1.4 Анализ собственного капитала на примере зао «глобэксбанк».

Анализ пассивов банка обычно начинается именно с его собственного капитала. Во-первых, потому, что без него вряд ли воз­можно начало банковской деятельности вообще. Во-вторых, пото­му, что значение собственного капитала в деятельности банка гораздо существеннее, чем его доля в общем объеме пассивов. Собственные средства коммерческого банка - средства, принадле­жащие самому банку. Структура собственных средств может быть представлена следующим образом.

1. Капитал и фонды банка : Уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, фонды банков, резервы на возможные потери по ссудам (по I группе риска) 2. Доходы будущих периодов: Переоценка собственных средств в инвалюте, переоценка ценных бумаг .

3. Доходы и прибыль. Основными статьями собственных средств являются оплаченный капитал и резервы.  В некоторых случаях его источником служит продажа акций банка по стоимости, превышающей номинал, т. е. фактическая прибыль. В эту статью могут также зачисляться и результаты переоценки не­которых других активов, находящихся на балансе банка (недвижи­мость, ценные бумаги). В этом случае его величина будет отражать лишь состояние конъюнктуры отдельных специализированных бан­ков, а не результат деятельности как таковой. Следует иметь в виду, что собственные средства банка частично могут вкладываться в долгосрочные активы (землю, здания, обору­дование) и, кроме того, за счет отчислений в капитал банка созда­ются различные резервы. Основные задачи анализа собственных средств банка сводятся к следующим : дать оценку состоянию собственных средств банка; оценить изменение структуры собственных средств; определить резервы роста доходов и ликвидности баланса за счет рационального использования собственных средств бан­ка.

При анализе качественного состава собственных ресурсов банка следует рассчитывать удельный вес отдельных элементов в их общем объеме. Наибольший удельный вес в собственных ресурсах ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» принадлежит УФ (около 85 %). Важным разделом анализа собственных средств является анализ УФ банка. Для общей характеристики изменений масштабов деятельности банка рассчитывают темп прироста УФ. На основании расче­та данного показателя выявляют статус банка, темпы экспансии бан­ковской деятельности. Для расчета темпа прироста уставного фонда используют следующие формулы: Темп роста = (Сумма фактически оплаченного УФ / / Величина первоначально объявленного УФ, зафиксированная в уставе банка) х 100 % (1) Темп прироста = Темп роста — 100 % .Другими показателями, характеризующими изменения УФ во времени или в пространстве, являются среднегодовые темпы роста за определенные годы или в региональном разрезе. Анализ при этом может быть детализирован по различным признакам. Из таблицы 4 видно, что на протяжении всего периода, а именно с 01.01.2013-01.10.2014, все показатели ведут себя довольно таки странно, они то возрастают, то уменьшаются. Есть даже некоторый временной интервал, где происходит уменьшение, начиная с 01.06.13 по 01.12.14, но уже в 01.01.14 резко возрастает, а в следующем месяце падает и так происходит на протяжении всего оставшегося периода.

Таблица 3

Динамика коэффициентов ликвидности и достаточности капитала ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК»

сроки	Показатель достаточности капитала (%)2013-2014гг.	Собственный капитал (млн. руб.)2013-2014	Уставный фонд (млн. руб.)2013-2014
1.01.13-1.01.14	0.6-0.9	17 210 994-17 068 179	766358,8-1176439,0
1.03.13-1.03.14	0,5-0.8	868653,0-1399906,4	766358,8-1176439,0
1.05.13-1.05.14	0.8-0.8	911288,2-1434093,8	766358,8-1188787,9
1.07.13-1.07.14	0.7-0.65	964285,8-1464150,6	816858,8-1188787,9
1.09.13-1.09.14	0.6-0.7	993569,8-1465077,2	823938,4-1188787,9
1.11.13-1.11.14	0.5-0,67	1025261,9-1465077,2	823938,4-1188787,9
1.12.13-1.12.14	0,48-0,7	1040992,1-1481919,2	832865,0 -1188787,9

Прибыль выступает основой деятельности банка и служит источником как для его развития самого банка, так и для наращивания его собственного капитала, в связи с этим проведем анализ доходности в разрезе основных ее элементов (см.таблицу 4).

