Организация и участники доверительных (трастовых) операций в России.
Доверительное управление имуществом (в англо-американском праве - траст) осуществляется тремя лицами: учредитель управления (собственник), управляющий (банк, управляющая компания), выгодоприобретатель (бенефициарий). В трасте собственник имущества неизвестен.
Функции и операции коммерческих банков.
Функции коммерческих банков:
1. Посредничество в кредите) банки перераспределяют временно свободные средства общества);
2. Стимулирование накоплений в хозяйственной деятельности за счёт гибкой кредитной политики;
3. Посредничество в платежах между хозяйствующими субъектами.
Операции коммерческих банков:
1. Прием средств (депозитарий)
2. Выдача средств (кредит)
3. Расчет (организация безналичных расчетов) между клиентами банка и ведение счетов клиентов банка.
Расчетных счетов может быть несколько.
Существуют также текущие счета (проводятся все операции, но с ограничениями) - открываются, когда организация не самостоятельная (филиал)
4. Операции с валютой (купля-продажа, обмен).
Если организация может выполнять более трёх из этих операций - она называется банком. Если одна-две - кредитная.
5. Инкассация денежных средств, векселей, и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
6. Привлечение во вклады и размещение драг металлов и камней.
7. Выдача банковских гарантий.
8. Выдача поручительства за третьих лиц, предусматривающего исполнение обязательств в денежной форме.
9. Факторинговые и форфейтинговые операции.
10. Аренда сейфов.
11. Лизинговые операции.
12. Оказание консультационных услуг.
Пассивные операции коммерческих банков:
1. Привлечение (образование) собственного (уставного) капитала, нераспределенная прибыль, прочие фонды.
2. Приём вкладов (депозитная операция).
3. Открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов.
4. Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов.
5. Выпуск собственных ценных бумаг (векселей, сберегательных сертификатов).
6. Операции РЕПО
7. Евро-валютные кредиты.
Активные операции коммерческих банков:
1. Капитал и фонды (основные)
2. Денежные средства (касса, чеки, валюта и т.д.)
3. Драгоценные металлы и природные камни (приобретенные)
4. Межбанковские операции (кредиты, депозиты).
5. Операции с клиентами.
6. Операции с ценными бумагами и пр.
Все активы делятся на 4 группы:
1. Первичные (M0 - наличные деньги и средства на корреспондентных счетах, дохода не приносят, служат для поддержания ликвидности банка).
2. Вторичные (приносят небольшой доход, в основном нужны для пополнения первичных резервов; высоколиквидные активы - краткосрочные векселя, облигации, краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам).
3. Банковские кредиты (ссуды) - самая доходная группа активов и самая рискованная).
4. Портфель банковских инвестиций размещение средств в ценные бумаги).
Инструменты цбр, применяемые при кредитно-денежном регулировании: денежные агрегаты, учетная ставка, ставка рефинансирования.
Официальная учётная ставка (ставка рефинансирования – 10,5%). Ставка рефинансирования – процент, по которому ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам. Учётная ставка – процент, по которому ЦБ покупает векселя у коммерческих банков
Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (максимальная величина – 20% от обязательств коммерческих Банков)
Операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже ценных бумаг
Рефинансирование комм. Банков
Валютное регулирование (интервенция)
Таргетирование – установление целевых ориентиров изменения денежной массы (на 2007г. – 19-29%)
Прямые количеств. ограничения, т.е. установление лимитов на рефинансирование банков или проведение отд. кредитных операций
Депозитные операции
Выпуск от своего имени облигаций
Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты: - МО - наличные деньги; - М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования; - М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады; - МЗ - наличные деньги, чеки, вклады; - L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.
В международной статистике в объеме денежной массы, кроме наличных денег, учитываются также депозитные деньги.
МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель "квазиденьги" (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).