3.4.4. Система кредитных институтов страны

В систему кредитных институтов Великобритании вхо­дят банковский и небанковский уровни.

Банковская система страны - одна из старейших и наиболее развитая в мире. Она имеет хорошо организованную и развет­вленную финансовую инфраструктуру и опирается на мощный денежный рынок в Лондонском Сити, установивший тесные связи с главными финансовыми центрами мира. Ее характери­зуют высокая степень концентрации и специализации, хорошо развитая банковская инфраструктура, тесная связь с междуна­родным рынком ссудных капиталов. В мировом финансовом центре - Лондоне работает больше иностранных банков, чем английских, прежде всего американских и японских. Доля де­позитов в иностранной валюте в банках Великобритании зна­чительно выше, чем в других странах. Английский банковский сектор владеет самой широкой в мире сетью зарубежных фи­лиалов.

Банковский сектор Великобритании в отличие от большинст­ва других стран практически неотделим от финансовой системы в целом. Во многом это объясняется тем, что до конца 70-х гг. XX в. в стране отсутствовало специальное законодательство, регулирующее банковскую деятельность, не публиковались офи­циальные списки банков, не было законодательного определения банка. Контроль центрального банка за банками носил неофици­альный характер.

Формирование банковской системы Великобритании и ее правовое регулирование осуществлялось в несколько истори­ческих этапов. Касаясь нашего времени, можно выделить пе­риод 70-80-х гг. XX в. В это время в Англии были приняты два законодательных акта, которые и сегодня составляют ос­нову современного банковского права страны. Это банковские акты 1979 и 1987 гг. Они нормативно узаконили деятельность банков и всей банковской системы страны. Так, согласно акту 1979 г. все кредитные институты, принимающие депозиты (вклады), классифицируются Банком Англии либо как при­знанные банки, либо как лицензируемые компании по приему депозитов, не требующие лицензии, но они должны быть при­знаны Банком Англии. Банк Англии признает в качестве банка кредитное учреждение, пользующееся безупречной репутаци­ей в финансовых кругах и предоставляющее широкий набор банковских услуг или специализирующееся на какой-либо ка­тегории услуг. А акт 1987 г. еще и предусматривал дальней­шее совершенствование правового регулирования банковской деятельности в стране и усиление контроля со стороны Банка Англии за функционированием всей банковской системы страны.

Система британских коммерческих банков сильно диффе­ренцирована. При этом наблюдается две тенденции. С одной стороны, специализация является попыткой приспособления банков к изменениям денежного спроса и предложения; с дру­гой - тенденцией к расширению операций крупнейших ком­мерческих банков и сберегательных касс за рубежом.

Основу английской банковской системы образуют коммер­ческие банки. В экономической литературе эти банки часто называются депозитными, розничными, банками главной ули­цы. Они обслуживают не только промышленные компании и финансовые институты, но и отдельных лиц, осуществляя как крупные, так и мелкие сделки. Современные депозитные бан­ки выполняют практически все виды банковских операций. Основной вид их пассивных операций - прием вкладов, или депозитов.

Из депозитных (клиринговых) банков выделяется несколь­ко солидных банковских групп Великобритании. В первую очередь это «Эйч-эс-би-си Бэнк Групп» (HSBC Bank Group). Первоначально холдинг носил название «Гонконг энд Шанхай Бэнкинг Корпорэйшн» (Hongkong and Shanghai Banking Cor­poration - HSBC). Банковская группа HSBC находится в пер­вой десятке крупнейших банков мира, обслуживает более 125 млн клиентов на пяти континентах.

К ведущим британским депозитным банкам также отно­сятся: «Барклэйз Групп» (Barcalys Group), «Роял бэнк оф Скотланд» (Lloyds Banking Group), «Нэшнл Вестминстер Бэнк» (National Westminster Bank), «Стэндарг Чартед Групп» (Standart Chartered Group).

