Анализ кредитоспособности заемщика по методу сбербанка рф

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть три группы коэффициентов:

• Коэффициенты ликвидности;

• Коэффициент наличия собственных средств;

• Показатели оборачиваемости и рентабельности.

1. Расчет коэффициентов ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (K1)

Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к краткосрочным обязательствам (КО).

Рассчитав коэффициент абсолютной ликвидности за 4 квартала, можно сделать вывод, что наличие денежных средств колеблется в пределах от 1,7% до 11%. Предприятие на конец отчетного периода может погасить за счет наличных денежных средств только 11% своих обязательств перед кредиторами.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (K2)

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств (ДС), краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и краткосрочной дебиторской задолженности (КДЗ) к краткосрочным обязательствам (КО).

Анализ промежуточного коэффициента покрытия показывает, что предприятие на конец анализируемого периода может покрыть 27% своих обязательств за счет наличных денежных средств и краткосрочной дебиторской заложенности.

3. Коэффициент текущей ликвидности (K3)

Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов (ОА) к краткосрочным обязательствам (КО). Показывает, что на конец анализируемого периода предприятие может полностью погасить краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся у него оборотных средств.

2 Расчет коэффициента наличия собственных средств

Коэффициент наличия собственных средств - отношение величины собственного капитала (СК) к величине всех средств предприятия (ВСП).

Показывает, что на предприятии доля собственных средств в общей сумме источников превышает 50%, исключение составил 2-й квартал 2009 года, когда доля собственных средств понизилась до 45%. На конец анализируемого периода доля собственных средств в общей сумме источников составила 66%.

3 Расчет показателей рентабельности и оборачиваемости

1. Рентабельность продаж (K5)

Для вычисления рентабельности продаж необходимо прибыль от продаж (ПП) разделить на выручку от реализации (ВР).

Показатель рентабельности продаж в течение периода резко сократился (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что говорит о нерентабельности основного производства предприятия.

2. Рентабельность деятельности предприятия (K6)

Для вычисления рентабельности основной деятельности предприятия необходимо чистую прибыль (ЧП) разделить на выручку от реализации (ВР).

3. Показатели оборачиваемости

Для показателей оборачиваемости не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Объём дневных продаж (в т. р.) – отношение выручки от реализации (ВР) к количеству дней в периоде исследования (90 дней для 1 кв.).

Оборачиваемость оборотных активов (в днях) – отношение средней стоимости оборотных активов (ССОА) к объёму дневных продаж (ОДП).

Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) – отношение средней стоимости дебиторской задолженности (ССДЗ) к объёму дневных продаж (ОДП).

Оборачиваемость запасов (в днях) – отношение средней стоимости запасов (ССЗ) к объёму дневных продаж (ОДП).

Оборачиваемость оборотных активов колеблется от 538 до 163 дней. Такой перепад в замедлении и ускорении оборачиваемости можно объяснить сезонным характером производства на предприятии.

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения, используя приложение 5.

Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов Заемщика (Приложение 6).

В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;

• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;

• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.