все лекции по предпринимательскому праву

Контрольные вопросы:

1. Раскройте содержание инноваций и инновационной деятельности.

2. Кто относится к субъектам инновационной деятельности?

3. В чем заключается государственное и правовое регулирование инновационной деятельности?

Лекция 11. Правовое регулирование деятельности на рынке ценных бумаг.

Под рынком ценных бумаг следует понимать сферу обращения ценных бумаг, обладающих свойствами специфического товара, по особым правилам и в рамках определенной территории между субъектами, осуществляющими или иным образом воздействующими на их выпуск, обращение и погашение. Специфичность ценной бумаги как товара фондового рынка заключается в совокупности следующих элементов: свободной обращаемости – передача ценной бумаги не зависит от воли лиц, не являющихся субъектами соответствующей сделки; потенциальной материальной заинтересованности в приобретении ценной бумаги неограниченного круга инвесторов, выражающейся в выплачиваемых по ценной бумаге дивидендах. Совокупность данных двух элементов можно назвать товарной функцией ценной бумаги. В зависимости от того, обладают ли ценные бумаги товарной функцией все ценные бумаги можно разделить на: инвестиционные – обладающие товарной функцией и, следовательно, являющиеся объектами рынка ценных бумаг (РЦБ); неинвестиционные – не обладающие товарной функцией и, следовательно, объектами РЦБ не являющиеся. Законодательство не содержит регулирования инвестиционных ценных бумаг. Закон РК «О рынке ценных бумаг» регулирует только эмиссионные ценные бумаги. Эмиссионные ценные бумаги – ценные бумаги, обладающие в пределах одной эмиссии однородными признаками и реквизитами, размещаемые и обращающиеся на основании единых для данной эмиссии условиях. Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в следующих формах: документарной и бездокументарной. Документарная форма выпуска ценных бумаг – форма выпуска, при которой имущественные права на ценные бумаги фиксируются в реестре и кроме того, выпускаются на материальных носителях. Бездокументарная форма выпуска ценных бумаг – форма выпуска, при которой имущественные права на ценные бумаги фиксируются в реестре держателей ценных бумаг. Субъектами рынка ценных бумаг являются: инвесторы; эмитенты; профессиональные участники рынка ценных бумаг; саморегулируемые организации. На рынке ценных бумаг могут быть: инвесторы – физические и юридические лица; институциональные инвесторы. Государство выступает в качестве инвестора на рынке бумаг в лице Нацбанка РК или Министерства финансов РК. Институциональными инвесторами в РК являются субъекты, использующие привлеченные ими средства для формирования портфеля ценных бумаг: инвестиционные фонды; банки – в случаях, предусмотренных законодательными актами РК; негосударственные пенсионные фонды; страховые организации; другие организации в соответствии с законодательством РК. Объектами рынка ценных бумаг РК являются: акции, облигации и другие виды ценных бумаг, признанные ценными бумаги уполномоченным органом в установленном законодательством порядке; производные ценные бумаги; ценные бумаги иностранных эмитентов, выпущенные в соответствии с законодательством других государств, обращение которых на территории РК допущено в установленном уполномоченным органом порядке; ипотечные свидетельства, коносаменты и другие виды распорядительных документов, имеющих статус ценных бумаг в соответствии с законодательством РК.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Выделяются три главные цели государственного регулирования фондового рынка: максимальная защита интересов инвесторов; становление цивилизованных правил поведения субъектов на рынке; обеспечение государственной экономической безопасности. Исходя из выделенных целей, можно указать на следующие правовые формы воздействия государства на рынок ценных бумаг: нормотворчество; создание единого органа, регулирующего рынок; создание организаций с участием государственного капитала, содействующих развитию рынка; налогообложение, лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций и т.д. Государство в лице государственного органа осуществляет государственное регулирование и контроль отношений, складывающихся на рынке ценных бумаг. В целях регулирования отношений на рынке ценных бумаг Президентом РК образуется государственный орган по регулированию и надзору за рынком ценных бумаг и защите прав и интересов акционеров, который в своей деятельности руководствуется нормами конституции, законодательством о рынке ценных бумаг и иным законодательством РК и действует на основании Положения, утверждаемого Президентом РК. Государственной регистрации подлежат выпуски негосударственных эмиссионных ценных бумаг и других ценных бумаг в соответствии с законодательством РК.

