Фінансова грамотність

ЦЕ ЦІКАВО!

Типовий приклад інтернет-піраміди – МММ-2011, що була створена в Росії в січні 2011 року, але поширила свою діяльність і на територію України. На сайті цієї структури є офіційне попередження, що проект є фінансовою пірамідою. Принцип дії системи – учасники купують віртуальні «МММ-долари», курс яких, за обіцянками організаторів, зростає на 20–60% щомісяця. Учасник може продати свої долари за поточним курсом і отримати гроші. Особливістю цієї піраміди є спосіб руху грошей. Вона ніде офіційно не зареєстрована, не має жодного офісу чи єдиного рахунку в банку. Всі перекази грошей відбуваються напряму між учасниками. Для участі в піраміді потрібно зарезервувати певну суму грошей, яку можна зберігати самостійно чи передати на зберігання керівникові «десятки». Вважається, що за такого резервування учасник купує певну кількість МММ-доларів, курс яких змінюється двічі на тиждень особисто організатором піраміди Сергієм Мавроді та публікується на офіційному сайті. При продажу одним із учасників МММ-доларів, їх кількість множиться на поточну ціну і сума виплачується із коштів «десятки», за нестачі коштів – із грошей інших десяток. За вісім місяців 2011 року курс МММ-доларів зріс на 344%. Очевидно, що жодні реальні інвестиції не можуть принести настільки високої дохідності. Тому в майбутньому значна частина вкладників

МММ-2011 неминуче втратить свої кошти.

Іншим видом інтернет-пірамід є хайп-фонди – шахрайські онлайнпроекти, що схожі на інвестиційні фонди з високою дохідністю. Працюють вони здебільшого з електронними валютами. Хайп-фонди виплачують високі проценти за рахунок нових надходжень і розширення кола учасників. Якщо потік грошей зменшується і його не вистачає для покриття поточних зобов’язань, фонд закривається і всі виплати припиняються. Середньострокові хайп-фонди обіцяють дохідність на рівні 1–3% на добу і можуть існувати до 6–9 місяців. Короткострокові фонди інколи обіцяють дохідність і 5–50% на добу. Для вкладення коштів у хайпи використовуються електронні платіжні системи, такі як Liberty Reserve і Perfect Money.

? Як розпізнати фінансову піраміду

Ознаки фінансової піраміди

1.Наявність реклами, що обіцяє надзвичайно високий дохід і мінімальний ризик вкладення грошей.

2.Уся інформація, яку отримує потенційний інвестор, стосується лише того, скільки він може заробити (використовуються психологічні методи впливу, пафосні презентації, рекламні розсилки

Детальніше про діяльність і життя Чарльза Понці на сайті http://en.wikipedia.org/wiki/Charles_Ponzi.

Існує кілька відмінностей схеми Понці від класичної фінансової піраміди.

По-перше, у схемі Понці (див. рис. 13.2) є центральна фігура, що отримує більшу частину грошей від шахрайства. Натомість у фінансовій піраміді є група інвесторів, які активно залучають нових інвесторів і отримують певний відсоток від здійснених інвестицій.

По-друге, схема Понці не розрахована виключно на нових інвесторів. Вона передбачає повернення в систему тих інвесторів, що вже заробили певний дохід, шляхом їх переконання реінвестувати ці кошти. Така стратегія не характерна для фінансових пірамід, що орієнтуються на неперервне залучення нових інвесторів.

По-третє, схему Понці іноді доволі важко ідентифікувати на стадії розвитку, і тільки в міру збільшення масштабів діяльності стає очевидним її шахрайський характер.

ПІДСУМКИ

1.Вкладення коштів на депозити в небанківські фінансові установи може бути більш прибутковим у порівнянні з банківськими депозитами, але і більш ризикованим.

2.За нормальних умов високою надійністю відрізняються вкладення у кредитні спілки, оскільки вони використовують залучені кошти лише для кредитування своїх членів. Проте системи страхування депозитів у кредитних спілках в Україні поки що не створено.

3.Основною ознакою фінансових пірамід є обіцянка надзвичайно високого доходу на короткий період часу. У разі вкладення грошей у такі структури ймовірність втрати коштів є дуже великою.

ЗАПИТАННЯ ДЛЯ ПЕРЕВІРКИ ЗНАНЬ

1.Які небанківські фінансові установи можуть залучати депозити?

2.У чому особливості діяльності кредитних спілок?

3.Які переваги і недоліки вкладення коштів на депозит у кредитну спілку?

4.Що таке фінансова піраміда? Чи може будь-яка фінансова піраміда постійно бути успішною?

ЗАПИТАННЯ ДЛЯ ОБГОВОРЕННЯ

1.Чому небанківським установам потрібні депозити? Що інші установи роблять із цими депозитами?

2.Що безпечніше: небанківський депозит чи депозит у банку? Чи існує будь-яке страхування депозитів у небанківських фінансових установах?

3.Використовуючи співвідношення «ризик – дохід» із попереднього уроку, що ви можете сказати про очікувані депозитні ставки в небанківських фінансових установах?

4.Як ви можете захистити себе від залучення до фінансової піраміди? Які ключові моменти наштовхують на думку, що ви маєте справу з фінансовою пірамідою?

СЛОВНИК ОСНОВНИХ ТЕРМІНІВ

Небанківські депозити – кошти населення і підприємств, що вкладаються в небанківські фінансові установи на визначений термін з умовою отримання процентного доходу.

Схема Понці – різновид фінансової піраміди, що передбачає максимальний дохід організатора та реінвестування коштів тих інвесторів, що вже заробили певний дохід.

