Тема 4. Інфляція і грошові реформи

4.1 Інфляція: її сутність, види, причини і наслідки

4.2 Особливості інфляції в Україні

4.3 Грошові реформи

4.4 Грошова реформа в Україні

Мета: освоїти сутність інфляції, вивчити види інфляції, розглянути причини, які породжують кожний вид інфляції. Вивчити типи інфляції, розібратися в її наслідках. Розглянути специфічні особливості інфляції в Україні. Визначити особливості проведення грошових реформ.

4.1. Інфляція: її сутність, види, причини і наслідки

Термін «інфляція» означає здування (від лат. - inflatio). Інфляція, як економічне явище, характерна не тільки для сучасних грошей: вона виникала навіть тоді, коли в обігу знаходилися металеві гроші, а також при золотомонетному стандарті. При кредитних грошах проблема стабілізації грошового обігу стає особливо актуальною, тому що в них відсутня внутрішня вартість, і тому їхня стійкість залежить в основному від такого суб'єктивного фактора, як узгодженість монетарної, фіскальної і бюджетної політик.

Традиційно інфляцію визначають як переповнення сфери обігу грошовими знаками поверх реальних потреб та їх знецінення

При цьому звичайно вказується, що безпосередньою причиною інфляції є дефіцит бюджету. Лише з дуже великою часткою спрощення інфляцію можна представити наслідком недосконалої кредитно-грошової системи.

Інфляція - це складний, багатофакторний феномен, в якому тісно переплітаються і переломлюються економічні, політичні, соціальні елементи

Інфляцію можна класифікувати на основі різних критеріїв.

У зовнішньому прояві:

- відкрита (ціни ростуть),

- скрита (ціни фіксуються, але існує дефіциттоварів)

Відповідно до темпів росту різних цін:

- збалансована (ціни змінюються в однакових пропорціях);

- незбалансована (ціни змінюються в різнихпропорціях)

За ступенем відповідності прогнозам:

- прогнозована;

- непрогнозована

За темпами росту цін:

- повзуча (ріст цін до 5% в рік);

- помірна (ріст цін від 5 до 10% в рік);

- галопіруюча (ріст від 10 до 20% в рік);

- гіперінфляція (ріст цін може складати тисячівідсотків)

У залежності від причини виникнення:

- інфляція попиту. Інфляція, викликана підвищенням цін під впливом сукупного попиту;

- інфляція витрат (пропозиції). Інфляція, обумовлена підвищенням цін під впливом збільшення витрат виробництва

Інфляція попиту – виникає тоді, коли сукупний попит перевищує сукупну пропозицію і знецінюються гроші. Звідси її назва – інфляція попиту.

Відповідно до концепції інфляції попиту вона виникає внаслідок надлишкових сукупних витрат (сукупного попиту), пов'язаного з ростом грошової маси в економіці. Надлишковий попит може виникати з боку населення (споживча інфляція), бізнесу (інвестиційна інфляція), держави (фінансова інфляція), зовнішніх ринків (імпортована інфляція).

Негативні результати інфляції попиту

Підрив стимулів росту пропозиції товарів і зменшення на базі цього господарюючої активності взагалі, і капіталовкладень зокрема

Ажіотажний попит на різноманітні види товарів, поглиблення товарного дефіциту, спекуляція дефіцитними продуктами, загальна розбалансованість ринку ресурсів і товарів

Посилення диференціації реальних доходів населення, зростаюча соціальна нестабільність і падіння рівня життя різних верств населення

Порушення господарюючих зв’язків між підприємствами, галузями і регіонами в країні, розбалансування внутрішнього ринку, зростання витрат, банкротство фірм

Скорочення обсягів кредитних ресурсів, припинення кредитування в умовах знецінення грошей

Дестабілізація міжнародних економічних зв’язків у результаті різкого коливання валютного курсу

Основними причинами вказаного виду інфляції є:

а) випуск зайвої маси грошей для покриття бюджетного дефіциту. Результат покриття витрат держави виступає як схована форма оподатковування, тому що держава в даному випадку перекладає свої бюджетні проблеми на населення: надлишок грошей виявляється на ринку – вони знецінюються і втрачають частину своєї купівельної спроможності. У 1992-1996р. в Україні ця причина інфляції була однією з головних (основна – лібералізація цін);

б) скорочення пропозиції товарної маси, що викликає знецінення грошей унаслідок зниження товарного наповнення грошових агрегатів. За 1990-1997р. в Україні внутрішній валовий продукт скоротився на 63,2%, що означає зниження сукупної пропозиції продуктів і розкручування спіралі інфляції попиту;

в) кредитна експансія – розширення обсягів кредитування юридичних і фізичних осіб без реальної потреби господарського обороту; інфляція попиту виникає тут у зв'язку з надлишковою грошовою масою в обігу, в результаті чого ростуть ціни;

г) прискорення обігу грошей, яке породжується побоюванням населення з приводу стабільності їхньої купівельної спроможності, внаслідок чого спостерігається знецінення національної валюти;

д) доларизація господарського оборотутеж обумовлює інфляційні наслідки, тому що іноземна валюта доповнює вітчизняну грошову масу, і за інших рівних умов викликає її знецінення. В Україні за різними оцінками обертається до 10 млрд. доларів, до 6 млрд. євро і близько 10 млрд. гривень (у населення).

Інфляція витрат означає, що сукупний попит практично не росте, а витрати і ціни підвищуються з ростом витрат на виробництво і реалізацію продукції. Вона може мати місце і тоді, коли сукупний попит менше сукупної пропозиції, а в обігу немає зайвої грошової маси. Сутність цього типу інфляції – скорочення сукупної пропозиції грошей, що веде до абсолютного росту середнього рівня цін, обумовленого підвищенням середніх витрат на одиницю продукції, що, у свою чергу, ініціюється ростом цін на фактори виробництва. Негативні наслідки спостерігаються і при інфляції витрат.