Операции, профессиональная деятельность и сделки на рынке ценных бумаг. Операцией на фондовом рынке является совокупность юридически значимых действий одного или нескольких субъектов РЦБ, направленных на достижение определенного результата, связанного с выпуском и обращением ценных бумаг. В операциях на фондовом рынке могут принимать участие как профессиональные, так и иные субъекты рынка. Особенностями операций на РЦБ является возможная единоразовость их совершения, возможность участия в совершении операции нескольких субъектов рынка, а также разноплановость результатов. Наиболее распространенной формой юридических действий на фондовом рынке являются сделки. Под сделками на фондовом рынке понимаются юридические действия субъектов рынка в отношении ценных бумаг, направленные на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей, вытекающих из ценных бумаг. Широко используется в сфере рассматриваемых отношений понятие «профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг». Профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг является система самостоятельных юридически значимых действий профессиональных участников фондового рынка, осуществляемых ими в определенном временном интервале систематически и на свой страх и риск, связанных с организацией и поддержанием функционирования фондового рынка экономическими и техническими методами с целью достижения положительного экономического результата. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг является разновидностью предпринимательской деятельности. Все операции, совершаемые на фондовом рынке, можно разделить на следующие виды: эмиссионные, инвестиционные, клиентские. Под эмиссионной операцией понимается совокупность юридически значимых действий одного или нескольких субъектов РЦБ, направленных на организацию выпуска ценных бумаг эмитентом и их распространение. Под эмиссией ценных бумаг в смысле Закона РК «О рынке ценных бумаг» понимается установленная законодательством последовательность действий эмитента по выпуску и размещению ценных бумаг. Под инвестиционной операцией понимается совокупность юридически значимых действий одного или нескольких субъектов фондового рынка, направленных на приобретение инвестором необходимых ему ценных бумаг. Основной особенностью клиентских операций является ведущая роль профессиональных участников РЦБ при их осуществлении. Клиентские операции можно подразделить на организационные и сопутствующие. На рынке ценных бумаг могут осуществляться следующие виды профессиональной деятельности: брокерская; дилерская; депозитарная; кастодиальная; по управлению портфелем ценных бумаг; по определению взаимных требований и обязательств (клиринговая) по операциям с ценными бумагами; по ведению реестра держателей ценных бумаг; инвестиционное управление пенсионными активами негосударственных пенсионных фондов; прочие виды профессиональной деятельности по определению уполномоченным органом. Необходимым условием осуществления профессиональной деятельности на РЦБ и в то же время предпосылкой ее осуществления является наличие лицензии. Брокерская деятельность – деятельность на рынке ценных бумаг по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумами брокером, действующим на основании договора поручения или договора комиссии в интересах и за счет его клиента. Совершение сделок брокером в интересах его клиентов осуществляется на основании договора, заключенного в письменной форме. Брокер ведет чет операций с ценными бумагами своих клиентов на специальных счетах. Дилерская деятельность - деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Деятельность по управлению портфелем ценных бумаг – деятельность управляющего по реализации отдельных правомочий собственника портфеля ценных бумаг, определенных договором. Клиринговая деятельность - это деятельность по зачету взаимных требований и обязательств сторон, участвующих в расчетах, осуществляемых в результате совершения сделок с ценными бумагами. Лицензирование клиринговой деятельности осуществляется Нац. банком РК по согласованию с уполномоченным органом. Депозитарий ценных бумаг – специализированная организация, осуществляющая деятельность по учету и подтверждению прав владельцев ценных бумаг, а также дематериализации ценных бумаг, и иные виды деятельности в соответствии с законодательными актами. Деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг -–деятельность по осуществлению сбора, фиксации, обработки, хранению и предоставлению данных, позволяющих установить собственника ценной бумаги на определенную дату. Кастодиальная деятельность – деятельность банков на рынке ценных бумаг по обеспечению сохранности и учета вверенных им ценных бумаг и денег клиентов.

