Анализ состава, структуры и динамики имущества.

При аналитической характеристике имущества организации, вложенных или инвестированных средств рассматриваются два раздела актива бухгалтерского баланса:

1. внеоборотные активы

2. оборотные активы

Целесообразно помимо имеющихся в балансе группировок для аналитических целей выделить дополнительные группировки.

1. регулирующие статьи баланса, не относящиеся к имуществу организации (строка 244 «краткосрочная дебиторская задолженность учредителей (участников) по взносам в уставный капитал);

2. имущество, реально находящееся в обороте организации, равное вычету из общего итога (валюты) актива баланса регулирующих статей баланса, не имеющих никакого отношения к имуществу;

3. имущество, вложенное другими организациями:

• долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения кроме собственных акций, выкупленных у акционеров

• краткосрочная дебиторская задолженность;

4. имущество, вложенное в развитие собственного производства и не участвующее в хозяйственном обороте текущего периода и создании прибыли текущего производства (незавершенное строительство);

5. имущество, реально действующее в текущем хозяйственном обороте, равное вычету из валюты баланса регулирующих статей баланса имущества, вложенного в другие организации и развитие собственного производства;

6. имущество как объект налогообложения;

7. имущество производственного назначения (средства, вложенные в основные и оборотные средства);

8. операционное имущество:

• запасы

• краткосрочная дебиторская и приравненная к ней задолженность;

9. имущество, участвующее в расчете чистых активов или собственного имущества;

10. имущество, участвующее в расчете собственных оборотных средств.

В процессе анализа состава, структуры и динамики имущества организации осуществляется перегруппировка статей актива баланса по выше приведенным признакам, выделяются отдельные группы имущества и, тем самым, определяется состав имущества на начало и конец периода.

Определяется удельный вес каждого вида и группы имущества в общей валюте актива баланса и в каждой группе, тем самым определяется его структура. Вычисляются изменения каждого вида и группы имущества в абсолютной сумме на конец периода к началу в процентах и удельных весах. Также определяется влияние и вклад изменений каждого вида имущества в общей динамике имущества.

На основе произведенных аналитических расчетов формируются выводы, и дается оценка произошедшим изменениям в составе и структуре организации.

Аналитическая характеристика капитала организации.

Аналитические расчеты и соответствующий анализ производится в отношении капитала организации или источников средств, расположенных в пассиве бухгалтерского баланса.

В экономической литературе (отечественной и зарубежной) пассив бухгалтерского баланса подразделяется на три раздела:

3-ий – «Капитал и резервы», который зачастую считают капиталом организации и относят к собственным источникам средств;

4-ый – «Долгосрочные обязательства»;

5-ый – «Краткосрочные обязательства».

В литературе 4-ый и 5-ый разделы не относят к капиталу, но их можно отнести к заемному капиталу долго- и краткосрочного характера.

Единственное отличие от собственного капитала заключается в том, что заемный капитал должен по истечении определенного времени погашаться в то время, как собственный капитал (3-ий раздел пассива) не требует своего погашения (возврата).

Аналитическая характеристика капитала организации наряду с существующей в балансе группировкой организации используют дополнительные группировки, а именно:

• капитал, реально находящийся в распоряжении организации, равный общему итогу (валюты) баланса за вычетом регулирующих статей актива бухгалтерского баланса

• собственный и приравненный к нему капитал (источники средств).

В большинстве существующих методик финансового анализа к собственному капиталу относят лишь те статьи баланса, которые содержаться в 3-ьем разделе.

Однако по своему экономическому содержанию к собственному капиталу можно приравнять и часть статей баланса, расположенных в 5-ом разделе пассива баланса.

К ним относятся:

1) расчеты с учредителями по дивидендам

Так как источником выплаты дивидендов является чистая прибыль организации или, в случае её недостачи, созданные резервы, которые относятся к собственным источникам средств, начисленные, но не выплаченные дивиденды можно считать как реинвестирование прибыли и приравнять к собственным источникам средств.

