АХД / Лекционный материал / Протасеня С.И. Пособие по АХД (курс лекций),2008

Ответы:

–Степень использования оборотных средств

–Эффективность производственной деятельности предприятия

–Эффективность производственной и комерческой деятель-

ности

–Производительность труда на предприятии

7. К показателям доходности предприятия относятся:

1)показатели оборачиваемости;

2)показатель потока денежных средств;

3)показатели финансовой устойчивости;

4)рентабельность оборота;

5)рентабельность капитала.

Ответы:

–1, 2, 3

–1, 3, 5

–2, 4, 5

–3, 4, 5

8. К показателям эффективности работы предприятия относятся следующие показатели:

1)доходность;

2)рентабельность;

3)ликвидность;

4)производительность.

Ответы:

–1, 2, 4

–2, 3, 4

–1, 3, 4

–Все ответы правильные 9. Доходность – это:

Ответы:

–отношение затрат к доходу

–отношение дохода к затратам

–отношение издержек к объему производства продукции

–отношение продукции (в натуральном выражении) к используемым ресурсам

10. Рентабельность есть:

Ответы:

–отношение прибыли за период к используемым ресурсам

–отношение используемых ресурсов к прибыли

–отношение выручки к используемым ресурсам

–отношение используемых ресурсов к выручке за период

171

11. Какую информацию можно использовать для оценки эффективности работы предприятия?

1)доходы и затраты;

2)издержки и произведенная продукция (услуги);

3)выплаты и поступления;

4)данные по персоналу и о финансовых результатах деятельности предприятия.

Ответы:

–1, 2, 3

–1, 2, 4

–2, 3, 4

–Нет правильного ответа

12. Какие из перечисленных показателей характеризуют финансовые результаты деятельности предприятия?

1)товарная продукция;

2)фонд оплаты труда;

3)реализация продукции;

4)балансовая прибыль;

5)внереализационные доходы и расходы.

Ответы:

–1, 2, 3

–2, 3, 4

–3, 4, 5

–Все ответы правильные

13. Экономический смысл показателей эффективности (отношение результатов к затратам) состоит в том, что они:

Ответы:

–дают информацию о ресурсоемкости производства

–дают представление о рентабельности производства

–характеризуют техническую сторону производства

–нет правильного ответа

14. Какие из приведенных ниже соотношений темпов роста прибыли, добавленной стоимости и товарной продукции за различные периоды времени свидетельствуют о соблюдении правильной пропорции (прогрессивной тенденции) роста результатов хозяйственной деятельности?

Ответы:

–0,89; 1,22; 0,93

–0,99; 0,89; 1,20

–1,09; 1,00; 1,21

–1,08; 1,03; 0,99

172

15.В финансовой отчетности предприятия постоянно фиксируется прибыль, но платежных средств у предприятия недостаточ- но. Такая ситуация означает, что на предприятии...

Ответы:

– растут производственные запасы и готовая продукция на складе

– снижаются производственные запасы и готовая продукция на складе

– снижается дебиторская задолженность

– нет правильного ответа

16.Допишите недостающий показатель в факторной модели совокупного капитала RОА:

ROA =?×Рентабельность продаж.

Ответы:

–Выручка от реализации продукции

–Балансовая прибыль

–Среднегодовая сумма капитала

–Коэффициент оборачиваемости капитала

17. Допишите недостающий показатель в факторной модели рентабельности собственного капитала (ROE):

Ï =Объем продаж ×(Öåíà −?)

ROE = Коэффициент оборачиваемости капитала ×?×

×Мультипликатор капитала .

Ответы:

–Среднегодовая сумма собственного капитала

–Выручка от реализации продукции

–Рентабельность продаж (обороты)

–Коэффициент финансового рычага

18. Допишите недостающий фактор первого порядка, определяющий прибыль от реализации продукции (П):

.

Ответы:

–Постоянные затраты предприятия

–Выручка от реализации продукции

–Переменные затраты на единицу продукции

–Полная себестоимость единицы продукции

173

19. Результаты деятельности одного из предприятий в тече- ние двух периодов времени характеризуются следующими показателями:

Как можно оценить рентабельность работы предприятия во II

êâ.?

Ответы:

–снизилась

–повысилась

–предприятие работает нерентабельно

–предприятие работает рентабельно

20. Доходность предприятия можно оценить на основании данных о:

Ответы:

–ликвидности

–прибыли или убытках

–потоках денежных средств

–выплатах и поступлениях за период

21. Рентабельность оборота (продаж) рассчитывается отношением:

Ответы:

–Балансовой прибыли к затратам

–Балансовой прибыли к выручке

–Прибыли от реализации продукции к затратам

–Прибыли от реализации продукции к выручке

22. Результаты деятельности одного из предприятий в тече- ние двух периодов времени характеризуются следующими показателями:

Как можно оценить рентабельность работы предприятия в IV кв.?

