37. Коммерческое кредитование фирм. Политика в области коммерческого кредитования и отсрочки платежа.

В процессе предпринимательской деятельности фирмы осуще­ствляют взаимное кредитование. Происходит это в связи с разни­цей во времени между отгрузкой продукции, товаров, выполне­нием работ, оказанием услуг и их фактической оплатой. Поэтому в денежном обороте фирм наряду с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов, в том числе предприятий-поставщиков, постоянных деловых партнеров по коммерческим сделкам.

Статья 823 ГК РФ предусматривает, что договор, исполнение которого связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми при­знаками, может предусматривать предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рас­точки оплаты товаров, работ или услуг.

При коммерческом кредите (КК) сделка купли-продажи сопряжена с кредитной сделкой. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении заемщиком задолженности по ссуде. Тем самым движение товарного капитала сопровождается движением ссудного капитала, таким образом, КК — это товарная форма кредита. Для предприятия-поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары), но и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров и сумму векселя.

Использование КК имеет ряд преимуществ Этот вид кредита:

облегчает реализацию товара; способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств что приводит к уменьшению потребности предприятия в кредит­ных ресурсах и в денежных средствах; обходится, как правило, дешевле банковского кредита во всех его формах; характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита; характеризуется оперативностью предоставления средств в то­варной форме; расширяет возможности маневрирования оборотными средствами; позволяет фирмам оказывать финансовую поддержку друг другу.

Для многих малых предприятий именно КК является важнейшим источником финансирования.

К недостаткам КК можно отнести риск для поставщика при изменении цены товара, несоблюдении покупателем сроков оплаты, банкротстве покупателя, а также незначи­тельный срок пользования этим видом кредита — период его предоставления ограничивается обычно несколькими месяцами.

Существует несколько особенностей КК, которые принципиально отличают его от банковского:

в роли кредитора при коммерческом кредитовании выступают не специализированные кредитные организации, а предпринима­тельские фирмы, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; кредит предоставляется исключительно в товарной форме; средняя стоимость КК всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на данный период; плата за КК, как правило, включается в цену товара, а не определяется специально, через фиксирован­ный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике КК получил достаточ­но широкое распространение.

По способу оформления в хозяйственной практике выделяют несколько видов КК:

КК с отсрочкой платежа по условиям контракта получил наибольшее распространение в хозяйственной практике как отечественных, так и зарубежных предприятий. Этот кредит оговаривается условиями договора на поставку товаров, который заключается поставщиком и покупателем и не требует специаль­ного оформления. Поставщик после отгрузки продукции выписыва­ет накладную с указанием размера, цены, стоимости, условий поставки и срока платежа. Эта накладная и является для покупателя основанием предоставления кредита.

КК по открытому счету используется в хозяй­ственных отношениях фирмы с ее постоянными поставщиками при многократных поставках заранее оговоренного перечня про­дукции небольшими партиями. Условия предоставления этого вида КК также оговариваются в контракте на по­ставку продукции. В данном случае фирма-поставщик относит сто­имость отгруженных товаров на дебет счета, открытого фирме-покупателю, которая погашает свою задолженность в обусловлен­ные сроки.

КК с оформлением задолженности векселем. Его название говорит само за себя — фирма-покупатель, получив товар, выписывает вексель с указанием срока платежа. Данная форма коммерческого кредита наиболее перспективна. Вексельный оборот по КК обслуживается простыми и переводными векселями.

КК в форме консигнации представляет собой вид комиссионной операции, при которой фирма-поставщик от­гружает товары на склад торгового предприятия с поручением реализовать его. Расчеты с поставщиком осуществляются лишь после того, как поставленный товар реализован.