Табл.4

Анализ доходности ЗАО «ГЛОБЭКСБАНКА» за 2013-2014 года

Наименование	2012	2013	2014
Прибыль(млн.руб.	19538,1	36147,2	47258,3
Уставный фонд	815618,9	822651,4	833762,6
Собственный капитал	964285,8	1008687	1059798
Активы	6512119	7219000	83210110
Доходы	56851,7	90275,6	100287,8
Расходы	195146,4	299172,6	300284,8

Наименование	2012	2013	2014
Прибыльность акционерного капитала(%)	2,1	1,8	3,7
Прибыльность собственного капитала(%)	2,4	2,2	4,4
Прибыльность активов(%)	0,3	0,2	0,5
Доходы/расходы(%)	29,0	28,0	30,0
Прибыль/расходы(%)	10,0	9,7	13,0

Табл.4

Анализ доходности ЗАО «ГЛОБЭКСБАНКА» за 2013-2014 года

На основании представленных данных в таблице 4 можем сделать следующий выводы, прибыльность собственного капитала на начало анализируемого периода составила 2,4 %, на конец – 4,4 %, в относительном выражение увеличился на 2,0 %, отношение доходов к расходам на начало составил 29,0 %, на конец – 30,0, в относительном выражении увеличился на 1,0 %; отношение прибыли к расходам на начало периода составил 10,0 %, на конец – 12,0 %, в относительном выражении увеличился на 2,0 %. В настоящее время очень важное значение отводится таким показателям как прибыльность активов :на начало периода он составлял 0,3 %, на конец – 0,5 %, в относительном выражении увеличился на 0,2 %; так как показатель прибыльности собственного капитала отражает фундаментальную зависимость между прибылью и рисками, весьма чувствительных к источникам формирования ресурсов банка, и зависит от того: каких средств в обороте работает больше – собственных или заемных, при этом следует иметь в виду, что получаемый показатель в разложенном на части виде есть результат умножения показателя ROA на собственный капитал.

1.5 Амбициозные планы и вопрос продажи частным собственникам

В качестве краткосрочных целей в начале текущего года к концу 2015 года банк планировал увеличить: 1. активы – до 122 млрд рублей (факт - 96,9 млрд руб. по РСБУ на 01.10.2015); 2. капитал – до 23 млрд рублей (факт - 23,2 млрд руб. по РСБУ на 01.10.2015); 3. кредитный портфель – до 86,8 млрд руб.; (факт - 71,8 млрд руб. по РСБУ на 01.10.2015); 4. привлеченные средства клиентов – до 95,4 млрд руб. (факт - 39,1 млрд руб. по РСБУ на 01.10.2015) Таким образом, план по докапитализации банка был выполнен за счет уже упоминавшейся доп. эмиссии. В то же время весьма амбициозные цели по бизнесу скорее всего до конца года в полном объеме достигнуты быть не могут. По всем ключевым показателям предполагался рост минимум в 2 раза, справедливо будет отметить, что бизнес- конъюнктура в 2014 г. была в целом не слишком комфортной для традиционного банковского бизнеса и с этой точки зрения «недобор» по итогам года не должен восприниматься как критичное событие для оценки успешности менеджмента ГЛОБЭКСБАНКа. Тем не менее капитализация банка на данный момент выглядит избыточной относительно размера активов. Мы предполагаем, что в течение 2015 года эта проблема будет решаться за счет более агрессивного роста активов.

По большому счету, государственное участие в капитале банка с точки зрения инвесторов устраняет кредитный риск, риски ликвидности и концентрации капитала. При этом ключевым риском на данный момент является выход ВЭБа из капитала ГЛОБЭКСБАНКа в пользу частных инвесторов. На наш взгляд, на протяжении ближайших 1,5-2 лет эта проблема не должна волновать инвесторов в бонды ГЛОБЭКСБАНКа. Дело в том, что по словам Президента банка представители ВЭБа заявляли, что вопрос продажи кредитной организации непосредственно связан с возвратом 87 млрд руб., потраченных на оздоровление кредитной организации. Кроме того, нужно учитывать еще 5 млрд руб. в качестве инъекции в собственный капитал. В данный момент крупнейшие российские банки торгуются по цене около 2-2,5 капиталов. Соответственно при прочих равных условиях величина собственного капитала ГЛОБЭКСБАНКа должна составлять 36,8-46 млрд руб. В соответствии с принятой стратегией выход на такой уровень капитализации планируется не ранее 2014-2015 гг. Поэтому пока мы оцениваем риски выхода государства из капитала банка на низком уровне. Это не будет являться проблемой в перспективе 1,5-2 лет.

