Финансовый анализ

Финансовый анализ предыдущей работы предприятия и его текущего положения сводится к расчету и интерпретации основных финансовых коэффициентов, отражающих ликвидность, кредитоспособность, прибыльность предприятия и эффективность его менеджмента.

Также исследуется эффективность непосредственно самих инвестиций, после чего можно сделать вывод о том, насколько данный проект будет привлекателен с точки зрения потенциального инвестора.

Для расчета суммы необходимых привлекаемых инвестиций принимаются в расчет следующие составляющие:

аренда производственных помещений (250 кв. м), затраты на вывоз мусора, на охрану, лицензии, транспорт (20800 руб. в месяц)

подготовка помещений к производственному процессу (ремонтные работы – 47260,7 руб.)

приобретение основного оборудования (509000 руб.)

установка, монтаж оборудования (10000 руб.)

необходимые закупки сырья для производства (1586435,6 руб. в месяц)
предпроектные работы, освоение производства (34322 руб.)
зарплата персонала и начисления на нее (111375 руб. в месяц)
амортизация оборудования (8650 руб. в месяц)
затраты на коммунальные платежи и телефон (8954 руб. в месяц)
прочие расходы

Расчет затрат на обслуживание заемных средств

№	Показатель	Ед. изм.	Количество	Сумма в месяц
1.	Сумма заемных средств	руб.	3000000
2.	Процент, уплачиваемый за пользование заемными средствами	%	20
3.	Сумма затрат на обслуживание заемных средств	руб.		50 000

На предприятии в соответствии с его учетной политикой принята система ускоренной амортизации оборудования. Амортизационные отчисления на оборудование осуществляются из расчета 20% в год.

Расчет амортизационных отчислений

№	Показатель	Ед. изм.	Количество	Сумма в месяц	Сумма в год
1.	Стоимость амортизируемого имущества	Руб.			519000
2.	Норма амортизационных отчислений в год	%	20
3.	Амортизационные отчисления	Руб.		8650,00	103800

Главным достоинством проекта является его реализация на момент нового раздела рынка данной продукции, так как производители устремляются в средний и элитный сегменты рынка и возможность занять большую его долю, нежели при осуществлении инвестиций через несколько лет. Причем немаловажным фактором, оказывающим благоприятное воздействие на проект, является успех уже имеющейся торговой марки (производство выпечных изделий) и доверие потребителей к продукции.

Недостатком является обязательное условие покупки оборудования, а не взятие его в лизинг, что уменьшило бы сумму кредита, а также дало бы возможность снизить себестоимость продукции и тем самым увеличить прибыль.

