8.11. Методика учета инфляции при оценке эффективности деятельности предприятия

Обстоятельная оценка эффективности предприятий в условиях рыночной экономики предполагает расчет точных количественных значений показателей. Данное условие выполнимо, еслибудет учтена инфляция, которая является естественным условием современной экономики любой страны. При этом, безусловно, ее уровень зависит от уровня развития экономики страны.Инфляция приводит, во-первых, к несопоставимости данных, полученных в разные моменты времени;во-вторых,к искажению (снижению объективности) данных бухгалтерского учета. Так, результаты переоценки основных фондов за отчетный год отражаются в балансе текущего года, хотя процесс инфляционного удорожания непрерывен;в-третьих,бухгалтерская отчетность оказывается в значительной зависимости от учетной политики. Выбор метода ЛИФО, например, занижает запасы, но завышает затраты по сравнению с ФИФО. Влияние инфляции на финансовое положение предприятий происходит вследствие:

• "эрозии капитала", невозможности значительного накопления предприятием денежных средств для обновления основных фондов, формирования собственных оборотных средств;

• обесценивания доходов предприятия;

• занижения себестоимости продукции в результате удешевления стоимости материалов, амортизационных отчислений и необоснованного завышения прибыли и ее дополнительного изъятия в виде налогов;

• занижения стоимости активов и др.

Следовательно, в условиях инфляции возрастает риск получения фактического убытка вместо реальной прибыли. Он тем выше, чем выше материалоемкость продукции, длительность оборота капитала, выше и неравномернее темпы инфляции.

Для учета влияния инфляциинеобходимакоррекция номинальных (бухгалтерских)значений денежных показателей. Реальная стоимость каждого поступления денежных средств меньше его номинала на величину инфляционного обесценивания.Возможны два подхода к учету инфляции:

1) приведение данных отчетного года к реальной покупательной способности базового (прошлого) года;

2) приведение данных прошлого года к условиям текущего. Этот подход представляется более соответствующим целям анализа и состоит в сопоставлении:

а_{t ‹}^› a^*_t-1, (43)

где a*_t-1=a_t-1хK_инф;

a_t, a_t-l – показателиt-roи (t–1)-го годов;

a_t-l– показатель (t–1) года, пересчитанный по уровню цен в условияхt-roгода.

С

Инфляция (рост цен на активы)

уществующие способы учета влияния инфляциина экономические показатели предприятия (способы расчета коэффициента инфляции) приведены на рис. 6.

Необходима переоценка объектов

Не нужна переоценка объектов

Переоценка по уровням цен

Переоценка по курсу валют

По товарной массе в целом

По ценам на отдельные товары

Смешанный доход

По цене возможной

реализации

По цене восстановления

Рис 6. Способы учета инфляции.

Корректировке по индексу инфляцииподлежат так называемые"неденежные" статьи финансовой отчетности: внеоборотные активы, в том числе нематериальные, производственные запасы, готовая продукция, незавершенное производство и т.п."Денежные" (монетарные) статьи (денежные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, кредиты, займы, депозиты, финансовые вложения и т.п.) инфляционной корректировке не подлежат, так как "денежные" ставки в каждый момент времени уже выражены в денежных единицах текущей покупательной способности.

Другой более активный способ оценки темпов инфляции – по ценам на всю товарную массу.

Все объекты «неденежных» активов группируются по годам их приобретения (возникновения).По каждому году известны (по данным статистического учета) индексы цен по отношению к некоторому базовому году. По году, на который производится оценка, этот индекс равенJ_T. Тогда"неденежный" актив, состоящий из i = 1,nэлементов (Р_it), по покупательной силе Т-го года

(44)

где J_T – индекс цен на момент приобретения актива.

Пример пересчета стоимости запаса материальных ценностей приведен в таблице 47. Такой пересчетпо всем активамобеспечивает сохранение их совокупной покупательной способности.Однаков этом случае возникает инфляционная прибыль (убыток) из-за изменения покупательной способности монетарных статей.Обесценивание обязательств вследствие инфляции даетинфляционную прибыль.Обесценивание средств на расчетном счете, в кассе и т.п. –инфляционный убыток.

Таблица 47

Пересчет активов по единым индексам инфляции

Дата приобретения	Вид мате- риальных ценностей	Цена приобретения, тыс. руб.	Индексы цен по отношению к 01.01.0… г.		Пересчитанные величины
			JT (нa 01.01.0… г.)	Jt (на дату приобретения)
01.08.0… г.	Металл	8000	3000	1000	8000∙3000/1000 = 24000
01.11.0… г.	Станок	23000	3200	2000	23000∙3200/2000 = 36800
01.10.0… г.	Здание	90000	3200	2500	90000∙3200/2500 = 115200
Итого…		121000			176000

В международной практике(методикаGPL) принято возникающий вследствие пересчетадисбаланс относить на статью"Нераспределенная прибыль". Общая схема пересчета по методикеGPLможет быть представлена в следующем виде:

Бухгалтерский баланс: М + N = Е + L,

где М – монетарные активы;

N– немонетарные активы;

Е – собственные средства;

L– заемный капитал.

Если J– темп инфляции – измеряется в долях единицы, то пересчитанный баланс запишется в виде М (1 +J) +N(1+J) =L(1+J) +E(1 +J)

или M + N (1+J) = L+E (1 +J) + J (L–M).

Учет инфляции по индексам ценна отдельные товары (учет в текущих ценах)может дать наиболее обоснованные результаты, поскольку учитываются неравномерные темпы инфляции. Например, в таблице 29 индексы инфляции по металлу, станкам и зданиям могут значительно различаться по годам. Но возникают сложности определения индивидуальных по каждому виду активов индексов (индексы по каждому виду материалов и т.д.). Вследствие этого возможен субъективизм оценок.

Индексы инфляции(изменения цен) могут рассчитыватьсяпо цене ликвидации(реализации активов на рынке) илиценам восстановления (ценам на аналогичные активы на рынке). Применение каждого из этих подходов правомочно. Но для функционирования предприятия применение цен восстановления более обосновано.

Смешанный метод предлагает учет индексов инфляции по агрегированным элементам активов. Для белорусских предприятий он наиболее желателен.

Следовательно, исключение искажающего влияния инфляции на баланс в процессе детализированного анализа обеспечивает существенное повышение обоснованности экономических расчетов.