- •3. Финансово-кредитные системы ведущих стран европейского союза
- •3.1. Европейский союз: история, современность и перспективы развития
- •3.1.1. Исторический этап становления Европейского Союза
- •Расширение Европейского Союза
- •3.1.2. Современное состояние экономики Европейского Союза
- •Инфляция в Европейском Союзе
- •Безработица в странах Европейского Союза
- •3.1.3. Перспективы дальнейшего развития европейской интеграции
- •Контрольные вопросы
- •3.2. Финансово-кредитная система германии
- •3.2.1. Современное состояние и особенности экономики страны
- •3.2.2. Эволюции и этапы формировании денежного обращении и денежной системы страны
- •3.2.3. Кредитная система и ее построение
- •Крупнейшие коммерческие банки Германии
- •3.2.4. Финансовая система, ее структура и особенности. Федеральный бюджет: доходы и расходы. Бюджетный процесс
- •3.2.5. Бюджеты земель, общин и других звеньев финансовой системы
- •3.2.6. Налоговая система, ее структура и тенденции развития
- •Контрольные вопросы
- •3. Финансово-кредитная система франции
- •3.3.1. Современное состояние и особенности экономики страны
- •3.3.2. Становление и развитие денежной системы
- •3.3.3. Кредитная система и ее построение. Банк Франции: его структура и функции. Особенности денежно-кредитной политики Франции на современном этапе
- •3.3.4. Система кредитных учреждений
- •3.3.5. Финансовая система и ее характеристика. Государственный бюджет: структура доходов и расходов. Бюджетный процесс
- •3.3.6. Местные финансы, специальные фонды, финансы государственных предприятий
- •3.3.7. Налоговая система, тенденции ее развития
- •Размер акцизного сбора
- •Ставки налога на доходы
- •Контрольные вопросы
- •Тестовые задания
- •3.4. Финансово-кредитная система великобритании
- •3.4.1. Современное состояние и особенности экономики страны
- •3.4.2. Становление и развитие денежного обращения и денежной системы
- •3.4.3. Кредитная система, ее характеристика. Банк Англии: его история, современность и функции
- •3.4.4. Система кредитных институтов страны
- •3.4.5. Финансовая система и ее хар-ка. Гос. Бюджет, его структура и содержание. Бюджетный процесс. Бюджеты местных органов власти
- •3.4.6. Специальные фонды. Финансы государственных предприятий
- •3.4.7. Налоговая система, ее особенности
- •Необлагаемый налоговый минимум
- •Ставки налога на прибыль корпораций
- •Минимальный пороговый размер
- •Среднее значение муниципального налога
- •Контрольные вопросы
- •Тестовые задания
- •3.5. Финансово-кредитная система италии
- •3.5.1. Характеристика экономики Италии
- •3.5.2. Особенности становления и развития денежной системы
- •3.5.3. Структура кредитной системы Италии
- •3.5 4. Бюджетная система страны и ее элементы
- •3.5.5. Налоговая система Италии: становление и развитие
- •Ставки подоходною налога с физических лиц
- •Контрольные вопросы
- •Тестовые задания
3.2.2. Эволюции и этапы формировании денежного обращении и денежной системы страны
До 70-х гг. XIX в. германские земли не имели единой денежной системы. Территория Германии состояла из 21 государства с различными монетными системами. Все они (за исключением бременской - золотой талер) основывались на серебряном монометаллизме. Стоимость золота и серебра устанавливалась рынком или государством. Золотые монеты обращались с переменным курсом по отношению к серебру. Наряду с монетами в обращении находились бумажные деньги и банкноты 33 эмиссионных банков.
В 1871 г. была провозглашена единая Германская империя. Объединенное немецкое государство требовало унификации денежной системы. Проведенная в несколько этапов реформа кардинально изменила денежное хозяйство. На всей территории Германской империи была введена единая валюта - золотая марка (названа по одноименной старинной мере веса mark, равной полфунта серебра), содержавшая 0,358423 г чистого золота, и выпущены в обращение монеты в 5, 10 и 20 марок.
Законом от 9 июля 1873 г. в Германии был введен золотомонетный стандарт. Кроме золотой рейхсмарки в обращение были выпущены имперские серебряные и разменные монеты из никеля и меди. Переход к золотому монометаллизму был облегчен контрибуцией в 5 млрд франков, полученной от Франции, потерпевшей поражение в войне.
