Визначення ймовірності банкрутства на основі моделі r-Рахунку

Значення R	Ймовірність банкрутства, %
Менше 0	Максимальна (90 – 100)
0 – 0,18	Висока (60 – 80)
0,18 – 0,32	Середня (35 – 50)
0,32 – 0,42	Низька (15 – 20)
Більше 0,42	Мінімальна (до 10)

Простая скоринговой модели с тремя балансовыми показателями , табл . 4.5 .

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяет быть уверенным в возврате заемных средств ; II класс - предприятия , демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности , но такие , что еще не рассматриваются как рискованные ; III класс - проблемные предприятия ; IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты; V класс - предприятия высокого риска , практически плато - могут .

Таблица 4.5

Группировка предприятий на классы по уровню их платежеспособности

Показники	Межі класів за критеріями
	I клас	II клас	III клас	IV клас	V клас
Рентабельність власного капіталу, %	30 і вище (50 балів)	29,9 - 20 (49,9-35 балів)	19,9-10 (34,9 - 20 балів)	9,9-1 (19,9-5 балів)	менше 1 (0 балів)
Коефіцієнт поточної ліквідності	2,0 і вище (30 балів)	1,99-1,7 (29,9-20 балів)	1,69-1,4 (19,9 -10 балів)	1,39:1,1 (9,9-1 балів)	1 і нижче (0 балів)
Коефіцієнт фінансової незалежності	0,7 і вище (20 балів)	0,69-0,45 (19,9- 10 балів)	0,44-0,30 (9,9 -5 балів)	0,29-0,20 (5-1 балів)	менше 0,2 (0 балів)
Межі класів	100 балів і вище	99-65 балів	64-35 балів	34-6 балів	0 балів

4.3. Технологія моделювання стану економічної безпеки підприємства

Структурування рівнів економічної безпеки підприємства необхідно здійснювати виділенням квадрантів на перетині результатів діяльності підприємства та його здатностей, рис. 4.1.

Рис . 4.1 . Структурирование уровней экономической безопасности предприятия

Первый квадрант характеризуется низким уровнем финансово -экономической безопасности предприятия . Предприятие имеет возможность только противостоять угрозам , которые появляются , а не предусматривать их , и адаптироваться к изменениям внешней среды . Стабильность и непрерывность производственной деятельности не гарантирует получение прибыли , а может привести к затоваривание готовой продукцией.

На пересечении способности предприятия к адаптации и стабильности и непрерывности производственной деятельности формируется второй уровень финансово -экономической безопасности предприятия . На этом уровне предприятие способно предвидеть угрозы , которые могут появиться и адаптироваться как к негативным изменениям внешней и внутренней среды , так и к положительным . Но не наблюдается значительных коммерческих результатов . Здесь больше проявляется социальный эффект , что связано с непрерывностью функционирования и сохранения рабочих мест.

Третий уровень финансово -экономической безопасности характеризует предприятие , у которого обнаружены способности к постоянному развитию , но это не означает , что предприятие развивается именно в этот период. Предприятие с таким уровнем имеет потенциал к развитию. Попадание в этот квадрант может быть связано с прохождением переподготовки персонала , приобретением новой технологической линии. Между получением способности к развитию и самим процессом развития проходит некоторый временной лаг , на котором сейчас находится исследуемое предприятие .

Четвертый уровень связан с началом достижения результата финансово - экономической устойчивости , то есть имеется в виду , хотя бы покрытие предприятием всех своих расходов.

Пятый квадрант является индикатором способности предприятия адаптироваться к изменениям и при этом со значительной скоростью восстанавливать свою финансово - экономическую устойчивость . На таком предприятии почти всегда команда менеджеров работает на высоком профессиональном уровне и сможет с достаточным уровнем активности отреагировать на изменения во внешней экономической обстановке.

Шестой уровень финансово -экономической безопасности свидетельствует начало процессов развития предприятия после достижения им нормального типа финансовой устойчивости . Менеджмент предприятия работает не только оперативно , но и креативно , что является основой его развития .

Предприятие , которое находится на седьмом уровне , можно назвать совершающим отличную реализацию посредственной стратегии , это свидетельствует об эффективности использования ресурсов , но такое предприятие не разрабатывает эффективной долгосрочной стратегии и работает без наращивания потенциала , то есть может только противостоять угрозам , которые возникают. Предприятия , попавшие в восьмого уровня , характеризуются средним уровнем накопления потенциала и уровнем результатов деятельности . Девятый высокий уровень финансово -экономической безопасности предприятия соответствует достигнутым предприятием высоким результатам его деятельности и высоком накоплению его потенциала . У предприятия в этом случае зафиксировано высокие способности к развитию и высокая эффективность использования ресурсов .

Способность предприятия к постоянному развитию определяется либо тем , что предприятие находится на высоком уровне экономической безопасности , или перешло со среднего до высокого уровня. В этом случае можно утверждать , что на предприятии проводится стратегическое управление экономической безопасностью

Способность исследуемого предприятия к адаптации формируется при условии постоянного нахождения предприятия на среднем уровне экономической безопасности или при переходе с низкого до среднего уровня и закрепления на этой позиции. Это характеризует тактическое управление экономической безопасностью предприятия .

Способность предприятия только противостоять угрозам , которые возникают , а не предупреждать их определяется , когда предприятие постоянно находится на низком уровне экономической безопасности или постоянно и бессистемно мигрирует из кластера в кластер. Предприятие занимается только оперативным управлением экономической безопасности только в случаях появления внутренних и внешних угроз.