71,72,73.Фин.Планирование и бюджетирование.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработ­ки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показа­телей по обеспечению развития предпринимательской фирмы необ­ходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Финансовое планирование на предпринимательской фирме включает в себя три основные подсистемы:

• перспективное финансовое планирование;

• текущее финансовое планирование;

• оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы раз­рабатываемых финансовых планов и периоды, на которые эти пла­ны разрабатываются. Все подсистемы финансового планирования на предпринимательской фирме находятся во взаимосвязи и осущест­вляются в определенной последовательности. Исходным этапом пла­нирования является прогнозирование основных направлений фи­нансовой деятельности фирмы, осуществляемое в процессе перспек­тивного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для раз­работки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, яв­ляется главной формой реализации целей предпринимательской фирмы. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех (редко пяти) лет.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной ча­стью общей стратегии экономического развития фирмы, она долж­на согласовываться с целями и направлениями, сформулированны­ми общей стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия сама ока­зывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития фирмы, поскольку изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а за­тем, как правило, и общей стратегии развития предпринимательской фирмы.

Финансовая стратегия представляет собой определение долго­срочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния фирмы на длительную перспективу. Основой прогнозиро­вания являются обобщение и анализ имеющейся информации с по­следующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Важный момент при осуществлении про­гнозирования — признание факта стабильности изменений показате­лей деятельности фирмы от одного отчетного периода к другому.

Текущее планирование финансовой деятельности фирмы основыва­ется на разработанной финансовой стратегии и финансовой поли­тике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных ви­дов текущих финансовых планов, которые дают возможность фирме определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру ак­тивов и капитала фирмы на конец планируемого периода.

Результатом текущего финансового планирования является раз­работка трех основных документов:

• плана движения денежных средств;

• плана отчета о прибылях и убытках;

• плана бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такой период времени соот­ветствует законодательным требованиям к отчетному периоду.

Для составления финансовых документов в процессе осущест­вления текущего финансового планирования важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффек­тивного распределения средств. Прогноз объема продаж помогает определить влияние объема производства, цены реализуемой продук­ции на финансовые потоки фирмы.

На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а так­же определяются и другие затраты на производство. На основе по­лученных данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убыт­ках, с помощью которого определяется величина получаемой при­были в предстоящем (планируемом) периоде.

Особое внимание при составлении плана прибылей и убытков уделяется определению выручки от реализации продукции. Как пра­вило, в качестве исходной точки берется значение выручки от реа­лизации за предшествующий год. Затем эта величина изменяется в текущем году с учетом изменений:

• себестоимости сравнимой продукции;

• цен на реализуемую фирмой продукцию;

• цен на покупные материалы и комплектующие;

• оценки основных средств и капиталовложений фирмы;

• оплаты труда работников фирмы.

Далее определяется плановая среднегодовая сумма амортизацион­ных отчислений на основе данных о среднегодовой балансовой сто­имости основных фондов и норм амортизационных отчислений. Правильно определить плановую сумму амортизационных отчисле­ний для фирмы достаточно важно, так как она является частью се­бестоимости производимой продукции. Важно также правильно за­планировать расходы на сырье и материалы, прямые издержки на оплату рабочей силы и накладные расходы.

Далее разрабатывается план движения денежных средств. Необхо­димость его составления определяется тем, что многие из затрат, по­казываемых при расшифровке плана прибылей и убытков, не отра­жаются на порядке осуществления платежей. План движения денеж­ных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый де­нежный поток (избыток или дефицит). План движения денежных средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. В разделе поступ­лений отражаются выручка от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереали­зационных операций и другие доходы, которые фирма предполагает получить в течение года.

В расходной части отражаются затраты на производство реали­зованной продукции, суммы налоговых платежей, погашение долго­срочных ссуд, уплата процентов за пользование банковским креди­том, направления использования чистой прибыли.

С помощью такого построения плана движения денежных средств предпринимательская фирма при планировании охватывает весь оборот денежных средств, что дает возможность проводить ана­лиз и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возник­новения дефицита этих средств. При этом план считается оконча­тельно составленным, если в нем предусмотрены источники покры­тия возможного дефицита денежных средств.

Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов (по форме балан­сового отчета) на конец планируемого периода, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных ме­роприятий и показывает состояние имущества и финансов предпри­нимательской фирмы. Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также форми­рование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде. В целом же процесс текущего финансового планирования осуществ­ляется на предпринимательской фирме в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.

Система оперативного планирования финансовой деятельности за­ключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности фирмы. Оперативное финансовое планирование вклю­чает составление и исполнение платежного календаря, кассового пла­на и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. Для того чтобы он был реальным, его составители должны следить за ходом производства и реализа­ции, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях пре­дупреждения невыполнения финансового плана.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств долж­ны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный ка­лендарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие ме­роприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

На многих фирмах наряду с платежным календарем составляет­ся налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие нало­ги должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек. Отдельными предпринимательскими фирмами разрабатываются пла­тежные календари по отдельным видам движения денежных средств, например платежный календарь по расчетам с поставщиками, пла­тежный календарь по обслуживанию долга и т.п.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составлять­ся кассовый план — план оборота наличных денежных средств, от­ражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кас­совый план необходим для контроля за поступлением и расходова­нием наличных средств.

Одним из плановых документов, разрабатываемых предпринима­тельской фирмой, является бизнес-план. Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обобщающий материалы предыду­щих разделов и представляющий их в стоимостном выражении.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых:

• прогноз объемов реализации;

• прогноз доходов и расходов;

• прогноз денежных поступлений и выплат;

• сводный баланс активов и пассивов;

• план по источникам и использованию средств;

• расчет точки достижения безубыточности (самоокупаемости).

В последнее время предпринимательскими фирмами все чаще применяется система бюджетного планирования деятельности струк­турных подразделений и всей фирмы, которая внедряется в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводи­тельных расходов, большей гибкости в управлении и контроля за се­бестоимостью продукции, а также для повышения точности плано­вых показателей.

По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функцио­нальный и комплексный. Функциональный бюджет разрабатывается, как правило, по одной, реже по двум статьям затрат, например бюд­жет оплаты труда, бюджет амортизации. Комплексный же бюджет раз­рабатывается по широкой номенклатуре затрат, например бюджет административно-управленческих расходов.

По методам разработки различают стабильный и гибкий бюдже­ты. При этом стабильный бюджет не изменяется от изменения объе­мов деятельности фирмы, например бюджет расходов по обеспече­нию охраны фирмы. Гибкий бюджет предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фикси­руемых суммах, а в виде норматива расходов, которые взаимоувяза­ны с объемными показателями деятельности фирмы, такими, как объем выпуска или реализации продукции, объем строительно-мон­тажных работ.

В целях организации бюджетного планирования, деятельности структурных подразделений предпринимательской фирме рекомен­дуется создавать сквозную систему бюджетов, состоящую из следу­ющих функциональных бюджетов:

1. Бюджета фонда оплаты труда;

2. Бюджета материальных затрат;

3. Бюджета потребления энергии;

4. Бюджета амортизации;

5. Бюджета прочих расходов;

6. Бюджета погашения кредитов;

7. Налогового бюджета.

Данная система бюджетов полностью охватывает всю базу фи­нансовых расчетов предпринимательской фирмы.