Организованные рынки ценных бумаг. Фондовая биржа является некоммерческой саморегулируемой организацией. Деятельность фондовой биржи основывается на принципе самоокупаемости и доходы от ее деятельности используются на материально-техническое развитие биржи. Фондовая биржа независима в своей деятельности на рынке ценных бумаг от государственных органов РК. Функционирование фондовой биржи является исключительным и несовместимо с осуществлением любых других видов деятельности. Фондовая биржа не вправе выполнять функции товарных бирж. Членами фондовой биржи могут быть профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные юридические лица, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, но имеющие в соответствии с законодательством право на осуществление сделок с иными, кроме ценных бумаг, финансовыми инструментами. Фондовая биржа должна иметь не менее десяти членов. Членами биржи могут быть иностранные юридические лица. Решение о приеме в члены биржи принимается биржевым советом. Биржевые доходы формируются за счет: уплачиваемых участниками биржевой торговли взносов и сборов; средств от продажи акций фондовой биржи; средств, полученных за оказание информационных, консультационных и иных услуг, предусмотренных уставом фондовой биржи и правилами биржевой торговли. Биржевой сделкой является договор между участниками биржевой торговли финансовыми инструментами. Все сделки, совершенные на данной фондовой бирже, должны быть зарегистрированы и оформлены в соответствии с порядком, установленным Законом РК «О рынке ценных бумаг».Фондовая биржа прекращает свою деятельность: по решению биржи; на основании решения судебных органов; в случае отзыва уполномоченным органом выданной лицензии на биржевую деятельность. является юридическим лицом и создается профессиональными Саморегулируемая организация участниками рынка ценных бумаг в форме ассоциации. Основными задачами саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг являются следующие:обеспечение условий эффективной деятельности профессиональным участникам рынка ценных бумаг и соблюдения этики деятельности на рынке ценных бумаг; защита интересов владельцев ценных бумаг и клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг; разработка и утверждение правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами.

Контрольные вопросы:

1. Дайте характеристику государственному регулированию рынка ценных бумаг.

2. Каковы цели государственного регулирования фондового рынка.

3. Субъекты и объекты рынка ценных бумаг.

4. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

5. Раскройте виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

6. Дайте понятие фондовой биржи. Каковы функции фондовой биржи?

7. Охарактеризуйте саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Лекция 12. Правовое регулирование расчетов в предпринимательской сфере.