Заключение ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» (банк «ГЛОБЭКС») осуществляет деятельность на рынке банковских услуг с 1992 года. Банк «ГЛОБЭКС» предоставляет все виды банковских продуктов и услуг для физических и юридических лиц в рублях и валюте. Банк «ГЛОБЭКС» имеет лицензии ЦБ РФ №1942 от 24.10.2001 и лицензии профучастника рынка ценных бумаг на ведение брокерской и дилерской деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами и осуществлению депозитарной деятельности. Банк входит в систему страхования вкладов. Банк «ГЛОБЭКС» относится к числу крупных российских Банков федерального уровня. По объему чистых активов на 1 июля 2010 года ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК» занимает в российской банковской системе 45 место (49 в начале 2010 года и 50 место на 1 января 2009 года), по величине собственного капитала – 29 место. По данным на 1 июля 2010 года чистые активы банка составили 73941 млн руб., а собственный капитал составил 18227 млн руб. В настоящее время банк Глобэкс является одним из лидеров по объемам клиентского кредитования, работе с частными лицами, услугам privatebanking, операциям на рынке межбанковского сотрудничества. Согласно рейтингам российских СМИ, Банк  входит в число самых прибыльных и надежных российских банков. Одним из стратегических направлений развития банка является реализация крупных инвестиционных проектов в сфере коммерческой недвижимости по всей России.В ближайшие планы банка входит дальнейшее развитие ритейлового бизнеса, ипотечного кредитования, расширение своего присутствия в регионах. Основными задачами анализа собственных средств банка было: дать оценку состоянию собственных средств банка;

оценить изменение структуры собственных средств;

выявить причины возникновения иммобилизации собст­венных средств банка;

определить резервы роста доходов и ликвидности баланса за счет рационального использования собственных средств бан­ка. Из работы видно, что основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социально сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления.Основным источником пополнения собственного капитала яв­ляется чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая ос­тается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника са­мофинансирования долгосрочного характера. Если пред­приятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеют амортизационные отчисления от исполь­зуемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются сред­ством его реинвестирования. Основную долю в составе внешних источников формирования соб­ственного капитала составляет дополнительная эмиссия акций. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, пе­редаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за свое­временным их возвратом и привлечение и оборот на непродолжитель­ное время других капиталов. К недостаткам этого источника финан­сирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансо­вого рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспо­собности предприятия.

Список литературы

1.Делопроизводство в банках. Нормативные акты; М.: Приор - Москва, 2012. - 160 c.2.Менеджмент организации. Учебные и производственные практики; ИНФРА-М - Москва, 2014. - 176 c.

3.Производственный менеджмент. Теория и практика. Учебник; Юрайт - Москва, 2014. - 574c.4. Производственный менеджмент. Теория и практика. Учебник; Юрайт - Москва, 2015. - 576c.5.Абрамов, О.Ю.; Кулиничев, В.М.; Спановский, В.А. Опыт функционирования зарубежных банков; Торус Пресс - Москва, 2013. - 264 c.

6. Васильева Татьяна Николаевна Методические Указания По Научно-Производственной Практике; Наука - Москва, 2012. - 373 c.

7. Камионский, С. Менеджмент в российском банке; М.: Эдиториал УРСС - Москва, 2014. - 112 c.

8. Петров, Ю. Коммерческие банки Москвы конец XIX в. - 1914 г.; М.: РОССПЭН - Москва, 2014. - 368 c.

9. Рейнгольд Э., Нивергельт Ю., Део Н. Комбинаторные алгоритмы: теория и практика; СИНТЕГ - , 2013. - 418 c.

10. Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков: Анализ. Структура. Практика; Ось-89 - Москва, 2012. - 112 c.

11. Тавасиев А. М., Мехряков В. Д., Ларина О. И. Организация деятельности коммерческих банков. Теория и практика. Учебник; Юрайт - Москва, 2014. - 736 c. 12. ред. Солюс, Г.П. Международные банки и страховые компании в мире капитала; М.: Мысль - Москва, 2013. - 304 c.

13.Амирьянц; Гузнов и др. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности". Текст. Комментарии; М.: Банковское дело - Москва, 2015. - 317 c.

14. Камионский, С. Менеджмент в российском банке; М.: Эдиториал УРСС - Москва, 2013. - 112 c.

15. Клочков, И.А.; Терехов, А.Г.; Юденков, Ю.Н. Управленческий учет в коммерческом банке; ФБК-Пресс - Москва, 2010. - 192 c.

16. Кох, Тимоти У. Управление банком; Уфа: Спектр - Москва, 2011. - 152 c.

17. Лобанова, Т.Н. Банки: организация и персонал. Современная концепция управления. Специализированный обучающий кейс-курс; БДЦ-пресс - Москва, 2010. - 108 c.