Динамика состава и структуры баланса

Показатели баланса	Код строки по балансу	Абсолютные величины			Удельные веса			Изменения, (+,-)
		на нач. года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	на начало года, %		на конец года, %	в абслютных величинах, тыс. руб.		в удельных весах, %	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
		t1	t2	t1		t2	3 - 2		5 - 4	3:2·100	6:Б6·100
А	1	2	3	4		5	6		7	8	9
Актив
Внеоборотные активы
Оборотные активы в т.ч. а) запасы б) средства в расчетах и прочие активы в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Баланс
Пассив
Капитал и резервы
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность и прочие пассивы
Баланс

Полученные в группе 8, 9 баланса показатели структурных изменений дают возможность выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия.

Тема 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Методические указания

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его срочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства: Д  М + Н ,

где Д - дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы;

М и Н – Краткосрочные ссуды и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии: З  Е^с + К,

где – 3 – запасы и затраты;

Е^с – излишек собственных оборотных средств;

К – краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

2. нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна при условии:

З = Е^с + К.

2. неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:

З = Е^с + К + И⁰,

где И⁰ – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

2. кризисное финансовое состояние: З  Е^с + К.

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяют выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.

Задание №2. Составить таблицу финансовой устойчивости и определите тип финансовой ситуации после расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат предприятия.

Таблица 2

Динамика финансовой устойчивости, тыс. руб.

№	Финансовые показатели	Код строки	На начало года	На конец года	Изменения
1.	Источники формирования собственных оборотных средств	490+640+650
2.	Внеоборотные активы (Ес)	с.190
3.	Наличие собственных оборотных средств (Е0)	n1-n2
4.	Долгосрочные пассивы (К)	с. 590
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 3+ стр. 4)	n3 + n4
6.	Краткосрочные заемные средства (К)	с. 610
7.	Общая величина источника формирования запасов (стр.5 +стр.6)	n5 + n6
8.	Общая величина запасов (З)	с. 210
9.	Излишек (+), недостаток (-) с.о.с. (стр.3 - стр.8)	n3 - n8
10	Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 - стр.8)	n5 - n8
11	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	n7 - n8
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S=[S/n. 9/, S/n. 10/, S/n. 11/]				Х

Тип финансовой ситуации:

(положительные значения п. 9, 10, 11 оценивается 1; отрицательные - 0).

Абсолютная устойчивость (1, 1, 1)

Нормальная устойчивость (0,1,1)

Неустойчивое финансовое положение (0, 0, 1)

Кризисное финансовое состояние (0, 0,0)

Данные, полученные на основе расчета общей величины основных источников формирования запасов и затрат, носят приблизительный, оценочный характер, т.к. используется ограниченный круг информации. Тем не менее он дает ориентир для определения степени финансовой устойчивости.

При оценке оборотного капитала абсолютные значения величины оборотных средств не дают картины их достаточности для обеспечения нормального процесса производства. Для действительной оценки источников целесообразно использовать коэффициенты.

Задание 3. Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 3

Финансовые коэффициенты источников собственных и привлеченных средств

Показатель	Алгоритм расчета по данным финансовой отчетности	Уровень нормативных значений	Экономическое значение показателя	Величина			Изменения, (1,-1)
				на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7
К-т автономии (Ка)		> 0,8 с.-х. >0,5 д.р.	Показывает долю собственного капитала в общей  используемого капитала (собственного и заемного)
К-т финансовой зависимости		≤1,5	Показатель оборотный коэффициенту автономии

К-т соотношения заемных и собственных средств (К з/с)		≤ 1	Показывает сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала
К-т маневренности собственных средств (Км)		≥0,3	Показывает, сколько собственного оборотного капитала приходится на 1 рубль собственного
К-т обеспеченности запасов и затрат собств-ми источниками формирования (К об.)		>0,8	Показывает какую часть стоимости запасов и затрат покрывает собственный оборотный капитал (собственными источниками формирования)
К-т заемных средств в стоимости имущества (Кз)		≤0,5	Показывает, какая часть имущества покрывается заемными средствами