Все расчетные отношения в предпринимательской деятельности построены на общих принципах, они совершаются по единым правилам, которые устанавливаются законодательством или актами Нацбанка РК. В Республике Казахстан функционируют банки двух уровней: первого уровня – единственный государственный банк (Нацбанк) и второго уровня – коммерческие банки. Коммерческие банки выполняют различные операции по обслуживанию клиентов, которые делятся на три группы: 1) пассивные операции – это операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций. К ним относятся: привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц, открытие срочных счетов граждан, предприятий, организаций, выпуск ценных бумаг, займы, полученные из других банков и т.д.; 2) активные операции – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. К ним относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций, предоставление потребительских кредитов населению, приобретение ценных бумаг, лизинг, факторинг, инновационное финансирование и кредитование, долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий, займы, предоставляемые другим банкам; 3) активно-пассивные операции банков – комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату – комиссию. Различают комиссионно-расчетные операции, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, а также торгово-комиссионные или продажа банками по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и т.д. Для банков вклады – главный вид пассивов, следовательно, и важный ресурс для проведения активных кредитных операций. В зависимости от срока помещения средств во вклады в банки, депозиты делятся на вклады до востребования и срочные вклады. Вклады до востребования могут быть изъяты в любое время без предварительного уведомления банка клиентом, проценты по ним не выплачиваются. В отличие от вкладов до востребования срочные и сберегательные вклады помещаются в банки на определенный срок. Банковские операции по кредитованию индивидуальных заемщиков регламентируются Законом РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 г. № 2444. Активными операциями называются операции банков по размещению имеющихся в их распоряжении ресурсов. Важнейшими активными операциями банков являются операции по кредитованию предприятий, организаций и частных лиц. В современных условиях развития рыночных отношений актуальность приобретают проблемы повышения эффективности банковской деятельности, сокращения издержек обращения, минимализации затрат на проведение банковских операций. Важную роль в решении этих задач играют безналичные расчеты. Сущность безналичных расчетов состоит в том, что они осуществляются при помощи банковских операций (посредством перечисления по счетам), используемым для замещения наличных денег. К формам безналичного расчета относятся: перечисления на счета по вкладам части заработной платы и других денежных доходов, выплата через учреждения банка заработной платы рабочим и служащим, выдача чеков за счет сумм вкладов, переводов, перечисление сумм со счетов по вкладам в уплату за товары, коммунальные и прочие услуги и т.д. Банкоматы (АТМ) – это многофункциональные автоматы, так называемые автобанки, управляемые последним поколением магнитных карточек. Первые АТМ появились в конце 60-х годов 19 –го века. Начало бурного развития банкоматов относится к 1980 –м годам. В настоящее время они представляют собой наиболее быстро и успешно развивающуюся форму электронных банковских услуг населению. Расчеты могут осуществляться в безналичном порядке и наличными деньгами. Обязательным участником расчетных правоотношений при безналичной форме расчетов является банк или иная кредитная организация. Расчеты наличными деньгами производятся между плательщиком и получателем без участия банка. Способ расчетов зависит от статуса субъекта расчетных отношений и основания, по которому производится платеж. Расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке. Расчеты между юридическими лицами, а также с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Деньги являются средством платежа и накопления и служат мерой стоимости. Деньги существуют в форме денежных знаков (наличных денег) либо в форме денежных обязательств банков, выраженных в виде записи по банковским счетам их клиентов. Денежные знаки выпускаются в виде банкнот и монет, имеющих номинальную стоимость. Банковский счет – это способ отражения договорных отношений между банком и клиентом по приему депозита (вклада). На территории РК применяются следующие способы осуществления платежей и переводов денег: передача наличных денег; предъявление платежных поручений; выдача чеков; выдача векселей или их передача по индоссаменту; использование платежных карточек; прямое дебетование банковского счета; предъявление платежных требований-поручений; предъявление инкассовых распоряжений; иные способы, установленные законодательными актами РК. Платежи производятся как с использованием наличных денег, так и без их использования (безналичные платежи). Платежи между юридическими лицами на сумму, превышающую 4000 МРП, осуществляются только в безналичном порядке. Безналичные платежи производятся путем: 1) выдачи платежного документа, содержащего денежное обязательство, либо указание о выплате денег; 2) предъявление платежного документа, содержащего денежное обязательство, либо указание о выплате денег; 3) передачи платежного документа или электронного сообщения, содержащего указание о выплате денег. Перевод денег – последовательное исполнение банками-получателями указаний отправителей о передаче денег, связанных с осуществлением платежа или иными целями. Переводы денег производятся на основании предъявленного в банк-получатель указания отправителя о переводе денег в пользу бенефициара. Перевод денег производится по результатам клиринга либо путем индивидуального исполнения каждого указания отправителя.

