словник ПМ

К

Квитування

операція депозитарію або біржі щодо встановлення збігів відповідних реквізитів розпорядження на поставку цінних паперів клієнта-постачальника та розпорядження на одержання цінних паперів клієнта-одержувача, яка здійснюється методом порівняння реквізитів зустрічних розпоряджень.

Кліринг цінних паперів

це сукупність розрахункових операцій за угодою купівлі-продажу цінних паперів.

Клірингова діяльність

діяльність з визначення зобов’язань, що підлягають виконанню за правочинами щодо цінних паперів та інших фінансових інструментів, підготовка документів (інформації) для проведення розрахунків, а також створення системи гарантій з виконання зобов’язань за правочинами щодо цінних паперів та інших фінансових інструментів.

Компанія інвестиційна

юридична особа, частіше некредитна організація, що має ліцензію на проведення як мінімум брокерських і/або дилерських операцій. Якщо така юридична особа одночасно є ще і кредитною організацією, тобто має відповідні ліцензії, то вона відноситься до інвестиційних банків.

Компанія з управління активами (КУА)

господарське товариство, яке здійснює професійну діяльність з управління активами. КУА створюється у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю.

Контргарантія

гарантія, яку надає банк-контргарант на користь банку-гаранта або іншого банку-контргаранта.

Л

Лінія опору

лінія, на графіку цінової динаміки, що з'єднує важливі максимуми (вершини) фінансового ринку.

Лінія підтримки

лінія, на графіку цінової динаміки, що з'єднує важливі мінімуми фінансового ринку.

Лот

стандартна одиниця торгівлі цінними паперами. На Нью-Йоркській фондовій біржі повний лот акцій дорівнює 100.

М

Маржа початкова необхідна

мінімальне відношення суми власних коштів інвестора до повної вартості купівлі активу, виражене у відсотках.

Маржинальна угода

це угода, що здійснюються з використанням грошових коштів або/і цінних паперів, переданих брокером у позику.

Маржинальна угода (угода з маржею)

угода з про брокерське обслуговування, відповідно до якої інвестор може перевищити ліміт по рахунку у випадку нестачі коштів для купівлі цінних паперів.

Н

Неттінг

повне або часткове припинення зобов’язань за правочинами щодо цінних паперів та інших фінансових інструментів шляхом заліку зобов’язань або іншим способом.

О

Операції депозитарію інформаційні

операції, наслідком яких є видача виписок і довідок з рахунку у цінних паперах та іншої інформації щодо операцій депонентів або клієнтів з рахунками у цінних паперах відповідно до умов договорів, укладених депонентами, клієнтами з депозитарними установами.

Операції депозитарію адміністративні

операції, на підставі яких вносяться зміни в бази даних депозитарію щодо рахунків депонента, зокрема операції з відкриття рахунків у цінних паперах, внесення змін до анкети рахунку, закриття рахунків у цінних паперах, зміни способу зберігання цінних паперів та інших змін, не пов'язаних зі зміною залишків цінних паперів на рахунках у цінних паперах.

Операції депозитарію облікові

операції з ведення рахунків у цінних паперах та відображення операцій з цінними паперами, наслідком яких є зміна кількості цінних паперів на рахунках у цінних паперах, встановлення або зняття обмежень щодо їх обігу, а також зміна місця зберігання (знаходження) депозитарних активів.

П

Парабанківська система

це система, елементами якої є сукупність різноманітних видів небанківських фінансово-кредитних інститутів у їх взаємозв'язку та взаємозалежності, що існує в тій чи іншій країні в певний історичний проміжок часу, та функціонує в межах єдиного фінансового механізму.

Поручительство

це спосіб забезпечення виконання зобов'язань, відповідно до якого поручитель повністю або частково бере на себе відповідальність у разі настання передбаченого випадку виконати перед кредитором зобов'язання боржника.

Принципал

особа, за заявою якої надається гарантія чи контргарантія.

Продаж «без покриття»

угода щодо продажу цінних паперів, яких на момент укладання угоди продавець реально не має. Укладають таку угоду в очікуванні зниження цін.

Професійні учасники фондового ринку

юридичні особи, які на підставі ліцензії, виданої НКЦПФР, провадять на фондовому ринку професійну діяльність, види якої визначені законами України.

Професійна діяльність на фондовому ринку

діяльність юридичних осіб з надання фінансових та інших послуг у сфері розміщення та обігу цінних паперів, обліку прав за цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, що відповідає вимогам, установленим до такої діяльності цим Законом та законодавством.

Р

Рахунок касовий (готівковий)

надає право клієнтові здійснювати операції з цінними паперами тільки в межах коштів, що є на рахунку. Це зводить до мінімуму ризики, пов'язані з оплатою цінних паперів.

Рахунок маржинальний (маржевий)

надає право клієнтові на отримання кредиту від брокерської фірми для купівлі цінних паперів.