Фінансова піраміда – шахрайський спосіб забезпечення доходу за рахунок постійного залучення грошей від нових учасників, що неминуче закінчується банкрутством і збитками для інвесторів, які вклали свої гроші останніми.

§ 14. ОКРЕМІ ВИДИ ДЕПОЗИТІВ

Ви ознайомитесь із особливостями розміщення банківських депозитів в іноземних валютах і банківських металах, зрозумієте залежність процентної ставки за депозитом від виду валюти, оціните переваги і недоліки валютних і металевих депозитів.

Ключові тези

1.Вкладники можуть відкривати депозити в банках в іноземних валютах. Найбільш поширеними в Україні є депозити в американських доларах чи євро.

2.Процентні ставки за депозитами у валюті є суттєво нижчими за ставки у гривнях. Важливе значення при визначенні дохідності валютного депозиту мають зміни валютного курсу.

3.Одним з альтернативних видів депозитів є депозит у банківських металах, який розрахований здебільшого на довгострокове вкладення грошей.

В Україні банкам дозволено відкривати депозити для фізичних осіб в іноземних валютах. Найбільш поширеними валютами для вкладення

коштів на сьогодні є долар США та євро.

? Чим привабливі валютні депозити

Перевагою таких депозитів є стабільність провідних світових валют, що дозволяє зберегти вартість грошей. Але і процентні ставки за депозитами у цих валютах є нижчими, ніж ставки за депозитами у гривнях. Порівняємо середні ставки за депозитами, які пропонували українські банки в різних валютах (табл. 14.1).

Таблиця 14.1

Приклад середніх ставок за депозитами фізичних осіб у банках

Переваги такого вкладу відчуваються повністю, якщо можна змінювати співвідношення валют без відвідування банку. Найбільш зручний інструмент для цього – дистанційне обслуговування. Тому при виборі банку фахівці радять ураховувати надійність системи інтернет-банкінгу, вартість її використання, можливість управління вкладом через банкомат і телефоном.

Серед недоліків мультивалютного депозиту такі:

•в окремих банках перевести свої гроші з однієї валюти в іншу можна, лише повністю закривши один із рахунків, в інших – на кожному з рахунків необхідно залишати певну незнижувану суму;

•може бути обмежена максимальна кількість конвертацій, тому потрібно звернути увагу на це при підписанні договору;

•банк може вимагати надто високу комісію за конвертацію коштів з однієї валюти вкладу в іншу, а також здійснювати її за невигідним валютним курсом.

? Які переваги депозиту в дорогоцінних металах

Одним із найбезпечніших варіантів вкладення коштів у сучасних умовах є відкриття депозитного рахунку, номінованого в дорогоцінних металах (золото, срібло, платина і паладій). «Металеві» депозити у зв’язку з постійним зростанням цін на дорогоцінні метали не тільки зберігають гроші від інфляції, а й приносять дохід. Ціна золота в товарному вираженні зростає постійно, навіть за стабільної економічної ситуації. Українські банки активно пропонують різні депозитні програми, номіновані в дорогоцінних металах. Серед них можна виділити поточні і накопичувальні металеві депозити.

Процедура відкриття металевого депозиту нескладна. Для цього треба прийти в банк із паспортом, ідентифікаційним кодом і написати заяву на відкриття рахунку. Потім укласти договір із банком, де будуть зафіксовані умови проведення операцій із дорогоцінними металами.

!Найбільш затребуваним банківським металом в Україні залишається золото. З ним проводиться 60–70% усіх операцій, 25–30% операцій проводяться зі сріблом.

Відкриття металевого депозиту передбачає купівлю в банку певної кількості грамів дорогоцінного металу, причому реально банк не надає клієнтові злитків, а угоду оформляють лише на папері. Поточні металеві

? Які недоліки депозиту в дорогоцінних металах

Поряд із перевагами, для металевих депозитів характерні і певні недоліки:

•у разі виникнення проблем у банку, де відкрито депозит, власники металевих депозитів не можуть отримати відшкодування від Фонду гарантування вкладів фізичних осіб. До сьогодні це питання в Україні законодавчо не врегульоване;

•при відкритті металевого депозиту вкладник несе певні непрямі витрати, пов’язані з купівлею-продажем дорогоцінного металу. Інколи ці витрати можуть суттєво зменшити дохід від депозиту;

•у багатьох банків умови зворотного викупу злитків невигідні. Більше того, якщо вкладник купує злиток не в тому банку, де відкриває депозит, то ставка за депозитом, як правило, буде нижчою. А деякі банки взагалі відмовляються приймати злитки, куплені в інших банках. Це пов’язано з додатковими витратами на експертизу таких злитків;

•значна відмінність ціни на дорогоцінні метали в Україні від цін на світовому ринку в тому, що ціна золота в українських банках є суттєво вищою. Тому сенс купувати золото і тримати його на депозиті є лише в разі, коли депозит вкладається на три і більше років. Короткострокові вкладення часто виявляються збитковими.

ПІДСУМКИ

1.Валютні депозити набули поширення в Україні у зв’язку з нестабільністю національної грошової одиниці – гривні.

2.Вкладення коштів на депозит в іноземній валюті має сенс у разі значних коливань валютних курсів, натомість за умов стабільності на валютному ринку більший дохід приносять депозити у гривнях.

3.Українські банки останнім часом активно пропонують своїм вкладникам депозити в дорогоцінних металах. Такі депозити дозволяють уберегти кошти від інфляції, але принести суттєвий дохід вони можуть тільки в довгостроковій перспективі.

ЗАПИТАННЯ ДЛЯ ПЕРЕВІРКИ ЗНАНЬ

1.В яких іноземних валютах найчастіше відкривають депозити українці?