- •Теория и практика
- •Содержание.
- •Глава 1. Философия технического анализа 13
- •Глава 2. Теория Доу 31
- •Глава 3. Построение графиков 40
- •Глава 4. Тенденция и ее основные характеристики 55
- •Глава 5. Основные модели перелома 97
- •V-образные модели или "шипы" 120
- •Глава 6. Модели продолжения тенденции 125
- •Глава 7. Объем и открытый интерес 157
- •Глава 8. Долгосрочные графики и индексы товарных рынков 185
- •Глава 9. Скользящие средние значения 209
- •Глава 10. Осцилляторы и метод "от обратного" 247
- •Глава 11. Пункто-цифровые графики внутридневных цен 288
- •Глава 12. Метод трехклеточной реверсировки и оптимизация пункто-цифрового графика 311
- •Глава 13. Теория волн Эллиота 330
- •Глава 14. Временные циклы 366
- •Глава 15. Компьютеры и торговые системы 402
- •Глава 16. Управление капиталом и торговая тактика 428
- •Глава 1. Философия технического анализа
- •Ценовая структура
- •Ограниченный срок действия контракта
- •Менее высокий размер залога
- •Специальные технические инструменты
- •"Самоисполняющееся пророчество"
- •Можно ли по прошлому предсказывать будущее?
- •Глава 2. Теория Доу
- •Глава 3. Построение графиков
- •Данные об объеме и открытом интересе всегда поступают на следующий день
- •Глава 4. Тенденция и ее основные характеристики
- •Как уровень поддержка и уровень сопротивления •меняются ролями
- •Психология поддержки и сопротивления
- •Поддержка становится сопротивлением и наоборот: значение величины прорыва
- •Роль круглых чисел как уровней поддержки и сопротивления
- •Построение линии тренда
- •Пробная и истинная линии тренда
- •Как пользоваться линией тренда
- •Как определить значимость линии тренда?
- •Линии тренда должны включать в себя весь диапазон цен дня
- •Что делать с незначительными прорывами линии тренда?
- •Каковы критерии подлинного прорыва линии тренда?
- •Линии тренда меняются ролями
- •Недельный и месячный перелом
- •Четыре типа пробелов
- •Островной перелом
- •Внутридневные ценовые пробелы
- •Глава 5. Основные модели перелома
- •Некоторые положения, общие для всех ценовых моделей перелома
- •Возвратный ход
- •Уточнение ценовых ориентиров
- •Угол наклона линии "шеи"
- •Способ измерения модели двойная вершина
- •Фильтры
- •V-образные модели или "шипы"
- •Предпосылка для V-образного перелома
- •Расширенные V-образные модели
- •Левосторонняя расширенная V-образная модель
- •Глава 6. Модели продолжения тенденции
- •Временной фактор завершения моделей треугольник
- •Ложные сигналы
- •Значение объема
- •Методика измерения
- •Методика измерения
- •Изменения объема
- •Временной фактор образования треугольников
- •Особенности образования "расширяющейся вершины "
- •Завершение модели "расширяющаяся вершина "
- •Измерение модели алмаз
- •Значение изменений объема
- •Использование колебаний цен внутри "торгового коридора " для биржевой игры
- •Другие сходства и различия
- •Глава 7. Объем и открытый интерес
- •Открытый интерес
- •Основной принцип интерпретации показателей объема и открытого интереса
- •Объем как подтверждающий индикатор в анализе ценовых моделей
- •Объем опережает цены
- •Анализ объема менее эффективен на рынке товарных фьючерсов
- •Глава 8. Долгосрочные графики и индексы товарных рынков
- •Другие способы построения графиков непрерывного развития
- •Индексы crb для отдельных групп рынков
- •Отдельные рынки
- •Глава 9. Скользящие средние значения
- •Какие цены усреднять ?
