5 Вопрос. Сущность бартера и клиринговых соглашений

Среди валютоэкономических товарообменных сделок хорошо известным является так называемый чистый бартер. Бартерные сделки предусматривают обмен согласованными между сторонами партиями товара. В условиях бартерного соглашения либо точно определяются количество и ассортимент взаимопоставляемых товаров, либо оговариваются полная стоимость товарообменной операции и списки товаров, принимаемые в ка­честве эквивалента каждой из сторон. Бартерные сделки предусматривают, как правило, практически одновременную поставку согласованных товаров в указанные пункты назначения, (разрыв между поставками не превышает одного года. Несмотря на то, что бартер является древнейшей формой встречной торговли, среди всех форм встречной торговли суммарный годовой объем бартера едва достигает 5%. В бартерные сделки вовлекаются и государственные организации. Так, марокканское правительство заключило бартерное соглашение с китайской компаний на поставку партии химических средств защиты растений стоимостью 250 млн долл. в обмен на эквивалентную по стоимости партию фосфатов из Марокко. В начале перестройки в СССР французская фирма вела бартерную сделку полной стоимостью 500 млн долл., в рамках которой производился обмен советских нефтепродуктов на импортное продовольствие.

Валютоэкономической компенсационной сделкой является также и прямая компенсация, или клиринговое соглашение. В этом случае прямая компенсация также предполагает взаимную поставку товаров на равную стоимость без расчетов в валюте.Отличие_ от чистой бартерной сделки состоит в том, что стороны согласовывают ассортимент и цены на взаимопоставляемые товары. В отличие от бартерных сделок в прямых компенсационных соглашениях может предусматриваться неконвертируемое денежное сальдо, которое должно быть израсходовано в стране - кредитора. По срокам взаимные поставки практически совпадают. Такого рода сделки обычно заключаются между универсальными торговыми фирмами, между экспортно-импортными фирмами, между оптовыми и розничными фирмами разных стран, выступающими с широкой номенклатурой предлагаемых на рынке изделий. Клиринговые соглашения имеют межгосударственный характер и также предполагают наличие у сторон списков и прейскурантов на обмениваемые товары, действующие на срок таких соглашений. Каждая из сторон открывает счет, на котором в условно-денежной (клиринговой) форме фиксируется движение товаров между сторонами. Баланс таких счетов по окончании клирингового соглашения обеспечивается за счет сальдирования в твердой валюте или при помощи высоколиквидных, а также необходимых в данный момент стороне - кредитору товаров. Например, известно межгосударственное клиринговое соглашение между Ираном и Индонезией, в рамках которого Индонезия поставляла бумагу, резину и жестяные листы с антикоррозионным покрытием, получая в обмен 30 тыс. баррелей в день иранской нефти.

6 Вопрос. Сущность свитча, офсета и соглашения о встречных закупках

«Свитч» - это форма валютоэкономических товарообменных операций, основным отличием которой является участие третьей стороны, что приводит к переводу (коммутации) на нее важнейших обязательств по сделке, что и дало ей такое наименование. Сделки типа свитч представляют собой форму клирингового соглашения, в котором третьей стороне, именуемой в западной практике свитч-трейдер, продаются права на долги, образовывавшиеся в результате односторонне проведенной товарообменной сделки. Принято различать:

1. Товарный свитч - поставка товара-эквивалента (в ответ на поставкуА-В) импортером, находящимся в странеВ и не располагающим для оплаты твердой валютой, в третью страну С, а экспортеру страныА платит получа­тель товара (по поставке В-С), находящийся в стране С;

2. Финансовый свитч- поставка товара-эквивалента (в ответ на поставкуА-В) импортером, находящимся в стране В и не располагающим для оплаты твердой валютой, в третью страну С.

Экспортно-импортная сделка А-В завершается переводом в твердой валюте полной стоимости товара, поставленного импортеру страны.

Офсет, известный также какджентльменские соглашения, характеризуется тем, что, в отличие от параллельных сделок, не содержит имеющих законную силу обязательств экспортера в отношении встречной закупки, хотя сторонами и предполагается, что экспортер согласен в порядке компенсации стоимости контрактаА-В закупить товары у импортера, но в юридически не установленном количестве. Такого рода сделки обычно практикуются между фирмами разных стран, и они связаны с правительственными закупками военной техники, оборудования для атомных станций. Отличительной чертой таких сделок является включение в них каких-либо связанных с экспортируемым товаром поставок из страны-импортера. Стоимость такой встречной поставки засчитывается экспортером в виде пропорционального уменьшения полной стоимости международного контракта купли-продажи. Так, полная стоимость контракта, по которому американская компания поставила правительству Индонезии партию истребителей, была уменьшена на сумму, эквивалентную стоимости контракта на поставку комплектующих изделий для этой же американской компании, производимых индонезийской компанией.

Соглашение о встречных закупках, или авансовых закупках, предполагает встречную поставку товаров в течение установленного срока, осуществляемую на основании усложненного международного контракта купли-продажи либо указанного контракта и прилагаемых к нему соглашений о встречных или авансовых закупках. Встречные закупки считаются одной из наиболее популярных форм встречной торговли, особенно во взаимоотношениях между странами с разными уровнями эконо­мического развития.

Эти сделки имеют согласованный механизм финансовых расчетов, обусловленных реальными встречными взаимосвязанными товарными и финансовыми потоками между сторонами по коммерческой компенсационной сделке. Обычно взаиморасчеты могут осуществляться как переводами твердой валюты, так и через клиринговый механизм.