© angeliz Confidential Page 19Created on5/23/2004 11:12 PM

1. Понятие и функции финансов предприятия

Финансы предприятий как часть финансовой системы включают процессы создания, распределения и использования внутреннего валового продукта в стоимостном выражении. В ходе финансовой деятельности предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией деятельности, реализацией продукции (работ, услуг), формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов. Финансы предприятий — это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации, образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования. Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием фондов денежных средств. По экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим целевым направлениям: связанные с формированием собственного капитала предприятия, связанные с производством и реализацией продукции, образованием вновь созданной стоимости, отношения между предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в деятельности других предприятий или с совместной деятельностью, отношения между предприятием и его подразделениями, союзами и ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств, отношения между предприятиями и отдельными работниками по поводу распределения и использования доходов, выпуска и размещения акций, облигаций, выплаты дивидендов и процентов, отношения между предприятиями и финансовой системой при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, применении штрафных санкций, между предприятиями и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого рисков.

Финансовые отношения, являясь частью денежных отношений, возникают лишь при реальном движении денежных средств и результат их возникновения, как правило, выражается в создании денежных фондов или изменении их величины.

Финансы предприятий выполняют две функции —распределительную и контрольную. Распределительная функция обеспечивает формирование первоначального капитала, создание обоснованных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов, сочетание интересов производителей, потребителей и государства.

В основе контрольной функции — точный учет затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Финансы, выполняя распределительную функцию, обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывают воедино все фазы этого процесса: производство, обмен и потребление. Однако распределение и использование доходов больше, чем создано в результате производства и реализации, невозможно. Размер получаемых предприятием доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

При нарушении нормального кругооборота средств, увеличении затрат снижаются доходы как предприятия, так и государства. Это свидетельствует о нарушениях в процессе деятельности предприятия, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства.

Распределительные отношения затрагивают интересы государства, предприятий, работников, акционеров, кредитных и страховых компаний. Поэтому финансовый контроль за деятельностью предприятия носит всесторонний характер. Он осуществляется самим предприятием путем анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, обязательств перед поставщиками, покупателями, государством, банками и другими юридическими и физическими лицами, с которыми предприятие связано финансовыми отношениями; налоговыми органами в целях обеспечения своевременной и полной уплаты налогов и других обязательных платежей; банками при кредитовании и оказании других услуг; аудиторскими фирмами при осуществлении аудиторских проверок.

2. Система финансовых отношений предприятия и принципы их организации

Финансы предприятия функционируют на основе ряда принципов, без которых использование финансов как инструмента эффективной деятельности невозможно.

1. Принцип экономической самостоятельности. Предприятия, независимо от формы собственности, самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. У предприятий в последние годы появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Для получения дополнительной прибыли они могут, кроме основной деятельности, осуществлять финансовые инвестиции долгосрочного и краткосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, участия в создании уставного капитала других предприятий, хранения денежных средств на депозитных счетах банков. Однако речь идет не о полной финансовой самостоятельности предприятия в процессе формирования финансовых ресурсов и их использования. Отдельные стороны деятельности предприятий регламентируются государством: предприятия всех форм собственности в соответствии с установленными ставками платят налоги и другие обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Начисление износа производится по нормам, установленным законодательством. Цена кредитов, которые может получить предприятие, как правило, близка к ставке рефинансирования ЦБ.

2. Принцип самофинансирования. Это означает необходимость полной окупаемости затрат на производство и реализацию, на инвестирование в развитие производства за счет собственных или заемных источников финансирования. Прежде чем осуществлять инвестиции, предприятие должно учесть все связанные с ними затраты, включая цену кредитов, инфляцию и др., и сопоставить их с возможными доходами от инвестиций. Без превышения последних над первыми принцип самофинансирования не работает или инвестиции нецелесообразны.

3. Принцип материальной заинтересованности. Он определяется основной целью предпринимательской деятельности —получением прибыли. Заинтересованность в получении предприятием прибыли касается государства, коллектива предприятия, инвесторов, каждого работника, а также других предприятий, с которым у данного предприятия имеются договорные отношения. Реализация этого принципа обеспечивается стимулирующей (а не фискальной) системой налогообложения, высоким уровнем оплаты труда, процентов и дивидендов по ценным бумагам, экономически обоснованными пропорциями распределения прибыли на цели накопления и потребления, уровнем банковского кредита, соразмерным с действительной эффективностью использования кредитных ресурсов, и т. д.

4. Принцип материальной ответственности. Это наличие определенной системы ответственности за результаты финансовой деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа неодинаковы для предприятий, их руководителей и отдельных работников. Для предприятия принцип реализуется, как правило, в форме штрафов, пеней и неустоек, взимаемых при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, погашения векселей, при нарушении налогового законодательства. Кроме того, в отношении ряда предприятий формой материальной ответственности может быть применение к ним процедуры банкротства в случае неудовлетворительной структуры баланса, порождающей неплатежеспо-

собность. В более широком смысле материальная ответственность предприятий состоит в том, что ухудшение финансового состояния автоматически приводит к невозможности бесперебойной деятельности, нормального кругооборота средств и порождает целый ряд проблем, без решения которых продолжение работы предприятия вообще ставится под угрозу. Такова же материальная ответственность в широком смысле руководителей предприятия и его учредителей. Кроме того, с руководителей взимаются штрафы в случае нарушения предприятием налогового законодательства. Ответственность отдельных работников реализуется через штрафы, лишение премий и т. д. В широком смысле формой ответственности работников является нарушение предприятием сроков выплаты заработной платы.

5. Принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами. Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с разного рода рисками. Последствия рисков сказываются на финансовых результатах деятельности предприятия. Например, при продажах в кредит существует риск невозвращения долгов покупателями; при размещении временно свободных денежных средств в виде депозитных вкладов или вложений в ценные бумаги — риск получения недостаточного дохода, неполного учета в уровне дохода инфляции, вообще неполучения дохода по разным причинам; при осуществление капитальных вложений в новые проекты — риск ошибок в расчетах доходности этих проектов. Кроме того, могут быть ошибки при планировании выручки от реализации и затрат на реализованную продукцию, что порождает риск неполучения прибыли в тех размерах, которые предполагались, невозможности вследствие этого выплачивать владельцам ценных бумаг проценты и дивиденды в достаточных размерах. Некоторые предприятия практикуют хранение средств резервных фондов на депозитных счетах в банках, получая от этого дополнительный доход.