61.Экономическая сущность лизинга и его преимущества.

Лизинг – это совокупность имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату. Основные особенности, характерные для лизинга:1. Как правило, право выбора имущества и его изготовителей принадлежит пользователю.2. продавец знает, что имущество приобретается специально для сдачи его в лизинг. 3.имущество непосредственно поставляется лизингополучателю, минуя собственника.4. пользователь в случае обнаружения дефекта направляет свои претензии не собственнику, а непосредствено продавцу.5. Л/д приобретает им-во не для собственного пользования, а специально для сдачи его в лизинг.6. весь срок договора лизинга им-во остается собственностью л/д-ля.7. Л/д, как собственник им-ва за передачу им-ва во временное пользование получает вознаграждение-маржу. 8. Л/п им-ва досрочно или после окончания срока договора лизинга имеет право на приобретение его в собственностьОбъектами лизинга В соответствии со статьей 666 ГК РФ объектами лизинга являются “любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов”. Непотребляемые вещи – вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования только для предпринимательских целей, и им может быть движимое и недвижимое имущество. Субъектами лизинга являются: лизингодатель (арендодатель) – лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование (юр.лица или физ. лица, кот.занимаются предпринимат. деятельностью и зарегистрированы в кач-ве индивидуальных предпринимателей); лизингополучатель (арендатор) – лицо, получающее имущество во временное пользование; продавец – лицо, продающее имущество, являющееся объектом сделки. Участие 3-х субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной. Виды лиз. компаний Все российские лизинговые компании можно разделить на две основные категории по источникам финансирования: коммерческие бюджетные. В свою очередь коммерческие компании делятся на три вида в зависимости от их учредителя:1. Компании, учрежденные банками;2. Финансово-промышленными группами;3 Крупными корпорациями. Бюджетные компании бывают:1. федеральными (финансируются из федерального бюджета и, как правило, создаются при министерствах);2 муниципальными (финансируются из муниципального бюджета). Преимущества лизинга: для поставщика: рост возм-стей сбытадля предприятия-л/п-ля: возможность обновлять свои основные производственные фонды и технологии без резкого финансового напряжения; сокращать сроки морального старения оборудования и увеличивать их отрыв от периода полного физического износа; прибегать к сервисному обслуживанию новой техники производителем, усложнение и удорожание выполнения которого самим пользователем, делает его труднодоступным; не постоянно, а временно использовать дорогостоящую специализированную технику в целях дифференциации выпускаемой продукции; самостоятельно выбирать оптимального производителя необходимого оборудования (в отличие от аренды);В условиях прогрессирующей нехватки капитала на финансовом рынке и распространенной недоступности традиционных источников инвестирования особенно для мелкого и среднего бизнеса, схема лизинга дает возможность постепенной оплаты стоимости имущества по удобной для лизингополучателя схеме; арендная плата относится на издержки, что снижает налогооблагаемую базу; применение ускоренной амортизации, выкупать по остат-й ст-сти. Преимущества для банка: расширение клиентской базы и ресурсной базы за счет новых услуг. Преим-ва для л/дателя: стабильные доходы в виде комиссионных выплат, снижение рисков, так как есть реальный мат. залог и т.д.

Виды лизинга. В зависимости от условий, предусмотренных участниками лизинга, говорят о различных видах лизинга, хотя нередко провести грань между ними довольно трудно. Виды лизинга различают по количеству участников, по типу имущества, по сектору рынка, по форме лизинговых платежей, по объему обслуживания. По кол-ву уч-ков: прямой л-нг (2-х сторонняя сделка – т.е. поставщик и л/д в одном лице), косвенный л-нг ( многосторонняя сделка, когда им-во в л-нг сдает посредник – л/д). По типу им-ва: л-нг движимого им-ва, л-нг недвиж. им-ва ( силовые машины, технологич.оборудование). По сектору рынка: внутренний ( все уч-ки представляют одну страну), внешний (м/нар.лизинг), которых в свою очередь делится на прямой ( экспортный и импортный) и косвенный (транзитный).привлекательность прямого м/нар.лизинга закл.в том, что л/д им.возможность получить экспортн. прибыль в своей стране и тем самым расширить рынок сбыта своих товаров и услуг, обеспечивает полное финанс-ние использ-я совр-х машин, обор-я и ускор-е технич-е переоснащение своего пр-ва. При экспортном л-нге заруб-м партнером явл-тся л/п, а при имп-м – л/д. Косвенный л-нг – когда л/д одной страны берет кредит и приобретает обор-е в другой стране, а доставляет его л/п-лю третьей страны. В зав-сти от форм лиз-х платежей разл-т л-нг с денежным пл-жом, с компенсационным ( расчет товарами, произв-ми на даном обор-нии), со смешанным пл-жом. По объему обсл-я им-ва: мокрый (с полным набором услуг – техн.обсл-е оборуд-я, его ремонт, страх-е и др. за кот-е несет отв-сть л/д) и чистый ( все обсл-е им-ва берет на себя л/п и расходы по обсл-ю не вкл-тся лиз-е пл-жи). По сроку использ-я обор-я: л-нг с полной окупаемостью ( с полной аморт-ей им-ва), с неполной. Этот признак явл-тся одним из основных критериев деления л-нга на фин-й и операт-й. Операт-й – сдача им-ва в аренду на срок меньший срока аморт-ции. Обор-е сдается в аренду неск-ко раз, при этом возраст-т риски, связ-е с возмещ-ем остат-й ст-сти объекта л-нга при отсутствии спроса на него. Характер сделки – 2-х стронний. Обязанности по ремонту, страх-ю и тех.обсл-ю и риск случайной гибели им-ва лежат на ар/д-ле. По оконч-и срока договора им-во возвр-тся к арендодателю. Финансовый л-нг – им-во отдается на срок равный сроку амортизации. В теч срока договора л/д возвращает себе всю ст-сть и получает прибыль. По оконч-и срока л/п может приобрести им-во в с-сть. Фин-й л-нг не предусм-т досрочного прекращ-я договора. Прямой и косвенный лизинг рассмотрен выше, возвратный л-нг – когда поставщик и л/п совмещены в одном лице. П/п имеет обор-е, но не имеет ср-в для пр-венной деят-сти. Оно продает оборуд-е лиз-й компании, кот-я сдает его в л-нг тому же предприятию. Л-нг поставщиков – то же, что и возвратный л-нг, но пр-е, являющееся пост-ком и л/п-лем, не явл-тся пользователем, а сдает обор-е в субл-нг. Субл-нг – л/д сдает обор-е л/п-лю через посредника-др.лиз-ю компанию, кот-я аккумулир-т лиз-е пл-жи и перечисляет их основному л/д-лю. Раздельный л-нг = леверидж = л-нг с доп-м привлечением ср-в, когда ля реализации дорогостоящих проектов объединяются неск-ко фин-х учр-й ( например, для приобр-я авиалайнера, ж/д подвижного состава и т.п. при этом л/д выплачивает сразу не всю сумму из своих ср-в, а берет кредит у разных кр-ров без права обращения иска на активы л/д-ля. Поэтому л/д оформляет в пользу кредиторов залог на им-во до погашения займа и уступает права на получение лиз-х пл-жей в счет погашения ссуды. Возобновляемый л-нг – периодич-я замена обор-я по заявке л/п-ля более совершенными образцами обор-я. Револьверн-й – когда по истечению опр-го срока л/п может обменять обор-е на др-е, кот-е необх-мо л/д-лю для технологич-го процесса пр-ва.