- •Лекции по курсу «Антикризисное управление»
- •Тема 1. Общая теория экономических кризисов
- •1.1. Этапы развития теории экономических кризисов
- •1.2. Неизбежность экономических кризисов и их причины
- •1.3. Периодичность экономических кризисов и циклический характер рыночной экономики
- •1.4. Особенности российского кризиса
- •Тема 2. Особенности функционирования предприятия в условиях кризиса и система антикризисного управления
- •2.1. Предприятие как социально-экономическая система, его структура
- •2.2. Жизненный цикл развития предприятия
- •2.3. Кризисы, их классификация, причины возникновения и последствия
- •2.3.1. Классификация кризисов
- •2.3.2. Причины возникновения кризисов
- •2.4. Теоретические основы антикризисного управления предприятием
- •1 Этап. Постоянный мониторинг финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения симптомов финансового кризиса.
- •2 Этап. Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса.
- •4 Этап. Исследование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса предприятия.
- •5 Этап. Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса в следующих направлениях.
- •7 Этап. Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса.
- •8 Этап. Контроль реализации программы вывода предприятия из финансового кризиса, который возлагается на топ-менеджров предприятия.
- •9 Этап. Разработка и реализация мероприятий по устранению предприятием негативных последствий кризиса.
- •2.5. Управление рисками
- •Тема 3. Мониторинг финансового состояния предприятия как инструмент диагностики кризиса
- •3.1. Цели и задачи мониторинга финансового состояния предприятия
- •3.2. Анализ финансового состояния предприятия
- •3.2.1. Оценка ликвидности
- •3.2.2. Оценка платежеспособности
- •3.2.3. Анализ финансовой устойчивости
- •3.2.4. Анализ деловой активности и качества управления предприятием
- •3.2.5. Анализ рентабельности и рыночной позиции предприятия
- •3.2.6. Использование рейтинговых оценок при сопоставлении финансового положения различных предприятий
- •3.3. Диагностика вероятности наступления кризиса и возможности банкротства
- •3.3.1. По оценке структуры баланса
- •3.3.2. Система показателей у. Бивера
- •3.3.3. .По сопоставлению стоимости материально-производственных запасов (мпз) и финансовых источников их формирования (фиф)
- •3.3.4. Дискриминантная факторная модель э.Альтмана
- •3.3.5. Модель прогноза риска банкротства Иркутской государственной экономической академии
- •3.3.6. Модель бальных оценок н.А.Никифоровой
- •3.3.7. Модель рейтингового числа р.С. Сайфуллина и г.Г.Кадыкова
- •3.3.8. Модель отраслевых критериальных уровней
- •Тема 4. Государственное регулирование финансового оздоровления и реструктуризации предприятий
- •4.1. Приемы и методы государственного антикризисного регулирования
- •4.2. Несостоятельность (банкротство) предприятий, его законодательное регулирование
- •4.2.1. Понятие несостоятельности предприятия
- •4.2.2. Направления развития российского антикризисного законодательства
- •4.2.3. Законодательное регулирование процедур банкротства в соответствии с Федеральным законом № 127 –фз от 27.10.2002г. «о несостоятельности банкротстве»
- •Тема 5. Теоретические основы реструктуризации предприятия
- •5.1. Понятие реструктуризации предприятия, формы проведения реструктуризации
- •5.2. Способы проведения реструктуризации предприятия
- •5.2.1. Способы реструктуризации организационной подсистемы
- •5.2.2. Способы реструктуризации финансово-экономической подсистемы
- •5.2.3. Способы реструктуризации производственно-технической подсистемы
- •5.2.4. Способы реструктуризации социальной подсистемы
- •5.3. Оперативная и стратегическая реструктуризация в целях финансового оздоровления предприятия
- •5.3.1. Оперативная реструктуризация
- •5.3.2. Стратегическая реструктуризация -
- •5.4. Модель формирования стратегии реструктуризации предприятия
- •5.5. Методические принципы и требования формирования системы показателей для оценки экономической эффективности реструктуризации предприятия
- •5.6. Внешние механизмы финансовой стабилизации.
- •5.7. Источники финансирования реструктуризации предприятия
4.2.2. Направления развития российского антикризисного законодательства
Банкротство не было присуще прежней российской экономике и поэтому его процедуры не были законодательно проработаны. Однако с началом перехода экономики России к рыночным отношениям, массовой приватизации предприятий возникла острая потребность в законодательном регулировании процессов удовлетворения предприятием должником требований кредиторов, финансовом оздоровлении предприятий, находящихся в состоянии кризиса, но имеющих предпосылки для его преодоления и, наконец, ликвидации субъектов хозяйствования.
Правовое регулирование банкротства имеет давнюю историю, начинающуюся со средневековых итальянских торговцев, занимающихся ростовщичеством, обменом, банковским делом, которые по традиции ломали скамью, на которой сидели в торговом зале, символизируя прекращение платежей.
В России до XVIIIв. специального нормативного акта, регулирующего процедуры банкротства, принято не было. Первым нормативным актом был «Банкротский устав» 1740г., за ним последовали «Устав о банкротах» (1800г.), «Устав о торговой несостоятельности» (1832г.), «Устав Судопроизводства Торгового» (1905г.).
