Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Rozrakhunkova_robota.doc
Скачиваний:
20
Добавлен:
12.02.2016
Размер:
625.15 Кб
Скачать

Розрахунок суми приведених до теперішньої вартості потоків грошових витрат для варіанта лізингового фінансування

Показники

Роки, тис. грн

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Лізингові платежі з урахуванням ТО

280,37696564

285,98450495

291,70419505

297,53827895

303,48904453

309,55882542

315,75000193

322,06500197

2

Податковий виграш за рахунок скорочення бази оподаткування

58,87916278

60,05674604

61,25788096

62,48303858

63,73269935

65,00735334

66,30750041

67,63365041

3

Лізингові платежі після врахування податкового виграшу

221,49780286

225,92775891

230,44631409

235,05524037

239,75634518

244,55147208

249,44250153

254,43135156

4

Можливість придбання обладнання в кінці терміну лізингової угоди

-

-

-

-

-

-

-

300,00000095

5

Усього (ряд 3 + ряд 4)

221,49780286

225,92775891

230,44631409

235,05524037

239,75634518

244,55147208

249,44250153

554,43135251

6

Коефіцієнт дисконтування, 26%

0,793650794

0,629881582

0,499906018

0,396750808

0,314881593

0,249906027

0,198338116

0,157411203

7

Приведена вартість потоків грошових витрат

175,791907

142,3077343

115,2014992

93,25835647

75,49486

61,11488666

49,47395587

87,27370639

8

Загальна поточна вартість лізингу

799,9169058

Отже, загальна вартість лізингу становить 799,9169058 тис. грн.

2. Розглянемо варіант купівлі обладнання за рахунок банківського кредиту.

При амортизаційному погашенні кредиту платежі здійснюють рівними сумами регулярно і включають визначену суму кредиту та відсоток. Разом з останнім внеском суму кредиту погашають. Розрахунок сум щодо погашення боргу, динаміку і структуру щорічної залишкової заборгованості наведено в табл. 4.4

ПК=1240*((0,25*1,258)/(1,258-1))=372,494 тис. грн.

ПІ= 1000+8*30=1240 тис. грн

Таблиця 4.4

Графік обслуговування боргу за банківським кредитом, тис. Грн.

Роки

Початковий баланс боргу

Погаше-ння боргу

Відсотки

(к зз)

Щорічні виплати щодо погашення боргу (основний борг + відсотки)

Кінцевий баланс боргу

1

1240

62,494

310,000

372,494

1177,506

2

1177,506

78,118

294,376

372,494

1099,388

3

1099,388

97,647

274,847

372,494

1001,741

4

1001,741

122,059

250,435

372,494

879,682

5

879,682

152,574

219,921

372,494

727,109

6

727,109

190,717

181,777

372,494

536,392

7

536,392

238,396

134,098

372,494

297,995

8

297,995

297,995

74,499

372,494

0,000

Сума

-

1240

1739,953

2979,953

-

На основі наведених розрахунків і врахування податкового виграшу внаслідок зменшення бази оподаткування за рахунок амортизаційних відрахувань і відсоткових виплат за кредитом можна розрахувати суму приведених до теперішньої вартості потоків грошових витрат (табл. 4.4).

Таблиця 4.4

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]