Ряд ведущих депозитных банков относится к клиринговым кредитным учреждениям. Основные операции клиринговых банков - принятие вкладов и выдача кредитов. Эти банки осу­ществляют платежи для промышленных предприятий, а также для населения. Платежный оборот между банками происходит в рамках клирингового соглашения, что означает зачет взаим­ных требований и перевод сальдо.

Наряду с депозитными банками выделяют также ряд специализированных банков: учетные дома, торговые, ино­странные, сберегательные, банки Содружества. В отличие от депозитных банков другие банки Великобритания (кроме сбе­регательных) являются оптовыми, так как осуществляют крупные сделки преимущественно с компаниями и института­ми, а не отдельными лицами. К таким банкам относятся так называемые финансовые дома, к которым принадлежат пре­жде всего, специальные банки потребительского кредита. Основной источник их ресурсов - краткосрочные депозиты. Удельный вес финансовых домов в общем объеме операций невелик. Многие из них либо изначально создавались как до­черние предприятия крупнейших банков и страховых компа­ний, поддерживающих кредит этих банков своими средства­ми, либо утратили свою самостоятельность впоследствии и контролируются депозитными или торговыми банками.

Учетные дома — это специфический тип финансового ин­ститута Лондонского рынка. Они обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвидных фондов путем гарантированных депозитов по требованию (по согласованной кредитной ставке до или в пределах установленной даты). Для британских ком­паний главными функциями учетных домов являются предо­ставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосроч­ного вложения в портфельные инвестиции.

Торговые банки, или акцептные дома (Merchant Banks), широко распространены в Англии и имеют давние традиции. Они возникли на базе торговых предприятий, которые освои­ли банковские операции. Торговые банки трудно дифференци­ровать и сравнивать с клиринговыми банками, так как они на­много меньше последних. Однако торговые банки играют важную роль не только во внутренних операциях, но и в меж­дународном бизнесе. Некоторые современные торговые банки наряду с банковскими операциями выполняют еще промыш­ленные и торговые функции.

Иностранные банки (Foreign Banks) - это кредитные ин­ституты, созданные на территории Великобритании, капитал которых принадлежит другим странам. Эти кредитные учреж­дения являются конкурентами английских банков. Однако Банк Англии приветствует их открытие, так как это способ­ствует усилению позиций Лондона как мирового финансового центра и приносит на национальный рынок новейшие банков­ские технологии, которые перенимают британские банки.

Иностранные банки функционируют на еврорынке, креди­туют иностранные и транснациональные компании, финанси­руют внешнюю торговлю. Кроме того, они консультируют компании по вопросам иностранных инвестиций и другим проблемам, возникающим при проведении различных между­народных операций, предоставляют им экономическую и фи­нансовую информацию.

Банки Содружества - официальное наименование группы бывших колониальных банков. Капитал этих учреждений (их около 30) принадлежит английской финансовой олигархии. Сфера их интересов находится в странах Британского содру­жества наций. По числу заморских отделений банки Содруже­ства не имеют себе равных не только в Англии, но и в других странах мира.

Крушение колониальной системы радикально изменило условия деятельности английских колониальных банков. При­спосабливаясь к новым условиям, они превратились в холдин­говые компании, которые координируют деятельность своих иностранных филиалов, подчиненных законодательству мест­ных правительств. Особенностью банков Содружества в но­вых условиях является относительная слабость их депозитной базы. Поэтому они активно участвуют в операциях междуна­родного евродолларового рынка.

Консорциальные банки (Consortial Banks) — финансовые институты, где участвуют банки, по крайней мере, двух стран, из которых ни одна не имеет контрольного пакета. Эти кре­дитные учреждения стали быстро развиваться вместе с усиле­нием еврорынка. Это специальные банки преимущественно многонациональных заемщиков, к которым принадлежат транснациональные и мультинациональные промышленные концерны.

