34. Инвестиции и источники их формирования

Под инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Классификация инвестиций:

1. По объекту инвестирования

• Инвестиции в нефинансовые активы (инвестиции в основной капитал; на капитальный ремонт основных фондов; в нематериальные активы; в прирост запасов оборотных средств; в другие нефинансовые активы (покупка земли)).

• Финансовые инвестиции (инвестиции в ценные бумаги; в процентные облигации государственных и местных займов; вложения в УК других пред-й; предоставление займов другим пред-ям).

• Инвестиции в человеческий капитал (инвестиции в образование работников; в повышение квалификации; в социальную сферу)

2. По фазам инвестиционного цикла

• Начальные - инвестиции в создание предприятия или смежного произ-ва

• Текущие – инвестиции на поддержание основных фондов в рабочем состоянии

• Дополнительные – инвестиции в действующее произ-во для увеличения мощности пред-я, совершенствования произ-ых процессов в целях снижения издержек.

3. По области инвестирования (классифицируются по фазам производственно-сбытового процесса пред-я, в которую эти средства направляются)

• Материально-техническое снабжение

• Производство

• Реализация

4. По форме собственности инвестиций

• Государственные

• Иностранные

• Частные

• Смешанные (государственные и частные)

• Совместные (отечественные и иностранные инвесторы)

5. По территориальному характеру инвестиций

• Региональные

• Внутренние (страна целиком)

• Инвестиции за границей

6. По источникам финансирования

• Собственные средства (в т.ч. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, амортизационные отчисления и т.д.)

• Привлеченные средства (в т.ч. бюджетные)

Внутреннее содержание понятия инвестиции может быть раскрыто с помощью понятий:

Под инвестиционным объектом понимается объект предпринимательской деятельности, на который направлены инвестиции.

Инвестиционными субъектами выступают с одной стороны банки, финансовые компании, гос-во, частные инвесторы, а с другой предприятия и организации.

Под инвестиционной деятельностью понимается последовательность действий инвестора по выбору и созданию инвестиционного объекта, его эксплуатации, по осуществлению необходимых доп.вложений и привлечения внешнего финансирования.

Источники формирования инвестиций:

• Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов (чистая прибыль; амортизационные отчисления; резервный фонд предприятия; дивиденды, направляемые на развитие; средства, выплачиваемые органами страхования в форме возмещения потерь от стихийных бедствий) ;

• Заемные средства (банковские кредиты, облигационные займы и др.);

• Привлеченные средства (средства, полученные от эмиссии акций, паевые и иные взносы юридических и физических лиц в уставной (складочный) капитал);

• Денежные средства, централизуемые добровольными союзами (объединениями) предприятий и финансово-промышленными группами, а также мобилизуемые застройщиками (подрядчиками) в порядке долевого участия в строительстве объектов (проектно-изыскательных работах);

• Средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозмездной и возмездной основе, а также средств бюджетов субъектов РФ;

• Средства, предоставляемые иностранными инвесторами в форме кредитов, займов, взносов в уставные (складочные) капиталы российских предприятий;

• Факторинг – право на взимание долгов; Коммерческий кредит – отсрочка платежа по закупкам; Ипотечный кредит – предоставление долгосрочных инвестиций под залог недвижимости; Лизинг – операции аренды основных средств с кредитованием через специальную лизинговую фирму.