2 Организация бухгалтерского учета финансовых вложений в оао «Ленинградское областное жилищное агентство ипотечного кредитования»

2.1 Организационно-экономическая характеристика

ОАО «Ленинградское областное жилищное агентство ипотечного

кредитования»

Объектом настоящего исследования является открытое акционерное общество «Ленинградское областное жилищное агентство ипотечного кредитования».

В 2005 году распоряжением Правительства Ленинградской области в целях развития системы ипотечного кредитования было создано Открытое акционерное общество «Ленинградское областное жилищное агентство ипотечного кредитования» (сокращенное наименование — ОАО «ОблЖАИК»).

Цели создания предприятия:

- развитие ипотечного кредитования на территории Ленинградской области;

- обеспечение доступности ипотечных займов для населения Ленинградской области;

- развитие инфраструктуры профессиональных участников рынка ипотечного кредитования;

- увеличение объемов строительства на территории Ленинградской области;

- обеспечение притока инвестиционных ресурсов ипотечного кредитования.

Общество учреждено объектом Российской Федерации – Ленинградской областью в соответствии с Распоряжением Правительства Ленинградской области от 16 июня 2005 года №216-р «О создании открытого акционерного общества «Ленинградское областное жилищное агентство ипотечного кредитования».

Место нахождения общества: Российская Федерация, Ленинградская область, г. Кингисепп, ул. Октябрьская, д. 22.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

1) Государственное управление социальными программами.

2) Разработка и внедрение единых стандартов, норм и процедур долгосрочного ипотечного кредитования на территории Ленинградской области с целью снижения рисков всех участников рынка и увеличение доступности кредитных ресурсов для заемщиков. Формирование механизмов защиты законных прав и интересов инвесторов с целью снижения стоимости привлекаемых ресурсов.

3) Направление собственных средств и привлеченных инвестиционных ресурсов на предоставление займов как кредитным организациям и иным организациям с целью выдачи физическим лицам кредитов (займов), так и непосредственно физическим лицам на приобретение (строительство) недвижимости, в том числе жилых помещений и земельных участков, обеспеченных ипотекой этого и иного недвижимого имущества.

4) Направление собственных средств и привлечённых инвестиционных ресурсов на рефинансирование кредитных и иных организаций, предоставляющих ипотечные кредиты и займы путем приобретения прав требования по этим ипотечным кредитам и займам.

5) Привлечение денежных средств путем выпуска и/или организации выпуска ценных бумаг, обязательства по которым обеспечены ипотекой, а также осуществление заимствований в иных формах, предусмотренных законодательством.

6) Оказание консультативной и методической помощи банкам и иным кредитным организациям по вопросам ипотечного кредитования.

ОАО «ОблЖАИК» осуществляет свою деятельность на основании Устава (Приложение 1).

Для обеспечения функционирования Общества создаются органы управления и контроля, к ним относятся:

1) Общее собрание акционеров.

2) Наблюдательный совет

3) Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

4) Ревизионная комиссия (орган контроля за финансово-хозяйственной деятельностью).

Среднесписочная численность работающих по данным на 31.12.2014 года составила 45 человек.

Проведем анализ экономической деятельности ОАО «ОблЖАИК» за период 2012-2014 гг. Для анализа используем бухгалтерскую отчетность за указанные периоды (Приложения 2,3).

Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (таблица 2.1)

Таблица 1 – Анализ состава и размещения активов ОАО «ОблЖАИК», 2013-2014 гг

Активы	2012	2012	2013	2013	2014	2014	Изменения	Изменения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства (остаточная стоимость)	36	0.00641	54	0.0102	78	0.0254	42	0.00383
Капитальные вложения	72248	12.857	1449	0.275	0	0	-72248	-12.582
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0
Оборотные средства	489663	87.137	525925	99.715	306618	99.975	-183045	12.578
Валюта баланса	561947	100	525979	100	306696	100	-255251

Из данных таблицы 2.1 видно что активы ОАО «ОблЖАИК» уменьшились за два года на 255251 тыс.руб. – с 561947 до 525979 тыс.руб. или на 45.423%. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы составляют 0% оборотные средства 99.975%.

Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

Таким образом интенсивность прироста реальных активов за два года снизилась на 37.371%.

Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (таблицы 2.2).

