Форфейтинг: понятие, участники, механизм.
Форфейтинг - при операции фирма (форфейтер) покупает у экспортёра расчётные документы (как правило, векселя, реже аккредитивы) без оборота на него.
Форфейтинг (англ. forfeiting) - форма кредитования внешнеэкономических операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. При этом покупатель товаров ликвидирует свои долговые обязательства регулярным (обычно полугодовым) взносом.
При форфейтинге (1) экспортёр отправляет товар импортёру, который (2) расплачивается с экспортёром векселем без оборота, впоследствии (3) экспортёр продаёт вексель банку.
Отличия от факторинга: срок операции (в отличие от факторинга форфейтинг среднесрочен или долгосрочен). Как правило, под этой сделкой лежит продажа дорогостоящего имущества (например оборудования).
Отличие от учёта векселей: вексель продаётся без оборота на экспортёра. Все лица, когда-либо поставившие свою подпись на векселе, являются солидарно ответственными за платёж по векселю.
Методы управления активами банков.
Методы управления финансовыми активами банков:
а) Метод общего фонда средств;
б) Банки внутри банков.
Метод общего фонда средств
Все средства берутся из источников средств, помещаются в общий фонд средств, затем инвестируются (происходит размещение средств).
Источники средств:
1. Вклады до востребования;
2. Срочные вклады;
3. Акционерный капитал;
4. Резервные фонды.
Размещение средств:
1. Первичные;
2. Вторичные;
3. Ссуды (или портфель ссуд);
4. Ценные бумаги (или портфель ценных бумаг);
При этом методе не соблюдается соотнесение сроков возврата обязательств и возврата размещенных в активы средств. В результате этого может возникнуть ситуация, когда банк не способен удовлетворить требования своих вкладчиков, т.к. например обязательства размещены на срок до 3-х лет, а возврат требуется через год. Следовательно при этом методе возникает риск невозврата средств, но при этом данный метод управления является более прибыльным.
Банки внутри банков
Все средства банков группируются на три "банка" (по срокам):
а) банк вкладов до востребования [размещается в (1) Первичные, (2) Вторичные, (3) Ссуды];
б) банк срочных вкладов [размещается в (3) Ссуды, (4) Ценные бумаги долгосрочные, (2) вторичные резервы и очень редко в (5) Здания и сооружения];
в) банк основного капитала [размещается в (5) Здания и сооружения, затем в (4) Ценные бумаги и затем в (3) Ссуды].
Сущность кредита и функции кредита.
Кредит – система экономических отношений, связанных аккумуляцией временных свободных средств общества и их перераспределением на основе срочности, платности и возвратности.
Функции:
1) перераспределение временных свободных средств
2) экономия издержек обращения
3) ускорение концентрации капитала
4) контрольная
Сущность кредита выступает в его трех функциях:
1) распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);
2) создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);
3) осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).