчете на каждый рубль стоимости предметов труда (N/M); обратный ему показатель ма- териалоемкости (M/N);

• стоимость израсходованных предметов труда за период (М).

Наряду с этими изучаются и другие аналитические показатели. Классификация показателей и факторов использования предметов труда позволяет наметить пути выявления резервов использования предметов труда применительно к особенностям отрасли.

Блок 4. Живой труд. Основные выходные показатели этого блока:

- средняя производительность труда одного работающего (производственный персонал) (N/R);

- средняя численность работающих (R);

- общий фонд заработной платы промышленно-производственного персонала (U).

Средняя производительность труда одного работающего есть функция от показателя средней часовой производительности труда, в наибольшей степени характеризующего интенсивные факторы использования труда, и ряда показателей экстенсивности использования труда (использование рабочих часов в дне и рабочих дней в периоде, удельный вес рабочих в составе производственного персонала).

Блок 5. Продукция. Наиболее обобщающий показатель этого блока — стоимость реализованной товарной продукции (работ и услуг) в оптовых ценах предприятия (чистый оборот). Это выходной показатель, который является функцией количества произведенных и проданных изделий.

В планировании и анализе важное место занимают и другие показатели: качество изделий, структура изделий, валовая и товарная продукция.

Блок 6. Себестоимость продукции. Выходным обобщающим показателем этого блока является полная себестоимость реализованной товарной продукции (S). Важное значение имеют и такие показатели, как полная себестоимость товарной продукции, общие затраты на производство.

Связь данного блока с блоками 2, 3 и 4 осуществляется через показатели амортизационных отчислений, затрат предметов труда и фонда оплаты труда. Эта связь обобщенно показана на рассматриваемой схеме.

Блок 7, Капитал (фонды). Основные обобщающие показатели этого блока:

- средняя стоимость основных производственных фондов (F);

- средняя стоимость всех оборотных средств (Е), в запасах (Е^зп);

- сумма собственных средств предприятия (F + E)^с, в том числе собственных оборотных средств (Е^с).

Блок 8. Прибыльность продукции. Результат всей хозяйствен- ной деятельности аккумулируется в показателе балансовой прибыли (Р). Показателями рентабельности реализованной продукции являются:

- удельная прибыль (P/N);

- отношение прибыли к себестоимости (P/S);

- затраты на один рубль реализованной товарной продукции (S/N).

Эти показатели рассчитывают как по всей товарной или реализованной товарной продукции, так и по отдельным изделиям либо группам изделий.

Блок 9. Оборачиваемость капитала. Основные обобщающие показатели этого блока:

- оборачиваемость основного капитала (F/A);

- фондоотдача основного капитала (N/F);

- оборачиваемость оборотных средств (N/E);

- оборачиваемость запасов (N/E^S);

- общая фондоотдача производственных фондов [N/(F + Е)].

Блок 10. Рентабельность капитала (предприятия). Связь показателя рентабельности капитала с показателями блоков 8 и 9 представлена формулой: рентабельность капитала есть произведение коэффициента прибыльности продукции (эффективности управления — P/N) и коэффициента капиталоотдачи (деловой активности — N/K):

P/K = P/N * N/K

Блок 11. Финансовое состояние и платежеспособность. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени (коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости и т.д.).

Платежеспособность это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и т.д.)

Операционный анализ - анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки, объема производства и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля.

Если определен объем производства, то в соответствии с портфелем заказов благодаря этому анализу можно рассчитать величину затрат и продажную цену, таким образом чтобы организация могла получить определенную долю прибыли. При помощи данных анализа легко просчитать различные варианты производственной программы, когда изменяются, например, затраты, цены на продукцию или поставляемые материалы, структура производства. Иначе говоря, анализ «затраты – объем – прибыль» позволяет получить ответ на вопрос, что произойдет, если изменится один параметр производственного процесса или несколько таких параметров. Операционный анализ помогает выявить руководителям предприятия оптимальные пропорции между такими важными характеристиками, как постоянные и переменные затраты, цена и объем реализации, минимизировать предпринимательский риск. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений.

Основные показатели операционного анализа представлены табл. 2.4.

Таблица 2.4