4.5 Анализ прибыли. Виды прибыли, формирование и распределение

Прибыль является конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Выделяют следующие виды прибыли:

1) Балансовая (валовая) прибыль, включающая:

− финансовые результаты от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

− доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности;

− внереализационные доходы и расходы организации.

2) Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – объем реализации за вычетом себестоимости.

3) Прибыль от прочей реализации – получается в результате реализации основных фондов и материалов.

4) Налогооблагаемая прибыль – разность между величиной балансовой прибыли и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим законодательством.

5) Чистая (нераспределенная) прибыль – сумма прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты всех налогов, сборов, экономических санкций.

6) Капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределенной (чистой) прибыли, направляемая в фонд накопления с целью финансирования прироста активов организации.

7) Потребляемая прибыль – сумма прибыли, которая направляется на выплату дивидендов учредителям организации, персоналу или на реализацию социальных программ.

Анализ прибыли предполагает изучение состава, и структуры балансовой прибыли в отчетном и прошлых годах, изучения динамики прибыли и ее элементов за последние года. Наибольшую долю в структуре прибыли должна составлять прибыль от реализации товаров. Поэтому если в структуре прибыли удельный вес этой составляющей сокращается можно сделать вывод о снижении эффективности деятельности фирмы.

На изменение прибыли влияют факторы:

1. Цена реализации продукции

2. Себестоимость производства продукции

3. Объем реализации товара

4. Структура реализации.

Прибыль может увеличиваться, если в структуре большую долю занимают товары с высокой рентабельностью и наоборот.

Объем реализации также может воздействовать двояко: увеличение объема реализации рентабельной продукции приведет к росту прибыли, а убыточных к снижению.

Снижение себестоимости продукции также может привести как к росту, так и к снижению прибыли.

Рост цены реализации продукции приводит к быстрому увеличению прибыли, но в определенный момент резко ее снизит.

5.6 Анализ рентабельности производства и продаж

Рентабельность – это относительный показатель эффективности работы предприятия, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы. Ее величина характеризуется соотношением полученного эффекта к затратам.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Показатели доходности продукции (работ, услуг). Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство:

− рентабельность продаж (R1) – показывает, сколько прибыли от продажи приходится на единицу реализованной продукции:

R1 = ПРп / ВР * 100 %, (5.10)

где ПРп - прибыли от продаж;

− рентабельность основной деятельности (R2) – показывает, сколько прибыли от продажи приходится на единицу затрат:

R2 = ПРп / З * 100 %, (5.11)

где З – затраты на производство и реализацию продукции.

Показатели доходности имущества организации. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества:

− рентабельность всего капитала или экономическая рентабельность (R3) – показывает эффективность использования всего имущества организации:

R3 = ПРч / ВБ * 100 %, (5.12)

где ПРч – чистая прибыль;

ВБ – средняя стоимость имущества (активов) организации.

− рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (R4) – показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов:

R4 = ПРч / (ОС + ПрВнА) * 100 %, (5.13)

где ОС – средняя стоимость основных средств предприятия;

ПрВнА – стоимость прочих внеоборотных активов.

Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала:

− рентабельность собственного капитала (R5) – показывает эффективность использования собственного капитала:

R5 = ПРч / СК * 100 %, (5.14)

где СК – средняя стоимость собственного капитала.

− рентабельность перманентного капитала (R6) – показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный период:

R6 = ПРч / (СК + ДЗК) * 100 %, (5.15)

где ДЗК – средняя стоимость долгосрочного заемного капитала.

Они характеризуют эффективность деятельности организации в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.