Лекция 14. Защита прав и интересов субъектов предпринимательской деятельности

В условиях рыночной экономики важнейшей задачей государства, наряду с содействием предпринимательству, является правовая защита предпринимательства в любых его формах, за исключением, неправомерной деятельности. С одной стороны, государство обеспечивает свободу и инициативность предпринимательской деятельности, а с другой стороны, оно же выступает гарантом и защитником предпринимателей. Эти функции государства относительно предпринимательства жизненно необходимы для самого государства, поскольку доходы от предпринимательской деятельности являются основным источником налоговых поступлений в государственную казну. Совокупность правовых способов защиты прав и интересов предпринимателей является неотъемлемой составной частью правового режима предпринимательства, который устанавливается действующей Конституцией РК, Гражданским кодексом и другими законодательными актами РК. В то же время различные способы защиты прав и интересов предпринимателей входят в отдельные правовые институты, нормы которых регулируют отношения в сфере предпринимательской деятельности. Правовой режим предпринимательства наряду с другими задачами регулирования предпринимательских отношений должен быть ориентирован на решение следующих основных задач в целях обеспечения защиты прав и интересов предпринимателей.1.Установление общего запрета чинить препятствия предпринимательской деятельности, не запрещенной законом. Этот запрет должен быть обращен ко всем субъектам: гражданам и юридическим лицам, органам власти и управления и самому государству.2.Введение мер ответственности – санкции для тех правонарушителей, которые посягают на интересы предпринимателей. Эти меры должны включать в себя широкий диапазон санкций, включая дисциплинарную, административную, гражданско-правовую и уголовную ответственность граждан и должностных лиц, нарушающих права предпринимателей. 3.Обеспечение восстановления имущественного положения предпринимателя, права которого нарушены. Убытки предпринимателя, возникшие вследствие нарушения его прав и интересов, должны быть полностью возмещены. Понятием и составом убытков охватываются все возможные для предпринимателя имущественные потери, включая неполученные доходы, которые мог бы получить предприниматель при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было бы нарушено – упущенная выгода. На восстановление имущественного положения предпринимателя направлена и материальная компенсация морального вреда, причиненного его деловой репутации. 4.Достижение оперативности в принятии мер по защите прав и интересов предпринимателей. С точки зрения процедуры их применения правовые средства защиты предпринимательства должны быть наиболее простыми и демократичными, обеспечивающими оперативное разрешение конфликтных ситуаций и реализацию принятых решений. Предприниматели обеспечены правовой защитой не в меньшем объеме, чем иные субъекты правовых отношений. Как карательно-пресекательные меры наказания, предусмотренные административным и уголовным законодательством, так и восстановительно-компенсационные санкции, предусмотренные гражданским законодательством, в равной степени обеспечивают правовую охрану интересов и предпринимателей, и непредпринимателей. С точки зрения требований закона интересы предпринимателей охраняются всей системой права, т.е. нормами различных отраслей права: государственного, административного, трудового, уголовного, гражданского и всех остальных. Правовые нормы различных отраслей права охраняют, т.е. с точки зрения законодателя обеспечивают нормальное осуществление предпринимательской деятельности. Если же деятельность предпринимателя неправомерно нарушается или существует угроза посягательства на его права и интересы, то могут быть применены конкретные правовые способы защиты, благодаря которым происходит восстановление нарушенных прав и интересов и тем самым создается возможность для продолжения предпринимательской деятельности, что и является для предпринимателя-потерпевшего главным. Эти цели достигаются применением гражданско-правовых способов защиты либо других способов. В юридической литературе способы защиты разграничиваются на материально-правовые и процессуальные, а последние подвергаются более дробной классификации по различным критериям: целям защиты, характеру процессуальной деятельности, видам властных актов, по юрисдикционным органам. По мнению В.В.Витрянского, кроме универсальных способов защиты существуют специальные способы защиты, предназначенные «… для обслуживания отдельных видов гражданских прав», это – виндикационный и негаторный иски, взыскание процентов за пользование чужими денежными средствами и др. Различные способы защиты гражданских прав предполагают определенный порядок, или механизм, их реализации. Поэтому наибольшее практическое значение имеет классификация способов защиты в зависимости от механизма их реализации. Механизм защиты прав – это осуществление способов защиты, т.е. процесс применения правовых норм, который завершается признанием права и восстановлением положения, существовавшего до нарушения права, либо пресечением действий, нарушающих право или создающих угрозу его нарушения. Насколько разнообразны способы защиты гражданских прав, настолько гибким должен быть механизм защиты. В отдельных случаях специфика способа защиты предопределяет вид механизма защиты, не допуская иных вариантов. Объективно существующие возможности реализации способов защиты гражданских прав сводятся к следующим видам механизма защиты: самозащита; урегулирование разногласий во внесудебном порядке; разрешение заявлений и жалоб органами исполнительной власти в порядке подчиненности; предоставление защиты путем осуществления прокурорского надзора; конституционная защита; рассмотрение экономических споров судами. В большинстве случаев способы защиты гражданских прав могут быть реализованы различными путями – как в судебном, так и во внесудебном порядке. Так, убытки и неустойка могут быть взысканы в принудительном порядке через суд, а могут быть выплачены добровольно без суда лицом, нарушившим обязательство.