Таблица 2.2 – Анализ динамики и структуры источников финансовых

результатов ОАО «ОблЖАИК», 2013-2014 гг.

Пассивы	2012	2012	2013	2013	2014	2014	Изменения	Изменения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Уставной капитал	444000	79.011	394000	74.702	294000	95.86	-150000	16.849
2. Резервный фонд	3033	0.54	2726	0.517	2343	0.764	-690	0.224
3.Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Текущие резервы	14553	2.59	9366	1.776	8217	2.679	-6336	0.0895
5. Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого:	461586	82.14	406092	76.995	304560	99.304	-157026	17.163
Краткосрочные обязательства	100361	0	0	0	0	0	0	0
в т.ч. привлеченные средства	86361	15.368	121337	23.005	2136	0.696	-84225	-14.672
заемные средства	14000	2.491	120000	22.752	0	0	-14000	-2.491
Валюта баланса	561947	100	527429	100	306696	100	-255251
Чистые активы: п.4-(п.2+п.3-п.1.5)	461586	82.14	406091	76.995	304560	99.304	-157026	17.163

Из данных таблицы 2.2 видно что сумма всех источников финансовых ресурсов за год уменьшилась на 255251 тыс. руб. – с 561947 до 527429 тыс.руб. или на 45.423% в том числе собственные средства снизились на 157026 тыс.руб. – с 461586 до 406092 тыс.руб. или на 34.019%, заемные средства уменьшились на 14000 тыс. руб. – с 14000 до 120000 тыс. руб или на 100% привлеченные средства снизились на 84225 тыс. руб. – с 86361 до 121337 тыс. руб. или на 97.527%.

Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты: коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств.

За 2012 год

К_A= 461586 / 561947 = 0.821

За 2013 год

К_A= 406092 / 527429 = 0.77

За 2014 год

К_A= 304560 / 306696 = 0.993

Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости ОАО «ОблЖАИК».

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:

За 2012 год

К_У= 461586 / 100361 = 4.599

За 2013 год

К_У= 406092 / 121337 = 3.347

За 2014 год

К_У= 304560 / 2136 = 142.584

137.985 / 4.599 •100% = 3000.159%

Таким образом фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 3000.159%.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Таблица 2.3 - Группировка активов по степени ликвидности

Показатели	Методика расчета	2012	2013	2014	Структура, %	2013	2014
Наиболее ликвидные активы (А1)	1250+1240	399193	443174	238422	71.037	84.025	77.739
Быстро реализуемые активы (А2)	1230	84183	67816	55299	14.981	12.858	18.031
Медленно реализуемые активы (А3)	1210+1220+1260	6287	14935	12897	1.119	2.832	4.205
Труднореализуемые активы (A4)	1100	72284	1503	78	12.863	0.285	0.0254
Баланс	1600	561947	527428	306696	100	100	100

Группировка активов предприятия показала что в структуре имущества за 2014 год преобладают Наиболее ликвидные активы (А1).

Таблица 2.4 - Группировка пассов по сроку выполнения обязательств

Показатели	Методика расчета	2012	2013	2014	Структура, %	2013	2014
Наиболее срочные обязательства (П1)	1520	86361	1337	2068	15.368	0.253	0.674
Краткосрочные пассивы (П2)	1500-1520-1530	14000	120000	68	2.491	22.752	0.0222
Долгосрочные пассивы (П3)	1400	0	0	0	0	0	0
Собственный капитал предприятия (П4)	1300+1530	461586	406092	304560	82.14	76.995	99.304
Баланс	1700	561947	527429	306696	100	100	100

В структуре пассивов за 2014 год преобладают Собственный капитал предприятия (П4)

В структуре пассивов видно, предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).

Условие абсолютной ликвидности баланса

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса предприятия

2012	2013	2014
А1>П1	А1>П1	А1>П1
А2>П2	А2<=П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<=П4	А4<=П4

Баланс организации ОАО «ОблЖАИК» в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

Таблица 2.5 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Формула	2012	2013	2014	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	4.747	7.851	128.421	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	3.978	3.652	111.621	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	4.816	4.211	137.51	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	4.879	4.334	143.548	1,5. Оптимальное не менее 2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	(1300+1400-1100)/1300	0.843	0.996	1	Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах	1200 / 1600	0.871	0.997	1	не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(1300+1400-1100) / 1210	62.984	27.185	23.623	не менее 0,1

В таблице 2.7 представим расчет коэффициентов, оценивающих состояние дебиторской задолженности.