В советский период в связи с массовой национализацией острая необходимость в законодательном регулировании процедур банкротства спала. Тем не менее, в положении о выборах в Учредительное собрание было записано «Права на участие в выборах лишаются:…3) несостоятельные должники, признанные на основании вступивших в законную силу судебных определений банкротами злонамеренными, - до истечения трех лет по таковом признании».
С переходом к НЭПу в 1921г. активизировались процессы законодательства по вопросам несостоятельности. В принятый в 1923г. Гражданский Процессуальный кодекс в 1927г. были введены главы, предназначавшиеся для регулирования вопросов несостоятельности субъектов хозяйствования разных форм собственности. Однако в дальнейшем, по мере усиления административно-распределительных принципов функционирования социалистической экономики, роль института банкротства, как регулятора отношений субъектов хозяйствования, утратилась.
И только произошедшие в конце 80-х годов ХХ в. резкое расширение кооперативного движения, возникновение и развитие частного предпринимательства, а затем и рыночные реформы 1991 – 1992г.г. обострили необходимость законодательного регулирования отношений субъектов хозяйствования с использованием механизмов банкротства.
Первым нормативно-правовым актом РФ, установившим основания для признания предприятия банкротом, явился Закон РФ от 25.12.1990г. № 445 «О предприятиях и предпринимательской деятельности», в соответствии с которым предприятие, не выполнявшее свои обязательства по расчетам, могло быть в судебном порядке объявлено банкротом. Однако поскольку действовавшее в то время законодательство не содержало критериев банкротства и регламентации соответствующих судебных процедур, то закон оказался бездействующим и чисто декларативным.
Следующим этапом стал Указ Президента РФ от 14.06.92г. № 623 «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применения к ним специальных процедур», который предусматривал административный порядок объявления банкротами государственных предприятий, а также предприятий, доля государственной собственности, в уставном капитале которых составляет 50 и более процентов. Решение о признании предприятия банкротом принималось Государственным комитетом по управлению имуществом субъекта РФ. Основанием для признания предприятия банкротом являлась совокупность следующих признаков:
1. Невыполнение предприятием в течение трех месяцев своих обязательств перед бюджетом и требований юридических и физических лиц, имеющих к нему имущественные претензии;
2. Наличие долговых обязательств на сумму, в два раза превышающую сумму стоимости имущества предприятия (в виде материальных ценностей).
Указ устанавливал применение к предприятиям-банкротам специальных процедур ликвидации, включая реорганизацию и иные меры, направленные на оздоровление предприятия.
В качестве меры финансово-экономического оздоровления (санации) был предусмотрен перевод предприятия на конкурсной основе на срок от 6 до 18 месяцев в независимое управление. В отдельных случаях предприятие могло быть передано в управление коллективу.
В случае, если в результате санации, исчезали основания для признания предприятия банкротом, то принималось решение о прекращении состояния банкротства, а лицо, осуществлявшее внешнее управление, становился собственником предприятия.
В случае недостижения положительных результатов Госкомимущество принимало решение о фактической ликвидации предприятия. Имущество предприятия подлежало продаже по конкурсу, вырученные денежные средства направлялись на погашения его обязательств. Оставшееся непроданным имущество передавалось правопреемнику с возложением на него обязанности погасить оставшиеся неудовлетворенными обязательства.
Таким образом, в Указе впервые были определены признаки банкротства и дано его определение, а также установлены процедуры признания несостоятельности предприятия.
Однако область применения Указа ограничивалась государственными предприятиями, а также субъектами хозяйствования с преобладающим участием государства, в то время как существовала необходимость регламентирования деятельности предприятий других форм собственности. Другим недостатком Указа явилось несовершенство юридической технологии: смешение понятий «ликвидация» и «реорганизация», введение понятия «иные меры» - без уточнения и т.п.
С 01.03.1993г. вступил в силу Закон РФ от 19.11.92г. № 3929 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». Согласно ему предприятие признавалось банкротом решением арбитражного суда или путем официального объявления должником о банкротстве в случае его добровольной ликвидации. В Законе впервые было сформулировано определение банкротства как неспособности удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса.
В Законе были заложены два критерия банкротства:
1. Приостановление текущих платежей, т.е. неспособность обеспечить требования кредиторов в течение трех месяцев;
2. Превышение обязательств должника над его имуществом или неудовлетворительная структура баланса.
Производство по делу о банкротстве могло быть возбуждено по инициативе самого должника, кредитора или прокурора. На арбитражный суд возлагается обязанность по выявлению и оповещению о времени и месте судебного заседания кредиторов, сбору необходимых документов и анализу финансового состояния должника.
В Законе выделено две категории внешних управляющих банкротом:
- арбитражный управляющий осуществляет санацию предприятия – должника;
- конкурсный управляющий назначается с целью ликвидации неплатежеспособного предприятия.
Законом предусматривалось два вида процедур, направленных на реорганизацию деятельности должника: внешнее управление его имуществом и санация.
С 01.01.1995г. была введена в действие первая часть ГК РФ, отдельные положения которого вступили в противоречия с вышеуказанным Законом, что предопределило его доработку, в результате чего с 01.01.98г. был введен в действие ФЗ от 08.01.98г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».