106. Коммерческий кредит в усл-ях рын-ой эк-ки

Комм. кредит, предоставляемый п/п в форме отсрочки платежа за поставленное им сырье, мат-лы или т-ры, получает все >е распр-ние в совр-ной коммерч-ой и фин-вой практике. Цель привл-ия КК – удовл-ние потр-сти в финанс-нии за этот счет форм-мых пр-венных запасов сырья и мат-лов и сниж-е общей ст-сти привлечения заемного К.

Базой для КК явл-ся разл-ая продолж-ть пр-ва и реал-ция т-ов у разных товаропроизв-лей. КК содействует реал-ции тов-в и прибыли, заложенной в их ст-ти. Поэтому ур-нь ссудного % здесь ниже, чем по банк-му кредиту.

Для привлекающих его п/п он имеет ряд преим-ств в ср-нии с др-ми ист-ми форм-ия заем-го к-ла:

1. КК явл-ся наиб-ее маневр-ной формой финанс-ния за счет ЗК наименее ликв-ой части ОА – пр-венных запасов.

2. Он позволяет автомат-ки сглаживать сезонную потр-сть в привл-нии заемных ср-в, т.к. большая часть этой потреб-ти связана с сезонными особен-ми форм-ия запасов.

3. Этот вид -ия не рассм-ет поставленные мат-лы и т-ры как залог п/п, позволяя п/п свободно ими распор-ся.

4. В таком кредите заинтересован не только заемщик, но и поставщик-кредитор, т.к. он позволяет ему увеличить объем реал-ции прод-ции и П.

5. Ст-сть КК знач-но ниже ст-сти привлекаемого фин-вого кредита (во всех его формах).

6. Характ-ся наиболее простым мех-мом оформл-я, по ср-ю с др-ми видами кр-та.

Недостатки: 1) узкий хар-р целевого исп-ния (для финан-ния запасов в составе ОА). 2) огранич-ый хар-р во времени (обычно неск. месяцев).3) несет в себе повыш-ый риск, т.к. он не обеспечен. Для привлекающего п/п – доп-ная угроза банкр-ва при неблагоприятной рын-ой ситуации. 4) КК ограничен в размерах, т.к. предпр-ель может предоставить кредит т-ко в рамках своего к-ла. 5) КК м. польз-ся только п/пр-я, приобретающие соответствующие т-ры.

Виды КК:

1. с отсрочкой платежа по усл-ям контракта – не требует спец. док-в по оформл-ю.

2!!!!. с оформл-е задолж-сти векселем – вексельный оборот обсл-ся простыми и переводными векселями. Сроки: - по предъявлению; - в опред. срок после предъявления; - в опред. срок после составления; - на опред. дату.

3. по открытому счету – при многократных поставках. Ст-ть отгруженных т-ов относится на дебет спец. открытого счета.

4. в форме консигнации – вид внешнеэк-кой комиссионной операции. Поставщик (консигнант) отгружает т-ры на склад торг-го п/п (консигнатора) с поручением реал-ать его за комиссию.

Для оформл-я КК исп-ся вексель – долговое обяз-во покупателя перед поставщиком. Вексель представляет собой расчеты м/д пост-ком и плат-ком за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе исп-я спец. док-та – векселя. Сейчас векс. обращение реглам-ся ГК РФ и ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.97г.

Вексель – ц/б; безусловное письм. обяз-во строго установл. формы, дающее его влад-цу (векселедерж-лю) бесспорное право по наступлении предусмотренного векселем срока треб-ть от должника обозначенной в векселе суммы.

Разл-ют 2 осн. вида векселей. Простой в-ль – док-т, содержащий простое и ничем не обусл-ное обяз-во векселедателя (должника) уплатить опред. сумму денег в опред. срок и в опред. месте получателю ден. ср-в или его приказу. Переводной вексель (тратта) – док-т, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плат-ку об уплате указанной в в-ле суммы третьему лицу или его приказу. В переводном в-ле уч-ют как min 3 лица: векселедатель, выдающий вексель (трассант); плат-к, к-рому обращен приказ произвести платеж (трассат); векселедержатель, получатель платежа (ремитент). Переводной вексель (ПВ) обяз-но д/б акцептован плат-ком и только после этого он приобретае силу исполнит. док-та. Акцептантом м/б и банк – такие ПВ наз-ся банковскими акцептами.

Платеж по акцепт-ному ПВ, а также по простому векселю, м/б доп-но гарантирован поср-вом аваля. Авалистом (гарантом по оплате векселей) в наст. вр. выступают банки. Аваль оф-ся на лицевой стороне векселя, либо на добавочном листе, к-рый наз-ся аллонж.

Вексель д/содержать перечень обязательных реквизитов: 1) вексельная метка; 2) сумма платежа; 3) место и дата состав-я векселя; 4) место платежа; 5) сведения о лице, в пользу к-рого соверш-ся платеж; 6) сведения о плат-ке; 7) срок платежа; 8) собственноручная подпись векселедателя.

Действ. векс. зак-во предусм-ет обращаемость в-лей, т.е. возм-ть передачи в-ля в кач-ве ср-ва платежа с пом. передаточной надписи – индоссамент (на оборотной стороне в-ля, либо на аллонже).

Расчеты поср-вом в-лей предполаг. обяз-ное участие в их орг-ции банков. Помимо акцептования и авалирования в-лей, векс. зак-во предусм-ет также инкассирование и домициляцию банками в-лей.

Инкассирование – выполнение банком поручения в-ледержателя по получению платежа по в-лю. В-ль, передаваемый в банк на инкассо, снабжается перепоручительной надписью – инкассовым индоссаментом. В случае непоступления платежа в указ, срок банк обязан предъявить в-ль к протесту. Протест яв-ся публичным актом нотариальной конторы, к-рая офиц-но фиксирует отказ от платежа по в-лю. После соверш-я процедуры протеста в-ль через банк возвр-ся векселедержателю, к-рый получает право на взыскание суммы платежа по в-лю в судебном порядке. В векс-ой форме расчетов помимо банка-векселедержателя может участвовать и банк плательщика (домицилянт), к-рый выполняет поручение своего клиента плат-ка по своевр-ному совершению платежа по в-лю. Для банка эта операция прибыльная, т.к. он получает комис-ные и не несет ответ-сти, if платеж не состоится.

В период домонополистического капи-зма КК являлся основой кредитной с-мы, обеспечивая непрер-сть пр-са воспр-ва и реал-ции т-ров. В наст-е время фирмы активно исп-ют эту форму реал-ции своей прод-ции — продажу с отсрочкой платежа, что говорит об огранич-ти платежесп-сти мелких и средних фирм, о росте ст-сти т-ров, о кредитных огр-ях. Отсрочку платежа исп-ют не т-ко мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.