Мировой финансовый кризис 2008 г. нанес сильный удар по банковской системе Великобритании. Известные во всем мире банки, которые на протяжении многих десятилетий считались солидными и несокрушимыми, оказались на грани банкрот­ства. В октябре 2008 г. акции ряда банков упали в цене. Чтобы не допустить банкротства банков и поддержать промышлен­ность, Банк Англии разработал план помощи банковской си­стеме в рамках антикризисной программы, основная суть ко­торой состояла в выделении финансовых ресурсов в объеме более 300 млрд ф. ст. (440 млрд дол.).

Небанковские кредитные учреждения Великобритании представлены группой финансовых институтов, которые спе­циализируются преимущественно на долгосрочных кредит­ных операциях.

Страховые компании и пенсионные фонды направляют аккумулированный ссудный капитал в долгосрочные инвести­ции. Финансово-кредитная деятельность является вторичной по отношению к их профессиональной специализации - стра­ховому делу и частному пенсионному обеспечению. Мобили­зуемые ими средства вкладываются в операции на срок 20- 25 лет в основном в акции и другие ценные бумаги.

Сберегательные институты включают Доверительно-сберегательный банк, Национальный сберегательный банк, строительные общества.

Доверительные сберегательные банки в прошлом играли роль местных сберкасс. Затем они были реорганизованы в 16 крупных региональных учреждений. В 1986 г. они превра­тились в единый акционерный Доверительно-сберегательный банк, который по масштабам деятельности и капиталу уступа­ет лишь группе депозитных банков и выполняет все основные функции коммерческих кредитных учреждений.

Национальный сберегательный банк (бывший почтово-сберегательный банк) аккумулирует сбережения населения через сеть почтовых отделений, число которых превышает 20 тыс.

Строительные общества, имеющие двухвековую историю, аккумулируют большую часть сбережений населения. Это одно из наиболее крупных звеньев английской финансово-кредитной системы. Их основная функция состоит в предоставлении ин­дивидуальных долгосрочных ссуд для строительства (или по­купки) жилых домов за счет средств, привлекаемых в виде крат­косрочных вкладов населения. Строительные общества пред­ставляют собой разновидность капиталистической кооперации. Их деятельность в значительной степени регулируется государ­ством, которое оказывает им финансовую поддержку.

Все сберегательные институты объединяет то, что основ­ной источник их ресурсов - мелкие вклады населения.

Инвестиционные тресты занимаются исключительно опе­рациями с ценными бумагами. Путем эмиссии собственных акций и облигаций они привлекают капитал, который вклады­вают в ценные бумаги других компаний. Особенность дея­тельности этих учреждений, не имеющих регулярных источ­ников поступлений (депозитов, страховых взносов и т.п.), со­стоит в сильной зависимости от рыночной конъюнктуры. При падении курсов ценных бумаг они сталкиваются с финансо­выми трудностями и убытками.

Доверительные паевые фонды по своей специализации сходны с инвестиционными трестами. Они аккумулируют де­нежный капитал и вкладывают его в ценные бумаги. Но по­скольку пайщик в любое время может продать свой пай управляющей компании, то капитал этих фондов представля­ет собой переменную величину: он зависит от преобладания продаж или покупок паев. Структура активов фондов анало­гична активам инвестиционных трестов: около 80% составля­ют акции частных компаний, многие доверительные паевые фонды связаны с банками и страховыми компаниями.

Финансовые корпорации специализируются на кредитова­нии частных фирм, не имеющих доступа к обычным источни­кам ссудного капитала. Крупнейшими корпорациями являют­ся финансовая корпорация промышленности, сельскохозяй­ственная ипотечная корпорация и др.

Фирмы венчурного финансирования — специализированные учреждения, возникшие преимущественно в 80-е гг. XX в. За­нимаются главным образом приобретением участий и креди­тованием новых и расширяющихся компаний в передовых от­раслях, что связано с повышенным риском.