- •Простое среднее скользящее
- •Линейно-взвешенное среднее скользящее
- •Экспоненциально-сглаженное среднее скользящее
- •Использование одного среднего скользящего
- •"Длинное " и "короткое " среднее скользящее
- •Использование комбинации двух средних скользящих
- •Комбинация трех средних скользящих или метод тройного пересечения
- •Результаты исследований группы Мерил Линч
- •Методы двойного и тройного пересечения
- •Проблемы оптимизации
- •Центрирование среднего скользящего
- •Средние скользящие - за и против
- •Использование средних скользящих в качестве осцилляторов
- •Средние скользящие показателей других технических индикаторов
- •"Правило четырех недель "
- •Поправки к "правилу четырех недель "
- •"Недельные правила " можно оптимизировать
- •"Правило четырех недель " и его связь с рыночными циклами
- •Простота - главное достоинство недельного правила
- •Глава 10. Осцилляторы и метод "от обратного"
- •Интерпретация осцилляторов
- •Три наиболее важных случая использования осциллятора
- •Измерение скорости роста или падения цен с помощью индикатора темпа
- •Кривая темпа опережает динамику цен
- •Пересечение нулевой линии как сигнал к открытию позиций
- •Роль верхней и нижней границ колебаний
- •1. Пересечение нулевой линии
- •2. Анализ областей критических значений осцилляторов
- •3. Значение расхождений
- •Интерпретация индекса rsi
- •Замедленный вариант стохастического осциллятора
- •Значение рыночных циклов при выборе периода расчета
- •Интерпретация "индекса обобщенных бычьих настроений "
- •Измерение соотношения "сильных" и "слабых" участников рынка
- •Дополнительные возможности "индексов обобщенных бычьих настроений"
- •Значение открытого интереса
- •Реакция рынка на фундаментальные новости
- •Комбинация метода "от обратного " и других инструментов технического анализа
- •Коррекции в динамике "индексов обобщенных бычьих настроений "
- •Заключение
- •Глава 11. Пункто-цифровые графики внутридневных цен
- •Изменение чувствительности пункто -цифрового графика
- •Пробелы
- •Временные координаты
- •Возможность горизонтального отсчета на пункто-цифровом графике
- •Анализ тенденции и линии тренда
- •Уровни поддержки и сопротивления
- •Уровни защитной приостановки
- •Глава 12. Метод трехклеточной реверсировки и оптимизация пункто-цифрового графика
- •Графические модели
- •Основная бычья линия поддержки. Основная медвежья линия сопротивления
- •Линии канала
- •Построение "пирамиды "
- •Тактика действия после затяжного движения цен
- •Необходимость повторной оптимизации
- •Глава 13. Теория волн Эллиота
- •Индивидуальные приметы волн
- •Диагональные треугольники и "неудачи "
- •Зигзаги
- •Плоские волны
- •Процентное выражение длины коррекции на основе коэффициентов Фибоначчи
- •Глава 14. Временные циклы
- •Основные понятия циклического анализа
- •Принципы вариации и номинальности
- •Классификация циклов
- •Девяти-двенадцатимесячный цикл движения индекса фьючерсных цен скв
- •Двадцативосьмидневный торговый цикл
- •Глава 15. Компьютеры и торговые системы
- •Программа "Компутрэк"
- •Система "направленного движения" и параболическая система у. Уайлдера
- •Распознавание моделей при помощи "искусственного интеллекта"
- •Выбор индикатора
- •Система непрерывного действия
- •Сигналы системы как дисциплинирующий фактор
- •Компьютерные сигналы как индикаторы уже произошедшей смены тенденции
- •Компьютерный анализ с помощью обобщенных рыночных индикаторов
- •Глава 16. Управление капиталом и торговая тактика
- •Некоторые общие замечания, касающиеся управления капиталом
- •Определение оптимального размера позиции
- •Диверсификация или концентрация?
- •Использование защитных стоп-приказов
- •Источники
- •Тактика действий при прорывах: до или после?
- •Пересечение линий тренда
- •Использование уровней поддержки и сопротивления
- •Использование процентных отношений длины коррекции
- •Использование пробелов
- •Комбинированный анализ технических факторов
- •Ассоциация технических аналитиков
- •Позиции по фьючерсному контракту и опциону -сходства и различия
- •Преимущества ограниченного риска
- •Преимущество присутствия на рынке
V-образные модели или "шипы" 120
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 124
Глава 6. Модели продолжения тенденции 125
ВСТУПЛЕНИЕ 125
ТРЕУГОЛЬНИКИ 125
СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК 126
ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК 131
ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК КАК МОДЕЛЬ ОСНОВАНИЯ РЫНКА 134
НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК 134
"РАСШИРЯЮЩАЯСЯ ФОРМАЦИЯ" 136
"АЛМАЗНАЯ ФОРМАЦИЯ" 138
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 139
МОДЕЛИ ФЛАГ И ВЫМПЕЛ 141
МОДЕЛЬ КЛИН 144
МОДЕЛЬ ПРЯМОУГОЛЬНИК 147
"ОТМЕРЕННЫЙ ХОД" 150
"ГОЛОВА И ПЛЕЧИ" КАК МОДЕЛЬ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТЕНДЕНЦИИ 151
ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ РЫНКОВ 153
ПОДТВЕРЖДЕНИЕ И РАСХОЖДЕНИЕ 155
Глава 7. Объем и открытый интерес 157
ВСТУПЛЕНИЕ 157
ОБЪЕМ И ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС КАК ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ АНАЛИЗА РЫНКА 157
ОСОБЕННОСТИ ИНТЕРПРЕТАЦИИ ОБЪЕМА 161
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОТКРЫТОГО ИНТЕРЕСА 172
КРАТКИЕ ВЫВОДЫ 177
ИЗЛЕТЫ И КУЛЬМИНАЦИИ ПРОДАЖ 178
"ОТЧЕТ ПО ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ ТРЕЙДЕРОВ" 178
УЧЕТ СЕЗОННЫХ КОЛЕБАНИЙ АКТИВНОСТИ РАЗЛИЧНЫХ КАТЕГОРИЙ УЧАСТНИКОВ РЫНКА 180
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 184
Глава 8. Долгосрочные графики и индексы товарных рынков 185
ВСТУПЛЕНИЕ 185
ЗНАЧЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНОГО АНАЛИЗА РЫНКА 185
ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКОВ НЕПРЕРЫВНОГО РАЗВИТИЯ 186
"ВЕЧНЫЙ КОНТРАКТ" 187
"ВЕЧНЫЙ ИНДЕКС" 188
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ГРАФИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ИЗУЧЕНИИ ДОЛГОСРОЧНЫХ ГРАФИКОВ 188
ОБОБЩЕНИЕ ПРИНЦИПОВ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 189
ТЕРМИНОЛОГИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 189
ГРАФИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ 190
ОТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ГРАФИКОВ - К КРАТКОСРОЧНЫМ 191
ТОВАРНЫЕ ИНДЕКСЫ: ОТПРАВНОЙ ПУНКТ АНАЛИЗА 191
НУЖНА ЛИ КОРРЕКТИРОВКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ГРАФИКОВ С УЧЕТОМ ИНФЛЯЦИИ? 192
РОЛЬ ДОЛГОСРОЧНЫХ ГРАФИКОВ В ПРИНЯТИИ ТОРГОВЫХ РЕШЕНИЙ 193
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 193
ПРИМЕРЫ НЕДЕЛЬНЫХ И МЕСЯЧНЫХ ГРАФИКОВ 194
ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ 208
Глава 9. Скользящие средние значения 209
ВСТУПЛЕНИЕ 209
ПОСТРОЕНИЕ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ -МЕТОД СГЛАЖИВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЦЕН С ВРЕМЕННОЙ ЗАДЕРЖКОЙ 210
НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНЫЕ КОМБИНАЦИИ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ 225
МЕСТО СРЕДНЕГО СКОЛЬЗЯЩЕГО НА ГРАФИКЕ ЦЕН 230
СООТНЕСЕНИЕ ДЛИТЕЛЬНОСТИ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ С ЦИКЛАМИ 231
СРЕДНИЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ НА ОСНОВЕ ЧИСЕЛ ФИБОНАЧЧИ 233
СРЕДНИЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ ПРИМЕНИТЕЛЬНО К ЛЮБОМУ ВРЕМЕННОМУ ДИАПАЗОНУ 233
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 236
"НЕДЕЛЬНОЕ ПРАВИЛО" 239
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ИСТОЧНИКИ 246
Глава 10. Осцилляторы и метод "от обратного" 247
ВСТУПЛЕНИЕ 247
ОСЦИЛЛЯТОРЫ И ТЕНДЕНЦИЯ: ПРОБЛЕМЫ АНАЛИЗА 247
ИЗМЕРЕНИЕ ТЕМПА ДВИЖЕНИЯ ЦЕН 248
ИЗМЕРЕНИЕ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН 255
ПОСТРОЕНИЕ ОСЦИЛЛЯТОРА С ПОМОЩЬЮ ДВУХ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ 255
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСЦИЛЛЯТОРОВ 260
ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ (RSI) 264
СИГНАЛЬНЫЕ ФУНКЦИИ ЛИНИЙ 70 И 30 270
СТОХАСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ (K%D) 270
ОСЦИЛЛЯТОР %R ЛАРРИ УИЛЬЯМСА 276
ЗНАЧЕНИЕ ТЕНДЕНЦИИ В РАБОТЕ С ОСЦИЛЛЯТОРАМИ 278
ЭФФЕКТИВНОЕ ПРИМЕНЕНИЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ 279
МЕТОД СХОЖДЕНИЯ-РАСХОЖДЕНИЯ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ ЗНАЧЕНИЙ (MACDTM) 279
ИНДИКАТОР НАКОПЛЕНИЯ ОБЪЕМА (VA) В КАЧЕСТВЕ ОСЦИЛЛЯТОРА 281
ПРИНЦИП "ОТ ОБРАТНОГО" 283
Глава 11. Пункто-цифровые графики внутридневных цен 288
ВСТУПЛЕНИЕ 288
ОСНОВНЫЕ РАЗЛИЧИЯ МЕЖДУ ПУНКТО-ЦИФРОВЫМ И СТОЛБИКОВЫМ ГРАФИКАМИ 289
ПОСТРОЕНИЕ ВНУТРИДНЕВНОГО ПУНКТО-ЦИФРОВОГО ГРАФИКА 293
АНАЛИЗ ОБЛАСТЕЙ ЗАСТОЯ 300
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ ОТСЧЕТ 300
ГРАФИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ЦЕН 302
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 305
ИСТОЧНИКИ ПОЛУЧЕНИЯ ПУНКТО-ЦИФРОВЫХ ГРАФИКОВ И ДАННЫХ ДЛЯ ИХ ПОСТРОЕНИЯ 305