4. Специфические признаки и система финансовых отношений между хозяйствующими субъектами.

Признаки: -фин. отн. – всегда ден. отн.; -ф.о. всегда обусловлены сущ-ем гос-ва; -фондирование ден. ср-в; -отн-но безвозвратное движение средств (одностороннее движение)

5. Принципы организации финансов фирмы.

Принципы организации финансов:

1.принцип хозяйственной самостоятельности

2. самоокупаемости и самофинансирования

3. материальной ответственности (индивидуальная, коллективная)

4. заинтересованности в результатах деятельности

5. плановости

6. обеспечения финансовых резервов

7. финансового контроля

6. Финансовые ресурсы фирм и особенности их формирования и использования.

Фин.рес. – совокупность фондов денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений из вне.

Состав ФР организации:

собственные и приравненные к ним источники

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий

- амортизационные отчисления

- поступления от учредителей при формировании УК

- дополнительные паевые взносы в УК

- дополнительные паевые взносы в УК

- дополнительные эмиссии и размещение акций

- эмиссионный доход; устойчивые пассивы и прочие

заемные и привлеченные источники

- кредиты банков и иных кредитных организаций

- займы, предоставляемые другими предприятиями и ФЛ

- коммерческий кредит; средства от выпуска и продажи облигаций; факторинг; лизинг; кредиторская задолжность и прочие

средства, получаемые в порядке перераспределения

- страховое возмещение по наступившим рискам

- денежные средства от союзов, ассоциаций, ФПГ

- дивиденды и проценты по ц\б сторонних эмитентов

- средства из бюджетов различных уровней (субвенции,

субсидии, бюджетные кредиты)

и прочие

Собственные финансовые ресурсы формируются как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.

Структура собственных финансовых ресурсов фирмы:

Внутренние:

- прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы

- амортизационные отчисления

- средства учредителей

- эмиссионный доход и др.

Внешние:

- дополнительные новые или иные взносы в уставный, складочный, паевой капитал

- дополнительная эмиссия акций

- устойчивые пассивы

- прочие источники

В составе собственных источников ФР следует выделить источник, приравненный к собственным-устойчивым пассивам.

Устойчивые пассивы – средства, не принадлежащие предприятию, но постоянно находящиеся в его обороте и по своей экономической сущности более приближены к собственным.

Ex: доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей, задолжность по выплате дивидендов.

Формирование и использование финансовых ресурсов происходит в результате текущей, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия и опосредуется денежными потоками по указанным видам деятельности.

В соответствии с приказом МинФина РФ от 22.07.03 №67-н даны определения 3 видов деятельности:

Текущая деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели и в соответствии с предметом и целями деятельности.

Источники ресурсов:

- выручка от реализации (ВР)

- дебиторская задолжность (ДЗ)

- поступления от продажи материальных ценностей, от бартера, задатки

- авансы полученные

- арендная плата

- штрафы, неустойки полученные и др.

Основные направления использования ФР:

- расчеты с поставщиками

- расчеты по ОТ

- выплата дивидендов

- расчеты по налогам и сборам

- штрафы, пени, неустойки уплаченные

Инвестиционная деятельность (ИД) – деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также с их продажей, с осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР, с осуществлением финансовых вложений и др.

Источники ресурсов:

- продажа объектов ОС и прочих внеоборотных активов

- продажа ценных бумаг и иных ценных вложений

- получение дивидендов, %

- поступления от погашения займов

Основные направления использования ФР:

капвложения;финвложения; вклады в уставный капитал других организаций, предприятий; займы, предоставленные другим организациям; приобретение дочерних предприятий

Финансовая деятельность – движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг, с погашением займов и кредитов, предоставляемых другим организациям, с погашением обязательств по финансовой аренде.

Источники ресурсов:

- поступления от эмиссии акций, облигаций

- погашение займов, кредитов (без %) нам

Основные направления использования финансовых ресурсов:

- погашение займов, кредитов (без %) мы

- погашение обязательств по финансовой аренде