Шпоры к ГОСам / ФК / 53. Долговые обязательства банков в форме ценных бумаг ( сертификаты, векселя, облигации), порядок их выпуска и обращения

53. Долговые обязательства банков в форме ценных бумаг ( сертификаты, векселя, облигации), порядок их выпуска и обращения.

Банковский сертификат (сберегательный, депозитный) является цен­ной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и пра-на вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Депозитный сертификат может быть выдан только юридиче­ским лицам, а сберегательный — только физическим лицам. Их вла­дельцами могут быть резиденты и нерезиденты.

Банк имеет право выпускать сертификаты при следующих усло­виях:

• банковская деятельность не менее двух лет;

• публикация годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой;

• соблюдение банковского законодательства и нормативных актов Банка России;

• выполнение обязательных экономических нормативов, регули­рующих деятельность коммерческих банков со стороны ЦБ РФ;

• наличие резервного фонда в размере не менее 5% от фактически оплаченного уставного капитала;

• выполнение обязательных резервных требований ЦБ РФ.

Коммерческие банки вправе размещать свои сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в территориаль­ном учреждении Банка России. Выпускаться сертификаты россий­ских банков могут только в валюте Российской Федерации и обращаться соответственно только на ее территории. Банковские сертифи­каты не могут использоваться как средство платежа в расчетах за то­вары и услуги. Они выполняют лишь функцию средства накопления и могут быть именными и на предъявителя. По истечении срока дей­ствия сертификата его владельцу (держателю) банк возвращает сум­му вклада и выплачивает доход исходя из величины установленной процентной ставки, срока и суммы вклада, внесенной на отдельный банковский счет.

Владелец сертификата может уступать права требования по серти­фикату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением, а по именному — посредством передаточной надписи (цессии), которая оформляется на обратной стороне бланка сертификата. Эта надпись представляет собой двуСертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными депозитными договорами, так как:

• благодаря большому количеству возможных финансовых по­средников в распространении и обращении сертификатов расши­ряется круг потенциальных инвесторов банка;

• благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно передан (продан) владельцем другому лицу с получением неко­торого дохода за время хранения и без изменения при этом объ­ема ресурсов банка. В то время как досрочное изъятие владель­цем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка — утрату части ресурсов.

Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами (депозитами) являются повышенные затраты банка, связанные с эмис­сией сертификатов как разновидности ценных бумаг.

Срочные вклады (депозиты) юридических и физических лиц могут быть оформлены и банковским векселем.

Банковский вексель — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Выпуск и обращение векселей (в том числе и банковских) регулиру­ется ГК РФ и ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 № 48. Руководствуясь этими документами, банки сами разрабатывают усло­вия выпуска и обращения векселей, которые в отличие от условий выпуска и обращения банковских сертификатов нигде не регистри­руются. Банки могут выпускать только простые векселя, причем как процентные, так и дисконтные, и размещать их среди юридических и физических лиц. Процентные векселя дают возможность первому век­селедержателю (или последнему при наличии на векселе передаточ­ной надписи-индоссамента) получить при предъявлении их банку к погашению за фактический срок нахождения денежных средств в обо­роте банка процентный доход. А дисконтные векселя — получить дисконтный доход, который определяется как разница между номи­нальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю. Банковские вексе­ля являются, во-первых, высоколиквидным средством обращения, так как могут передаваться по индоссаменту; во-вторых, выступают сред­ством платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами; в-третьих, высокодоходным средством накоп­ления; в-четвертых, могут служить предметом залога при оформлении клиентами кредитов в других банках. Поэтому вложение клиентами свободных средств в банковские векселя является для них очень при­влекательным и выгодным делом, а для банков — устойчивым и са­мостоятельно регулируемым ресурсом срочного характера в целях последующего размещения в банковские активы (кредиты, валюту, ценные бумаги и т. д.). Банкам не запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции кредитных ресурсов в ино­странной валюте.

Облигации коммерческих банков — это ценные бумаги, удостоверяю­щие отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их, и приносящие владельцу до­ход. Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в ва­люте Российской Федерации или в иностранной валюте при соблюдении норм действующего валютного законодательства. Банки могут выпускать облигации: именные и на предъявителя; процентные и дис­контные; конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируе­мые; с единовременным погашением и с погашением по сериям в определенные сроки; обеспеченные и необеспеченные.

Облигации без обеспечения могут выпускаться не ранее третьего года существования банка (при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов) на сумму, не превышающую размер уставного капитала банка.

При выпуске обеспеченных облигаций в качестве обеспечения мо­жет выступать залог (облигации с залоговым обеспечением), ипотеч­ное покрытие (облигации с ипотечным покрытием), поручительство, банковская гарантия, а также государственная или муниципальная гарантия

Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обя­зательств по облигациям банка, может предусматривать только соли­дарную ответственность поручителя и банка-эмитента за неисполне­ние или ненадлежащее исполнение банком-эмитентом обязательств по облигациям. Договор считается заключенным с момента возникно­вения у первого владельца прав на такие облигации. При этом пись­менная форма договора поручительства считается соблюденной.

Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств банка-эмитента по облигациям, не может быть отозвана. Она должна быть выдана не менее чем на 6 месяцев и превышать дату (срок окончания) погашения облигаций, обеспеченных такой гаран­тией. Условиями банковской гарантии должно быть предусмотрено, что права требования к гаранту переходят к лицу, к которому перехо­дят права на облигацию.

Банковская гарантия, которой обеспечивается исполнение обяза­тельств по облигациям банка, должна предусматривать только соли­дарную ответственность гаранта и банка-эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение банком-эмитентом обязательств по облигациям.

Государственная и муниципальная гарантии по облигациям пред­ставляются в соответствии с бюджетным законодательством Россий­ской Федерации и законодательством Российской Федерации о госу­дарственных (муниципальных) ценных бумагах.

Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте.

Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем процедура выпуска сертификатов и векселей. Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Для этого он должен принять решение об их выпуске, зарегистри­ровать выпуск облигаций в Банке России, изготовить сертификаты облигаций, если они выпускаются в документарной форме. Решением о выпуске облигаций, размещаемых путем открытой подписки, может быть предусмотрено их размещение отдельными частями (траншами) в разные сроки в течение срока размещения облигаций этого выпуска, но не позднее одного года со дня государственной регистрации выпус­ка облигаций. В решении о выпуске облигаций, размещаемых транша­ми, должно быть указано количество или предельное количество тран­шей облигаций, а также срок размещения облигаций каждого транша или порядок его определения.

Банковские облигации могут размещаться путем их продажи за ва­люту Российской Федерации на основе заключения с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций, а также путем конвертации в ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги.

По окончании размещения (не позднее чем через 30 дней) банк со­ставляет отчет об итогах выпуска облигаций и регистрирует его в бан­ке России. Не размещенные облигации подлежат погашению.

В период обращения облигаций банк несет ответственность за выполнение обязательств в соответствии с условиями договора займа.