Курс лекций по дисциплине

«Монетарная политика и банковский надзор»

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Денежно-кредитная политика: сущность и роль, формы денежно-кредитного регулирования.

2. Теоретические основы трансмиссионного денежного механизма.

3. Цели, принципы и инструменты монетарной политики.

4. Экономические модели таргетирования.

5. Процентная политика Национального банка Республики Беларусь.

6. Политика минимальных резервных требований.

7. Операции на открытом рынке.

8. Валютная политика в системе монетарного регулирования.

9. Цели и система банковского пруденциального надзора.

10. Макропруденциальный и персональный банковский надзор.

11. Порядок осуществления регистрационного и лицензионного права в Республике Беларусь.

12. Текущий банковский надзор и полномочия Национального банка Республики Беларусь в области корректирующих мер.

Введение

Дисциплина «Монетарная политика и банковский надзор» предполагает изучение механизма денежно-кредитного регулирования и деятельности государственных регулирующих органов монетарной экономики.

Основные цели курса – формирование у студентов комплексного представления о денежно-кредитной политике, формах денежно-кредитного регулирования, трансмиссионном механизме, методах управления денежным предложением и банковскими рисками. Освоение курса позволяет получить профессиональные навыки монетарного и пруденциального регулирования.

Данный курс лекций предназначен для получения информации, достаточной для ответа на прилагаемые тренировочные тесты и практические задания.

Глава 1. Денежно-кредитная политика: сущность и роль, формы денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитная политика представляет собой управление денежным предложением и банковским риском и создание условий для доступа экономических субъектов к кредитам в объемах, соответствующих обозначенным центральным банком целям. Таким образом, денежно-кредитная политика является частью экономической политики государства и состоит из стратегической и текущей. Она всегда относится к прерогативе центрального банка.

Центральный банк – банк первого уровня двухуровневой банковской системы, наделенный государством особыми функциями и являющийся регулятивным центром кредитной системы.

Понятие «центральный банк» означает статус банка, который выполняет в экономике страны роль ответственного за денежно-кредитную политику, кредитора последней инстанции, банка банков, банкира правительства и управляющего государственным долгом. Кроме того, центральные банки целого ряда государств выполняют роль органа банковского надзора, в т.ч. пруденциального регулирования, инициатора усовершенствования платежной системы и ответственного за валютную политику страны. Таким образом, термин «центральный банк» раскрывает функциональный характер банка. Эволюция банковской системы и создание центрального банка как государственного особого института обусловлена процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам, возникновением капиталистических отношений. Первые центральные банки в ходе этих процессов возникли более 300 лет назад. В их число входит банк Швеции Riks-банк, Банк Англии, Банк Шотландии. В дальнейшем учреждение центрального банка происходило двумя путями: путем преобразования центральных банков из крупных эмиссионных коммерческих банков и путем учреждения центрального банка государством, с опозданием вступившего на путь капиталистического развития. Образование Национального банка РБ (НБ РБ) стало результатом вступления страны на путь рыночного развития.

Центральный банк обладает независимостью, одним из принципов которой является автономия от правительства (с которым у центрального банка разные цели), заключающаяся в возможности центрального банка контролировать объем создаваемых банковских резервов путем отказа правительству в предоставлении кредитов. Целями центрального банка являются защита и обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной денежной единицы, развитие и обеспечение стабильности банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов в народном хозяйстве и работы национальной платежной системы страны. В число требований, предъявляемых к платежной системе, входит надежность, означающая способность поглощать платежные кризисы любого характера. Платежная система РБ успешно развивается в соответствии с Ключевыми принципами системно-значимых платежных систем Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов. С 5 января 2009 года межбанковские расчеты по срочным, несрочным, а также по прочим денежным переводам в автоматизированной системе межбанковских расчетов НБ РБ осуществляются на основании электронных платежных документов в системе BISS. Банки РБ интегрированы в международную систему расчетов, в том числе европейскую. С 28 января 2008 года в Европе существует единое платежное пространство – единая европейская платежная система SERA (Singbe Euro Payments Area).

Центральный банк как институт экономики насчитывает три стадии эволюции. Одним из факторов его создания для государства стал сеньораж (прибыль, определяемая разницей между номинальной стоимостью денег и стоимостью их физического производства). Маастрихский договор стал очередным третьим этапом становления центральных банков: 1 июня 1998 г. был учрежден ЕЦБ и 1 января 2002 г. образовалась еврозона, что означало отказ от фиксации Европой обменного курса к доллару США и потерю автономии денежно-кредитной политики национальными банками, входящими в ЕСЦБ.

Таким образом, три этапа эволюции центральных банков в мировой экономике представляют собой: совпадение интересов банков и государства и учреждение центрального банка; национализацию центрального банка; создание наднационального в региональном масштабе центрального банка.

Денежно-кредитная политика может реализовываться двумя типами денежно-кредитной политики – кредитной рестрикции (политика дорогих денег) и кредитной экспансии (политика дешевых денег). Для их осуществления центральный банк осуществляет совокупность мероприятий, направленных на достижение целей денежно-кредитной политики, называемых денежно-кредитным регулированием (ДКР). В целом это отражает роль монетарного сектора в государственной экономической политике, обеспечивая процесс экономического развития общества. В зависимости от выбора тех или иных экономических приоритетов выделяют три вида денежно-кредитного регулирования (гибкое, жесткое и промежуточное), где гибкое предполагает поддержание на оптимальном уровне кредитного процента.