Движение денежных средств и расчет периода окупаемости по проекту

Показатели	мес.1	мес.2	мес.3	мес.4	мес.5	мес.6
1. Средства на начало периода	500 000	2 656 330	2 901 530	3 296 195	3 983 027	4 861 833
Поступления
2. Выручка предприятия	230 400	3 153 600	3 415 200	3 926 400	4 262 400	4 346 400
2.1. Выручка от текущей деятельности	230 400	230 400	223 200	230 400	230 400	230 400
2.2. Выручка от реализации проекта	0	2 923 200	3 192 000	3 696 000	4 032 000	4 116 000
3. Кредиты	3 000 000
4. Итого наличных денежных средств (2+3)	3 230 400
Текущие затраты
5. Материальные затраты	49 670	1 586 436	1 586 436	1 586 436	1 586 436	1 586 436
6. Арендная плата	11 666	11 666	11 666	11 666	11 666	11 666
7. Заработная плата	30 000	82 500	82 500	82 500	82 500	82 500
8. Начисления на з/плату	10 500	28 875	28 875	28 875	28 875	28 875
9. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	150	150	150	150	150	500
10. Амортизация ОС	8 650	8 650	8 650	8 650	8 650	8 650
11. Услуги сторонних организаций	6 150	6 150	6 150	6 150	6 150	6 150
12. Коммунальные услуги - всего:	1 354	8 954	8 954	8 840	8 840	8 840
12.1. Водоснабжение и канализация	1 176	7 650	7 650	7 650	7 650	7 650
12.2. Телефон (арендная плата)	64	417	417	417	417	417
12.3. Электроэнергия	114	888	888	774	774	774
13. Расходы по обеспечению деятельности (10% комм. услуг)	135	895	895	884	884	884
14. Накладные расходы (5% от суммы текущих затрат)	10 695	117 073	119 362	123 830	126 770	127 523
15. Проценты по кредитам (в пределах ставки рефинансирования ЦБ), оплата услуг банка	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000
16. НДС к уплате (16.1-16.2)	33 270	520 435	564 044	649 261	705 272	719 275
16.1. НДС полученный	38 408	525 705	569 314	654 531	710 542	724 545
16.2. НДС уплаченный	5 138	5 270	5 270	5 270	5 270	5 270
17. Налоги в составе себестоимости - всего:	1 971	26 332	28 512	32 771	35 571	36 271
17.1. в дорожный фонд (1%)	1 971	26 332	28 512	32 771	35 571	36 271
18. Налоги на финансовые результаты:	10 385	10 413	10 413	10 413	10 413	10 413
18.1. на имущество (2%)	10 380	10 380	10 380	10 380	10 380	10 380
18.2. правоохранительным органам (3%)	5	33	33	33	33	33
19. Итого текущих расходов:	224 596	2 458 528	2 506 606	2 600 425	2 662 177	2 677 982
20. Прибыль	5 804	695 072	908 594	1 325 975	1 600 223	1 668 418
21. Налог на прибыль	1 741	208 522	272 578	397 792	480 067	500 525
22. Денежный поток (20-21+9+10)	3 012 713	495 200	644 666	936 832	1 128 806	1 176 542
23. Нетекущие расходы:	856 383	250 000	250 000	250 000	250 000	250 000
23.1. Погашение кредита	250 000	250 000	250 000	250 000	250 000	250 000
23.2. Капитальные вложения	606 383
24. Чистый денежный поток (22-23)	2 156 330	245 200	394 666	686 832	878 806	926 542
25. Остаток средств на конец периода (1+24)	2 656 330	2 901 530	3 296 195	3 983 027	4 861 833	5 788 376
26. Остаток средств по кредиту на начало периода (3-23.1)	2 750 000	2 500 000	2 250 000	2 000 000	1 750 000	1 500 000
Показатели	мес.7	мес.8	мес.9	мес.10	мес.11		мес.12
1. Средства на начало периода	5 788 376	6 715 175	7 402 007	8 316 466	9 243 173		10 021 786
Поступления
2. Выручка предприятия	4 346 400	3 926 400	4 324 800	4 346 400	4 087 200		4 346 400
2.1. Выручка от текущей деятельности	230 400	230 400	208 800	230 400	223 200		230 400
2.2. Выручка от реализации проекта	4 116 000	3 696 000	4 116 000	4 116 000	3 864 000		4 116 000
3. Кредиты
4. Итого наличных денежных средств (2+3)
Текущие затраты
5. Материальные затраты	1 586 436	1 586 436	1 586 436	1 586 436	1 586 436		1 586 436
6. Арендная плата	11 666	11 666	11 666	11 666	11 666		11 666
7. Заработная плата	82 500	82 500	82 500	82 500	82 500		82 500
8. Начисления на з/плату	28 875	28 875	28 875	28 875	28 875		28 875
9. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	150	150	150	150	150		150
10. Амортизация ОС	8 650	8 650	8 650	8 650	8 650		8 650
11. Услуги сторонних организаций	6 150	6 150	6 150	6 150	6 150		6 150
12. Коммунальные услуги - всего:	8 840	8 840	8 840	8 954	8 954		8 954
12.1. Водоснабжение и канализация	7 650	7 650	7 650	7 650	7 650		7 650
12.2. Телефон (арендная плата)	417	417	417	417	417		417
12.3. Электроэнергия	774	774	774	888	888		888
13. Расходы по обеспечению деятельности (10% комм. услуг)	884	884	884	895	895		895
14. Накладные расходы (5% от суммы текущих затрат)	127 505	123 830	127 316	127 512	125 243		127 512
15. Проценты по кредитам (в пределах ставки рефинансирования ЦБ), оплата услуг банка	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000		50 000
16. НДС к уплате (16.1-16.2)	719 275	649 261	715 674	719 275	676 066		719 275
16.1. НДС полученный	724 545	654 531	720 944	724 545	681 336		724 545
16.2. НДС уплаченный	5 270	5 270	5 270	5 270	5 270		5 270
17. Налоги в составе себестоимости - всего:	36 271	32 771	36 091	36 271	34 111		36 271
17.1. в дорожный фонд (1%)	36 271	32 771	36 091	36 271	34 111		36 271
18. Налоги на финансовые результаты:	10 413	10 413	10 413	10 413	10 413		10 413
18.1. на имущество (2%)	10 380	10 380	10 380	10 380	10 380		10 380
18.2. правоохранительным органам (3%)	33	33	33	33	33		33
19. Итого текущих расходов:	2 677 615	2 600 425	2 673 645	2 677 747	2 630 110		2 677 747
20. Прибыль	1 668 785	1 325 975	1 651 155	1 668 653	1 457 090		1 668 653
21. Налог на прибыль	500 636	397 792	495 346	500 596	437 127		500 596
22. Денежный поток (20-21+9+10)	1 176 800	936 832	1 164 458	1 176 707	1 028 613		1 176 707
23. Нетекущие расходы:	250 000	250 000	250 000	250 000	250 000		250 000
23.1. Погашение кредита	250 000	250 000	250 000	250 000	250 000		250 000
23.2. Капитальные вложения
24. Чистый денежный поток (22-23)	926 800	686 832	914 458	926 707	778 613		926 707
25. Остаток средств на конец периода (1+24)	6 715 175	7 402 007	8 316 466	9 243 173	10 021 786		10 948 494
26. Остаток средств по кредиту на начало периода (3-23.1)	1 250 000	1 000 000	750 000	500 000	250 000		0

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 97 8 9 > Следующая >>>

Соседние файлы в папке Курсовая работа

#
16.12.201322.02 Кб46integralnye.xls
#
16.12.201322.02 Кб37sebestoimost.xls
#
16.12.201316.38 Кб51tochka_bezubyt.xls
#
16.12.201313.82 Кб47zaemnye_sredstva.xls
#
16.12.2013343.55 Кб55методичка.doc
#
16.12.2013274.43 Кб55ОПИСАНИЕ.DOC
#
16.12.2013323.58 Кб66реф.doc