Таблица 2.7 - Коэффициенты, оценивающие состояние дебиторской

задолженности

Показатель	Формула	2012	2013	2014
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2110 / 1230	0	7.085	6.199
Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности	1230 / 1200	0.172	0.129	0.18

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, что влияет на снижение продолжительности операционного цикла.

Ликвидность дебиторской задолженности увеличилась, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и снижает риск финансовых потерь компании.

Таблица 2.8 - Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	Формула	2012	2013	2014	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	(1410+1510)/(1300+1320)	0.0303	0.295	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(1300+1400-1100)/1200	0.795	0.769	0.993	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1300 / 1700	0.821	0.77	0.993	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	1300/(1410+1510)	32.97	3.384	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(1300+1400)/1700	0.821	0.77	0.993	>=0,6

ОАО «ОблЖАИК» не зависит в большой степени от заемных источников (коэффициент автономии остается достаточно высоким)

Далее проведем анализ динамики и структуры собственных оборотных средств и кредиторской задолженности ОАО «ОблЖАИК».

Таблица 2.9 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств

Показатели	2012	2013	2014	Изменение
Уставный капитал	444000	394000	294000	-150000
Резервный фонд	3033	2726	2343	-690
Текущие резервы	14553	9366	8217	-6336
Добавочный капитал	0	0	0	0
Итого собственных средств	461586	406092	304560	-157026
Исключаются:
Нематериальные активы	0	0	0	0
Основные средства	36	54	78	42
Незавершенные капитальные вложения	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	72248	1449	0	-72248
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
Убыток	0	0	0	0
Итого исключается	72284	1503	78	-72206
Собственные оборотные средства (СОС1)	389302	404589	304482	-84820
СОС2 (чистый оборотный капитал): 1300+1400+1530 – 1100	389302	404589	304482	-84820
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам): 1300+1400+1530 – 1100+1510	403302	524589	304482	-98820

Данные таблицы 2.9 показывают что за два года собственные оборотные средства ОАО «ОблЖАИК» снизились на 84820 тыс.руб. от 389302 до 404589 тыс.руб. Этот спад был обусловлен действием следующих факторов:

1. Увеличение оборотной части уставного капитала на 72206 тыс. руб. (с 371716 до 293922 тыс. руб.) что снизило сумму собственных средств на 77794 тыс.руб.

За 2012: 444000 - 72284 = 371716 тыс.руб.

За 2013: 394000 - 1503 = 392497 тыс.руб.

За 2014: 294000 - 78 = 2939220 тыс.руб.

Изменение за год: 293922 - 371716 = -77794 тыс.руб.

2. Снижением суммы средств (прибыли) направленных на пополнение резервного фонда на -690 тыс.руб.(со 3033 до 2726 тыс.руб.) что снизило собственные оборотные средства на -690 тыс.руб.

3. Снижение сумм средств в текущих резервах на 6336 тыс.руб. что снизило собственные оборотные средства на 6336 тыс.руб.

Итого: -77794 - 690 - 6336 = -84820 тыс.руб.

Таблица 2.10 - Расчет показателей рентабельности, %

Показатель	Формула	2013	2014	Изменение
Рентабельность реализованной продукции (рентабельность издержек)	2200/(2110-2200)	3.413	1.24	1.24
Рентабельность производства	2300/(1150+1210)	52.487	26.236	26.236
Рентабельность активов (общая рентабельность)	2300/1600	1.486	1.109	1.109
Рентабельность внеоборотных активов	2300/1100	521.623	4361.538	4361.538
Рентабельность оборотных активов	2300/1200	1.491	1.11	1.11
Рентабельность собственного капитала	2300/1300	1.931	1.117	1.117
Рентабельность инвестиций	2300/(1100-1150)	541.063	0	0
Рентабельность продаж	2300/2110	1.632	0.992	0.992

Мы видим, что рентабельность оборотных активов возросла, что свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Таким образом, в результате проведенного анализа можно говорить об эффективности работы анализируемого предприятия ОАО «ОблЖАИК».