Под защитой прав и охраняемых законом интересов понимается совокупность предусмотренных законом правоохранительных мер принудительного характера, имеющих целью признание или восстановление оспариваемого либо нарушенного права, предупреждение правонарушения и компенсацию причиненного нарушением ущерба. Такую защиту именуют также охраной гражданских прав в узком смысле. Предметом защиты являются: имущественные права; обязательственные права (возмещение убытков, право на возвращение долга); право авторов и изобретателей на авторское вознаграждение; личные неимущественные права (деловая репутация, право на честь); охраняемые законом интересы. Под элементами защиты прав понимается логически сочетаемая совокупность материально-правовых и процессуальных категорий, характеризующих механизм осуществления защиты нарушенных или оспариваемых прав (основание, порядок, средства и способы защиты). Основание защиты – это обстоятельства, предусмотренные законом или договором, как условия применения защитных мер. В качестве таковых являются различные конкретные проявления нарушений прав и охраняемых законом интересов. Основание защиты влияет на выбор той или иной формы защиты. Порядок (форма) защиты – установленный законом или договором механизм защиты нарушенных или оспариваемых прав (путем обращения к государственным органам). Порядок защиты предопределен, как правило, основанием защиты, характером нарушения. Защита гражданских прав осуществляется судом, арбитражным судом или третейским судом. Возможны обращения за защитой нарушенного права к органу власти и управления, а в специально предусмотренных законом случаях – самозащита. Следовательно, существует судебный, административный и исключительный порядок. Сюда же следует отнести досудебный порядок. Средство защиты – процессуально-правовая форма выражения требований о защите прав и охраняемых законом интересов, соответствующая определенному порядку защиты. Средством защиты является иск, имеющий две стороны: материально-правовую и процессуально-правовую. Средством защиты в некоторых случаях является жалоба. Жалоба – письменное или устное обращение лица в компетентный орган по поводу защиты его прав и охраняемых законом интересов. Защита прав включает в общем виде такие элементы, как: основание защиты; средства и способы защиты. Право на защиту может проявляться в следующих правомочиях: возможное поведение управомоченного лица; требование должного поведения от других лиц; превентивные и оперативные меры управомоченного лица; предупреждение о прекращении обязательства при ненадлежащем его исполнении; удержание части выполняемых работ; оказываемых услуг при несвоевременной оплате этих работ и услуг должником; устранение недостатков проданного имущества собственными силами за счет обязанного лица; возможность использования принудительной силы государства при нарушении или оспаривании прав. Предметом защиты являются и охраняемые законом интересы. Охраняемый законом интерес – это обеспеченная законом мера дозволенного заинтересованному лицу поведения в целях удовлетворения признаваемых законом имущественных и личных неимущественных интересов.