Реєстр власників іменних цінних паперів

перелік власників іменних цінних паперів, складений відповідно до вимог законодавства Центральним депозитарієм або, у випадках, встановлених законом, Національним банком України на певну дату із зазначенням кількості іменних цінних паперів, належних зазначеним власникам на праві власності, номінальної вартості і виду таких цінних паперів та іншої інформації, визначеної НКЦПФР.

Реєстратори на ринку цінних паперів

організації, які за договором з емітентом ведуть реєстр, т.б здійснюють діяльність з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів (реєстраторську діяльність).

Розрахунки без грошового врегулювання

здійснення депозитарієм переказу цінних паперів з рахунку в цінних паперах клієнта-постачальника на рахунок у цінних паперах клієнта-одержувача на підставі відомості сквитованих та затверджених розпоряджень одразу після її формування.

Розрахунки з грошовим врегулюванням за принципом «поставка цінних паперів проти оплати»

здійснення депозитарієм переказу цінних паперів з рахунку в цінних паперах клієнта-постачальника на рахунок у цінних паперах клієнта-одержувача на підставі відомості сквитованих та затверджених розпоряджень за умови надходження грошових коштів, що повинні бути сплачені в рамках виконання договору купівлі-продажу цінних паперів.

С

Свінг-трейдер

це довгостроковий трейдер, який тримає позиції декілька днів, прагне визначити довгострокові тренди, терпляче їх наслідуючи.

Скальпер

учасник ринку, спекулянт, якого намагаючись мінімізувати риски, відразу ж продає куплені цінні папери з мінімальною надбавкою. Для цього він виставляє заявки на купівлю трохи вище поточної ціни попиту і тут же пропонуючи куплені папери до продажу за цінами, трохи нижчими, від найкращої пропозиції.

Сквитовані розпорядження

зустрічні розпорядження на поставку цінних паперів та розпорядження на одержання цінних паперів, щодо яких установлено збіг відповідних реквізитів.

Спекулянт

інвестор, який здійснює операції на фондовому ринку з метою отримання прибутку шляхом збільшення своєї піддатливості ризику.

Спред (від англ. spread)

різниця між кращими цінами купівлі (bid) та продажу (ask) в один і той же момент часу на який-небудь актив.

Т

Технічний аналіз (англ. Technical analysis)

прогнозування зміни ціни в майбутньому на основі аналізу зміни ціни у минулому. У його основі лежить аналіз часових рядів ціни - «чартів» (від англ. chart). Окрім цінових рядів, в технічному аналізі використовується інформація про обсяги торгів та інші статистичні дані.

Трансакційний підхід щодо теорії фінансового посередництва

підхід, що базується на визначення трансакційних витрат у реальній економіці та їх вплив на організацію як економічної діяльності в цілому, так і фінансової діяльності зокрема.

Трейдери

гравці ринку, які отримують прибуток від коливання курсів цінних паперів впродовж певного проміжку часу, самостійно викликаючи ці коливання.

У

Учасник фондового ринку

фізична та/або юридична особа, яка прямо чи опосередковано бере участь у здійснені операцій на фондовому ринку, вступаючи у економічні відносини з приводу купівлі-продажу цінних паперів.

Ф

Фінансова операція

це будь-яка операція, пов'язана зі здійсненням або забезпеченням здійснення платежу суб'єктом фінансового ринку.

Фінансова послуга

операція з фінансовими активами, що здійснюється в інтересах третіх осіб за власний рахунок чи за рахунок цих осіб, а у випадках, передбачених законодавством, — і за рахунок залучених від інших осіб фінансових активів з метою отримання прибутку або збереження реальної вартості фінансових активів.

Фінансове посередництво

професійна діяльність фінансових інститутів щодо ефективного нагромадження, управління та перерозподілу капіталів шляхом надання фінансових послуг.

Фінансовий посередник

спеціалізований фінансовий інститут, що опосередковує рух фінансових ресурсів за допомогою реалізації фінансових послуг.

Фінансовий продукт

це форма представлення фінансової послуги на ринку.

Фонд інвестиційний

це суб’єкт фондового ринку, діяльність якого пов’язана із залученням грошових коштів інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів.

Фонд інвестиційний корпоративний (КІФ)

це ІСІ, який створюється у формі відкритого акціонерного товариства і провадить виключно діяльність із спільного інвестування.

Фонд інвестиційний пайовий (ПІФ)

це активи, що належать інвесторам на праві спільної часткової власності (паїв), перебувають в управлінні компанії з управління активами (КУА) та обліковуються останньою окремо від результатів її господарської діяльності.

Фундаментальний аналіз (англ. Fundamental analysis)

термін для позначення методів прогнозування ринкової(біржовою) вартості компанії, що ґрунтуються на аналізі фінансових і виробничих показників її діяльності.

Х

Хеджер

це інвестор, дії якого спрямовані на захист від цінового ризику при купівлі чи продажу активу.

Я

Японські свічки

вид інтервального графіка і технічний індикатор, що застосовується переважно для показу змін біржових котировок фінансових інструментів.