Ответы:

–снизилась

–повысилась

–предприятие работает нерентабельно

–предприятие работает рентабельно

174

своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммер- ческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основным нормативным документом, определяющим порядок проведения анализа финансового состояния предприятия является Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная постановлением Министерства фи-

176

нансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14.05.2004 г. ¹81/128/65 (в ред. постановления от 27.04.2007 ¹69/76/52).

Инструкция применяется в отношении юридических лиц, их обособленных структурных подразделений, имеющих обособленный (отдельный) баланс, расчетный (текущий) счет, осуществляющих на территории республики предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности. Исключение составляют бюджетные организации, страховые организации и банки в силу специфики бухгалтерского учета этих организаций.

Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность организации, которая базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организацию с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности организации.

В соответствии с п.4 Инструкции основным источником информации для финансового анализа служит форма бухгалтерской отчетности 1 «Бухгалтерский баланс». Ее значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является форма 2 «Отчет о прибылях и убытках». Источниками дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служат форма 3 «Отчет об изменении капитала», форма 4 «Отчет о движении денежных средств», форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и форма 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств». При этом необходимо учитывать изменения, вносимые Минфином в формы бухгалтерской отчетности.

Анализ, проводимый в соответствии с Инструкцией, базируется на данных бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 07.03.2007 ¹41 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь». Названным документом необходимо пользоваться, на- чиная с бухгалтерского отчета за I квартал 2007 г.

В некоторых случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую от- четность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные

177

источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Для проведения оперативного анализа финансового состояния организации могут быть использованы также формы государственной статистической отчетности 2-ф «Отчет о составе средств и источниках их образования», 5-ф «Отчет о финансовых результатах», 6-ф «Отчет о состоянии расчетов».

Такие источники информации удобны для определения неудовлетворительной структуры баланса организаций, поскольку можно, не подготавливая специальной информации для анализа, уже на основании данных форм статистической отчетности сделать сравнительный анализ показателей отчетности организации с аналогичными данными за предыдущие периоды.

Âсоответствии с гл.2 и 3 Инструкции дается оценка финансового состояния организации, определяются ее платежеспособность

èфинансовая устойчивость.

Âкачестве критериев для оценки удовлетворительности струк-

туры бухгалтерского баланса организации используются два основных показателя (схема 1).

Критерии для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации

Схема 1. Критерии для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации

178

В случае, если оба показателя ниже нормативного значения, структура баланса признается неудовлетворительной и организация объявляется неплатежеспособной.

Кроме того, на этапе анализа финансового состояния организации в соответствии с п.15 Инструкции необходимо рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, характеризующий способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

По результатам экспресс-анализа согласно положениям гл.4 Инструкции делается заключение о характере неплатежеспособности организации (схема 2).

Характер неплатежеспособности организации

Схема 2. Характер неплатежеспособности организации

Организации (как правило, государственные организации, в имуществе которых имеется доля государственной собственности), структура баланса которых по итогам отчетного периода признана неудовлетворительной и которые имеют задолженность государства перед ними, в соответствии с гл.5 Инструкции рассчитывают уточненный коэффициент текущей ликвидности.

Согласно п.16 Инструкции под задолженностью государства перед организацией понимаются не исполненные в срок обязательства органа исполнительной власти Республики Беларусь по оплате заказа, от исполнения которого организация в силу действующего законодательства не вправе отказаться (являющегося обязательным для исполнения организацией).

179

Если у организации имеется такая задолженность, то по каждому не исполненному в срок государственному обязательству, подтвержденному документально, определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения.

На основании этих данных производится расчет уточненного коэффициента текущей ликвидности организации, исходя из предположения своевременного погашения государственной задолженности перед организацией. При расчете значения указанного коэффициента суммарный объем дебиторской задолженности организации корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед организацией, а сумма государственной задолженности вычитается из суммарных дебиторской и кредиторской задолженностей организации.

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед организацией рассчитывается исходя из объемов и продолжительности периода задолженности по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств и годовой учетной ставки Национального Банка Республики Беларусь на момент возникновения задолженности.

На основании рассчитанного значения уточненного коэффициента текущей ликвидности определяется зависимость неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней (схема 3).

Ñвязь неплатежеспособности организации с задолженностью государства перед ней

Схема 3. Связь неплатежеспособности организации с задолженностью государства перед ней

Для более детального анализа финансового состояния организация может воспользоваться рекомендациями, приведенными в гл. 6 Инструкции.

180