2) резервы предстоящих расходов (платежей)

Связаны с формированием себестоимости продукции, а, следовательно, с формированием и прибыли.

3) доходы будущих периодов

К ним относят доходы, полученные в текущем периоде, но относящиеся к будущим.

В составе краткосрочной кредиторской задолженности также можно выделить часть статей и приравнять их к собственным источникам средств.

• кредиторская задолженность работникам по оплате труда

Дело в том, что начисленная, но не выплаченная заработная плата представляет собой устойчивые пассивы, которые всегда возникают и погашаются через определенное время. Происхождение данной задолженности связано с тем, что начисление не совпадает с её выплатой. При этом начисленная заработная плата в момент её начисления входит в состав себестоимости продукции, поэтому участвует в расчете прибыли организации, тем самым, уменьшая её размер.

Так как прибыль – это источник средств и во избежание повторного счета задолженность по оплате труда, уже вошедшую в себестоимость и прибыль, целесообразно для аналитических целей исключить из кредиторской задолженности и приравнять к собственным источникам средств.

Кроме того, по своему экономическому характеру кредиторская задолженность по оплате труда может возникнуть только по истечении установленной даты выплаты заработной платы. С авансом по зарплате происходит почти то же самое.

По тем же самым основаниям к собственным источникам можно приравнять и задолженность по внебюджетным фондам (ЕСН – в Пенсионный Фонд РФ, социальные фонды), так как в момент начисления заработной платы начисляется Единый Социальный Налог, включаемый в состав себестоимости, и участвует в расчете прибыли организации.

Задолженность по расчетам с внебюджетными фондами возникает также после истечения периода выплаты заработной платы.

В составе кредиторской задолженности по расчетам организации с бюджетом по данным бухгалтерского учета можно выявить субсчета с данными по задолженности отдельных видов налогов, покрываемых не за счет прибыли, а за счет себестоимости или прочих внереализационных расходов.

При наличии такой расшифровки целесообразно задолженность перед бюджетом по тем видам налогов, которые не выплачиваются за счет прибыли, приравнять к собственным источникам средств, исключив из состава кредиторскую задолженность.

При расчете с покупателями и заказчиками, при использовании для целей налогообложения метод начисления доходов по моменту оплаты на счете 76 предусмотрено открытие субсчета по НДС по отгруженным, но не оплаченным товарам, работам, услугам.

Данные по этим субсчетам по своему экономическому содержанию вообще не относятся к кредиторской задолженности, а, скорее всего, к доходам будущих периодов, поэтому целесообразно приравнять их к собственным источникам средств при наличии расшифровок субсчета 76.

Таким образом, приравняв указанные статьи из раздела 5 к разделу 3 статей, получаем собственный и приравненный к нему капитал.

Постоянный капитал – характеризует ту часть капитала, которая находится в распоряжении организации постоянно в течение текущего периода. По данным баланса это строка 490 раздел 3 и строка 590 раздел 5.

Однако для реальной характеристики постоянного капитала к нему целесообразно приравнять и те источники средств из раздела 5, которые можно приравнять.

Операционный капитал – краткосрочная кредиторская и приравненная к ней задолженность. В составе заемного капитала как краткосрочного, так и долгосрочного характера можно выделить т.н. финансовый капитал, к которому относятся те источники средств, которые представляются на возвратной и платной основе (кредиты и займы долго- и краткосрочного характера).

В зависимости от сроков предоставления кредитов и займов выделяется краткосрочный и долгосрочный финансовый капитал. Заемный капитал участвует в расчете чистых доходов организации и собственного оборотного капитала.

Для оценки платежеспособности организации следует выделять долговые обязательства:

1. долгосрочные (строка 510+520)

2. краткосрочные

• краткосрочные кредиты и займы,

• краткосрочная кредиторская и приравненная к ней задолженность кроме видов кредиторской задолженности, которые приравниваются к собственному капиталу.