Первая мировая война, потребовавшая для ее финансирования огромных средств, вынудила правящие круги Германии отказаться от золотомонетного стандарта. Золото начало изыматься из обращения, а закон от 4 августа 1914 г. запретил размен банкнот на золото. Рейхсбанк получил право в качестве обеспечения банкнот приравнивать к золоту, чекам и товарным векселям краткосрочные беспроцентные казначейские свидетельства империи, казначейские векселя (сроком до трех месяцев) и свидетельства имперских ссудных касс.
К 1918 г. количество банкнот в обращении возросло по сравнению с 1913 г. в 9 раз. Банкноты Рейхсбанка и свидетельства ссудных касс стали почти единственными компонентами наличного денежного обращения. Безналичный оборот также увеличился примерно в 8 раз, но по абсолютному объему (13280 млн рейхсмарок) значительно отставал от налично-денежного.
Во время войны и особенно после нее активно использовалась бумажно-денежная эмиссия, что вызвало гиперинфляцию в стране: осенью 1923 г. объем бумажных денег в обращении достиг 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 трлн раз по сравнению с довоенным уровнем.
Первая мировая война изменила позиции стран-кредиторов и стран-должников, сложившиеся в международных финансовых отношениях до 1914 г. Германия потеряла 5 из 6 млрд дол. своих иностранных инвестиций. Война способствовала образованию новой формы международной задолженности - правительственных долгов, которые возникли прежде всего у побежденной Германии, хотя кредиты от США получили и правительства стран Антанты.
К концу 1923 г., в разгар гиперинфляции, была предпринята попытка стабилизации денежного обращения путем создания Рентного банка с правом эмиссии рентных марок. Одна рентная марка приравнивалась к одному триллиону старых марок.
В соответствии с законом от 30 августа 1924 г. основной денежной единицей стала рейхсмарка (1 рейхсмарка = 1 рентной марке). Необходимость денежной реформы была продиктована чрезмерным инфляционным разбуханием налично-денежной массы. Обмен производился по соотношению 1 рейхсмарка равна 1 трлн старых марок.
В результате денежной реформы в Германии был введен золотодевизный стандарт, который существовал до 13 июля 1931 г. Норма обеспечения банкнотной эмиссии золотом и иностранной валютой устанавливалась в 40%, из них 3/4 - золото, а остальная часть - иностранная валюта.
Мировой экономический и валютный кризис 1929-1933 гг. привел к отмене золотодевизного стандарта в Германии и установлению системы неразменных на золото кредитных, а по сущности бумажных денег.
В 1939 г. фашистское правительство приняло Закон о покрытии банкнот векселями, в том числе казначейскими (золото и иностранная валюта указывались в качестве обеспечения). Агрессивная политика фашистской Германии вызвала резкое увеличение военных расходов, что являлось причиной постоянного роста эмиссии кредитных денег.
К началу Второй мировой войны Германия истратила почти весь золотой запас, который составил лишь 26 т. В ходе войны нацисты захватили в центральных банках оккупированных стран 1300 т золота. Однако финансирование военных расходов производилось за счет необеспеченной эмиссии банкнот, ограбления оккупированных стран, выпуска оккупационных денег. За годы войны только налично-денежное обращение рейха выросло более чем в 7 раз (с 10,4 млрд до 73 млрд рейхсмарок).
Поражение Германии в войне привело экономику в полное расстройство. Денежное обращение находилось в состоянии хаоса, процветал черный рынок. Территория всей Германии, в том числе и Берлина, была разделена на четыре оккупационные зоны (американская, английская, французская и советская).
В июне 1948 г. западные государства приняли Закон о сепаратной денежной реформе, чем положили начало расколу страны на две части. В обращение были выпущены новые марки - дойчмарки, которые обменивались на старые в соотношении 10 : 1 (в пределах 60 марок обмен производился в соотношении 1: 1). В таком же соотношении обменивались и вклады, при этом половина переоцененных вкладов зачислялась на блокированные счета. Законом от 4 октября 1948 г. 70% суммы блокированных счетов было аннулировано.
Фактически переоценка была произведена в соотношении 6,5 новых марок за 100 старых. Одновременно были отменены ценовые ограничения на значительную часть предметов потребления и инвестиционных товаров, что усилило инфляционный процесс внутри страны и сказалось на положении западногерманской марки на валютных рынках.
В противовес денежной реформе на Западе 24 июня 1948 г. и советской зоне оккупации Германии начался выпуск новой денежной единицы, получившей в июле 1948 г. наименование «немец кая марка Немецкого эмиссионного банка», переименованная и 1968 г. в марку ГДР.
