- •Расчетно-графическое задание
- •Задание
- •Заданные условия
- •Характеристики судна
- •Исходные данные
- •Содержание
- •Введение
- •1. Кредитная схема платежей:
- •2. Лизинг (первая схема рассчета). Расчёт лизинговых платежей, основанная на последовательном определении возмещения стоимости имущества и комиссионного вознаграждения
- •3. Лизинг (вторая схема расчета). Расчёт лизинговых платежей, основанный на определении величины лизинговых платежей в целом по периодам
- •4. Оценка экономической эффективности лизинговых операций.
- •5. Остаточная стоимость объекта лизинга
- •Литература
2. Лизинг (первая схема рассчета). Расчёт лизинговых платежей, основанная на последовательном определении возмещения стоимости имущества и комиссионного вознаграждения
Под лизинговыми платежами в настоящей методике понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.
В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.
Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.
Представим расчёты по началу 2 года. Остальные расчёты приведены в таблице 2.
Остаток долга:
ОД = ОД1к - ВД2н = 44,1 - 3,15 = 40,95 млн долл
Процент по лизингу:
ПЛ = ОД1к*% = 44,1*0,05 = 2,21 млн долл
Лизинговое вознаграждение:
КВ = ОД1к*%КВ =44,1*0,01 = 0,44 млн долл
Дополнительные услуги:
ДУ = СтС*% = 56*0,01 = 0,56 млн долл
Доходы:
F = f*T = 0,045*170 = 7,76 млн долл
Расходы:
R = 3,11 млн долл
Прибыль по тайм-чартеру:
Фт-ч = F - R = 4,66 млн долл
Амортизация:
Амортизация (сумма) = СтС*АО = 56*0,06/2 = 1,68 млн долл
АЗК = Асумма*%ЗК = 1,68*0,9 = 1,73 млн долл
АСК = Асумма*%СК = 1,68*0,1 = 0,17 млн долл
Налогооблагаемая прибыль:
Ф = Фт-ч - Асумма - ПЛ - КВ - ДУ = 4,66 - 1,68 - 2,21 - 0,44 - 0,56 = -0,23 млн долл
Налог на прибыль:
НАЛОГ =Ф*%налог = 0*0,15 = 0 млн долл
Чистая прибыль:
ЧП = Ф - НАЛОГ - (ВД - АЗК) = -0,23 - 0 - (3,15 - 1,51) = -1,87 млн долл
Сумма прибыли:
СП = ЧП1 - ЧП2н = -5,56 - 1,87 = - 7,43 млн долл
Расчёт показателей по лизингу (первой схеме расчёта) приведён в таблице 2:
|
Период |
ВД |
ОД |
% по лиз ингу |
КВ |
ДУ |
∑ |
F |
R |
Фт-ч |
Амор тизация (СК) |
Амор тизация (ЗК) |
Амор тизация (Сумма) |
Ф |
Налог на прибыль |
Чистая прибыль |
Сумма прибыли |
|
1 начало |
|
50,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 конец |
6,3 |
44,1 |
2,52 |
0,50 |
0,56 |
11,21 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,336 |
3,024 |
3,36 |
-2,29 |
0,00 |
-5,56 |
-5,5625 |
|
2 начало |
3,15 |
40,95 |
2,21 |
0,44 |
0,56 |
7,30 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
-0,23 |
0,00 |
-1,87 |
-7,43 |
|
2 конец |
3,15 |
37,8 |
2,05 |
0,41 |
0,56 |
7,07 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
-0,04 |
0,00 |
-1,68 |
-9,11 |
|
3 начало |
3,15 |
34,65 |
1,89 |
0,38 |
0,56 |
6,85 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
0,15 |
0,02 |
-1,49 |
-10,60 |
|
3 конец |
3,15 |
31,5 |
1,73 |
0,35 |
0,56 |
6,62 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
0,34 |
0,05 |
-1,30 |
-11,89 |
|
4 начало |
3,15 |
28,35 |
1,58 |
0,32 |
0,56 |
6,39 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
0,53 |
0,08 |
-1,11 |
-13,01 |
|
4 конец |
3,15 |
25,2 |
1,42 |
0,28 |
0,56 |
6,17 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
0,72 |
0,11 |
-0,92 |
-13,93 |
|
5 начало |
3,15 |
22,05 |
1,26 |
0,25 |
0,56 |
5,94 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
0,91 |
0,14 |
-0,73 |
-14,66 |
|
5 конец |
3,15 |
18,9 |
1,10 |
0,22 |
0,56 |
5,71 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
1,09 |
0,16 |
-0,54 |
-15,20 |
Продолжение Таблицы 2.
|
6 начало |
3,15 |
15,75 |
0,95 |
0,19 |
0,56 |
5,49 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
1,28 |
0,19 |
-0,35 |
-15,56 |
|
6 конец |
3,15 |
12,6 |
0,79 |
0,16 |
0,56 |
5,26 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
1,47 |
0,22 |
-0,17 |
-15,72 |
|
7 начало |
3,15 |
9,45 |
0,63 |
0,13 |
0,56 |
5,03 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
1,66 |
0,25 |
0,02 |
-15,70 |
|
7 конец |
3,15 |
6,3 |
0,47 |
0,09 |
0,56 |
4,80 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
1,85 |
0,28 |
0,21 |
-15,49 |
|
8 начало |
3,15 |
3,15 |
0,32 |
0,06 |
0,56 |
4,58 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
2,04 |
0,31 |
0,40 |
-15,09 |
|
8 конец |
3,15 |
0,00 |
0,16 |
0,03 |
0,56 |
4,35 |
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
2,23 |
0,33 |
0,59 |
-14,49 |
|
Итого |
50,4 |
|
19,06 |
3,81 |
8,40 |
92,76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
2,98 |
0,45 |
4,49 |
-10,01 |
|
9 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
0,168 |
1,512 |
1,68 |
2,98 |
0,45 |
4,49 |
-5,52 |
|
10 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
-2,54 |
|
10 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
0,44 |
|
11 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
3,42 |
|
11 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
6,39 |
|
12 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
9,37 |
|
12 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
12,35 |
|
13 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
15,33 |
|
13 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
18,30 |
|
14 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
21,28 |
|
14 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
24,26 |
|
15 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
27,24 |
|
15 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
30,21 |
|
16 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
33,19 |
|
16 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
36,17 |
|
17 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
39,15 |
|
17 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
42,12 |
|
18 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
45,10 |
|
18 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
48,08 |
|
19 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
51,06 |
|
19 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
54,03 |
|
20 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
57,01 |
|
20 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
59,99 |
|
21 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
62,97 |
|
21 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
65,94 |
|
22 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
68,92 |
|
22 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
71,90 |
|
23 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
74,88 |
|
23 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
77,85 |
|
24 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
80,83 |
|
24 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
83,81 |
|
25 начало |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
86,79 |
|
25 конец |
|
|
|
|
|
|
7,76 |
3,11 |
4,66 |
|
|
1,68 |
2,98 |
0,45 |
2,98 |
89,76 |