Аналіз показників ліквідності та платоспроможності ват «Стрий Авто»

Показники	Позначення, розрахунок, критичне значення	Значення показника				Відхилення абсолютне (+,-)
		2009 рік	2010 рік	2011 рік	2010/ 2009		2011/ 2010
1. Поточні активи,тис.грн.	2А	268750	489982	964032	221232		474050
1.1. Запаси, тис.грн.	З	97611	125882	317088	28271		191206
1.2. Грошові засоби, тис.грн.	ГЗ	4884	21881	9958	16997		-11923
1.3. Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги, тис.грн.	ДЗт,р,п.	8948	35740	213610	26792		177870
1.4. Дебіторська заборгованість за розрахунками, тис.грн.	ДЗрозр.	71249	303430	412281	232181		108851
1.5. Інші поточні активи (р.150+ р.250 балансу), тис.грн.	2А(інші)	86058	3049	11095	-83009		8046
2. Поточні пасиви,тис.грн.	4П	116230	310365	591326	194135		280961
3. Показники ліквідності					0		0
3.1. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	2А/4П 1<Кпл<2	2,31	1,58	1,63	-0,73		0,05
3.2. Коефіцієнт критичної (проміжної) ліквідності	(ДЗт,р,п.+ ДЗрозр.+ГЗ+2А(інші))/4П Ккл>0,7..0,8	1,47	1,17	1,1	-0,3		-0,07
3.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	ГЗ/4П Кал>0,2..0,35	0,04	0,07	0,02	0,03		-0,05
3.4. Питома вага грошових засобів в поточних активах, %	ГЗ/2А	1,82	4,47	1,03	2,65		-3,44
3.5. Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості	Кд/к=1	0,84	1,35	1,88	0,51		0,53

Коефіцієнт поточної ліквідності у 2009 році досягнув найбільшого значення – 2,31, впродовж останніх двох років дещо знизився, проте все ще залишився більшим критичного значення, тому можна зробити висновок, що підприємство не відчуває фінансових труднощів і оплачує свої рахунки швидше (оборотний капітал зростає швидше), ніж зобов'язання. Це є позитивним явищем для підприємства. Коефіцієнт критичної ліквідності також знизився упродовж 2010 та 2011 років, однак ще не досягнув критичного значення. Коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшується у динаміці за останні три роки і набагато менший нормативного значення. При цьому питома вага грошових засобів в поточних активах також зменшується.

Позитивним є також ріст показника співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (із 0,84 у 2009 році до 1,88 у 2011 році). Це свідчить про збільшення здатності підприємства розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року.

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства – забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів.

Показники, які оцінюють склад капіталу за джерелами фінансування (залежність від кредиторів, інвесторів) та динаміку співвідношення між ними, наведені в таблиці 2.4.

За даними таблиці можна зробити висновок про погіршення фінансової стійкості ВАТ «Стрий Авто». Коефіцієнт фінансової залежності зріс майже наполовину і почав перевищувати рекомендоване значення. Його значення на кінець 2011 року становить 3,31, це означає, що в кожній 3,31 грн. вкладеній в активи підприємства, 2,21 грн. – позичені.

Підприємство стало більш залежним від позичкового капіталу, про що й говорить показник фінансової незалежності, який характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, вона на кінець періоду склала 0,3, тобто наполовину менше, ніж у 2009 році. Власний оборотний капітал ВАТ «Стрий Авто» зростає при одночасному зменшенні його оборотності.

Таблиця 2.4