В мае 1949 г., после принятия Конституции, узаконившей раскол страны и образование ФРГ, в стране в соответствии с требованиями Бреттон-Вудсской системы был введен золотодолларовый стандарт. Курс западногерманской марки был установлен в 3,33 марки за 1 дол. США. Однако инфляции подорвала устойчивость марки и 28 сентября 1949 г. была произведена ее девальвация (первая и единственная, после этого были только ревальвации) на 20,6%; курс по отношению к доллару США был снижен до 4,2 марки за 1 дол.
В 1953 г. ФРГ вступила в Международный валютный фонд (МВФ), где было зафиксировано золотое содержание марки в 0,211588 г чистого золота. В 1976 г. МВФ отменил золотые паритеты и немецкая марка потеряла связь с золотом.
В 50-е - первой половине 60-х гг. XX в. западногерманская марка была наиболее устойчивой среди мировых валют, платежный баланс ФРГ сводился с активным сальдо, золотовалютные резервы росли. Денежно-кредитная и финансовая политика государства ориентировалась на стабилизацию денежного обращения, сбалансирование госбюджета и выравнивание платежного баланса. Вместе с тем Западной Германии не удалось избежать падения темпов экономического роста, частичных кризисов 1952-1953, 1958 и 1963 гг. и, наконец, циклического экономического кризиса перепроизводства 1966— 1967 гг. В эти годы в ФРГ, как и в других странах, развивался тип денежной системы, не связанной с обращением золота и серебра. Платежные средства состояли из номиналов в 5, 10, 20, 50, 100, 500, 1000 марок; монет - 1, 2, 5, 10 марок, а также в 1, 2, 5, 10, 50 пфеннигов; средств на чековых депозитных счетах (вклады до востребования).
Совокупная денежная масса с 1955 по 1975 г. (период до 1955 г. не показателен из-за восстановления разрушенного войной хозяйства) увеличилась. Среднегодовой прирост денежной массы за 25 лет составил 6,7%. В денежной системе произошел структурный сдвиг, характеризующийся уменьшением налично-денежного обращения и увеличением депозитно-чекового.
Немецкая марка заняла одно из ведущих мест в системе мировых валют. Большую роль в этом сыграла антиинфляционная политика Немецкого федерального банка, направленная на обеспечение стабильности национальной валюты.
В октябре 1990 г. произошло объединение Германии. Среди первых мероприятий правительства следует отметить денежную реформу с льготным обменом восточно-германских марок. На дойчмарки ФРГ по завышенному курсу 1:1 для сумм, не превышающих 6 тыс. восточно-германских марок. Это касалось зарплат, стипендий, пенсий, налогов, квартплаты. Во всех остальных случаях был предусмотрен обмен 2:1.
Результатом такой реформы стало повышение реальной заработной платы в среднем на 40%. Вместе с тем подобный обменный курс привел к завышению себестоимости восточно-германской продукции, что стало причиной разорения некоторых предприятий (например, производителя автомобилей «Трабант»),
В объединенной Германии в обращении находились новые марки достоинством в 5, 10, 20, 50, 100 и 1000 марок с датой выпуска начиная с 1989 г.
С 1 января 1999 г., после перехода на безналичный евро, немецкая марка перестала быть самостоятельной валютой и находилась в обращении в качестве подчиненной денежной единицы. Монеты и банкноты оставались законным платежным средством до 1 января 2002 г. С этого момента немецкие марки и пфенниги принимались к обмену на евро и центы без ограничений во времени и без дополнительных расходов в отделениях Бундесбанка. Большинство предприятий торговли и кредитных учреждений, взяв на себя добровольные обязательства, принимали устаревшее платежное средство и после введения наличных евро вплоть до 28 февраля 2002 г.
В Германии эмиссию банкнот евро производит Немецкий федеральный банк («Дойче Бундесбанк»).
В настоящее время в Германии действует пять монетных дворов, каждый имеет свое буквенное обозначение: А - Берлин, D - Мюнхен, F - Штутгарт, G - Карлсруэ, J - Гамбург.
У Германии самые большие после Китая и США золотые запасы в мире: 3396 т. Их рыночная стоимость составляет сейчас около 143 млд евро. Но лишь 31% хранит у себя во Франкфурте-на-Майне Немецкий федеральный банк (Bundesbank). Основная же часть находится за пределами страны - в хранилищах американского (45%), британского (13%) и французского (11%) центральных банков.
Однако в ближайшей перспективе предусматривается сделать более сбалансированной систему размещения золотых запасов страны. В частности, в ближайшие три года из Нью-Йорка в Германию будут вывозить по 50 т золота, которое затем переплавят в слитки более современного стандарта.
Таким образом, денежное обращение и денежная система страны отражают ход как внутреннего, так и внешнего экономического развития государства с учетом национальных особенностей, традиций и закономерностей.