2.7 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються приростом власного капіталу (чистих активів), основним джерелом якого є прибуток від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, а також внаслідок надзвичайних обставин.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів дослідження, по-перше, зміни кожного показника за поточний аналізований період (горизонтальний аналіз); по-друге, дослідження структури відповідних показників і їх змін (вертикальний аналіз); по-третє, вивчення хоча б в самому узагальненому вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за ряд звітних періодів (трендовий аналіз).

Інформацію про основні види фінансових результатів підприємства, як і основні дані для їх розрахунку, містить Ф. №2 «Звіт про фінансові результати». Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства слід розпочати з дослідження їх рівня і динаміки. В процесі аналізу вивчають зміну кожного з показників фінансових результатів за звітний період порівняно з попе­реднім (базовим) періодом або даними фінансового плану підприємства. Для проведення аналізу складають таблицю, яка містить інформацію про доходи, витрати, прибутки і збитки від господарської діяльності підприємства за звітний га попередній періоди, їх абсолютну і відносну зміну (відхилення). Розрахунки представлено у вигляді табл. 2.7.1.

Таблиця 2.7.1 – Фінансові результати діяльності підприємства

№ з\п	Показник	2010		2009		2010
		тис.грн.	у % до ВР	тис.грн.	у % до ВР	тис.грн	у % до ВР
1	Дохід (виручка) від реалізації продукції	18975	100,00	16852	100,00	35953	100,00
2	Податок на додану вартість	1893	9,98	1978	11,74	0	0,00
3	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	17082	90,02	14874	88,26	35953	100,00
4	Собівартість реалізованої продукції	14078	74,19	13436	79,73	33090	92,04
5	Валовий прибуток (збиток)	3004	15,83	1438	8,53	2863	7,96
6	Інші операційні доходи	6612	34,85	2725	16,17	0	0,00
7	Адміністративні витрати	2432	12,82	2362	14,02	2615	7,27
8	Витрати на збут	1130	5,96	1227	7,28	1514	4,21
9	Інші операційні витрати	9441	49,75	5573	33,07	3605	10,03
10	Фінансові результати від операційної діяльності	-3387	-17,85	-4999	-29,66	-4871	-13,55
11	Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування	-191	-1,01	-4882	-28,97	-4780	-13,30
12	Чистий прибуток (збиток)	-191	-1,01	-4882	-28,97	-4780	-13,30

Висновки: За даними таблиці бачимо, що підприємство має збитки за весь період дослідження.

За даними таблиці 2.7.2 аналізують доходи та витрати досліджуваного підприємства:

Оскільки у структурі витрат промислового підприємства зазвичай переважають операційні витрати, то доцільним є аналіз структури операційних витрат підприємства (табл. 6.7.3).

Таблиця 6.7.2 - Динаміка складу та структури доходів, витрат

Показник	2010 рік		2009 рік		2010 рік
	тис.грн.	у % до виручки	тис.грн.	у % до виручки	тис.грн.	у % до виручки
Доходи
Дохід (виручка) від реалізації продукції	18975	100,00%	16852	100,00%	35953	100,00%
Інші операційні доходи	6612	34,85%	2725	16,17%	0	0,00%
Разом	25587	134,85%	19577	116,17%	35953	100,00%
Витрати і відрахування
Податок на додану вартість	1893	9,98%	1978	11,74%	0	0,00%
Собівартість реалізованої продукції	14078	74,19%	13436	79,73%	33090	92,04%
Адміністративні витрати	2432	12,82%	2362	14,02%	2615	7,27%
Витрати на збут	1130	5,96%	1227	7,28%	1514	4,21%
Інші операційні витрати	9441	49,75%	5573	33,07%	3605	10,03%
Разом	28974	152,70%	24576	145,83%	40824	113,55%
Фінансові результати від операційної діяльності	-191	-1,01%	-4882	-28,97%	-4780	-13,30%
Чистий прибуток	-191	-1,01%	-4882	-28,97%	-4780	-13,30%

Висновки: З таблиці бачимо, у структурі виручки від реалізації протягом аналізованого періоду значну питому вагу займає собівартість продукції. У 2010 р. – 74,19%, у 2011 – 79,73%, а у 2012 – 92,04%. Також значну частину займають інші операційні витрати. У 2010 р. – 49,75%, у 2011 – 33,07%, а у 2012 – 10,03%. Разом витрати у виручці від реалізації складають: від 113,55% до 152,7%. При цьому підприємство отримує збитки. Тому слід модернізовуватися для зниження собівартості продукції та отримання більш високих прибутків.

Таблиця 2.7.3 – Структура операційних витрат підприємства

Показники	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення звітного року (+,-)		Звітний рік у % до:
				баз.	ланцюг.	баз. року	поперед. року
Операційні витрати (разом), тис.грн	17142	19887	0	-17142	-19887	-100,00	-100,00
у т.ч.
Матеріальні витрати
- сума, тис.грн.	7992	8582	0	-7992	-8582	-100,00	-100,00
- питома вага, %	46,62%	43,15%	-	-	-	-	-
Витрати на оплату праці
- сума, тис.грн.	4499	5276	0	-4499	-5276	-100,00	-100,00
- питома вага, %	26,25%	26,53%	-	-	-	-	-
Відрахування на соціальні заходи
- сума, тис.грн.	1887	2206	0	-1887	-2206	-100,00	-100,00
- питома вага, %	11,01%	11,09%	-	-	-	-	-
Амортизація
- сума, тис.грн.	1844	2028	0	-1844	-2028	-100,00	-100,00
- питома вага, %	10,76%	10,20%	-	-	-	-	-
Інші операційні витрати
- сума, тис.грн.	920	1795	0	-920	-1795	-100,00	-100,00
- питома вага, %	5,37%	9,03%	-	-	-	-	-

Отже, з таблиці бачимо, що операційні витрати збільшуються протягом досліджуваного періоду. При цьому найбільшими темпами зростають матеріальні витрати та інші операційні витрати.

Модель матиме такий вигляд.

Фінансові результати від операційної діяльності (ФОД):

ФОД = ЧД – С + ІОД – АВ – ВЗ – ІОВ

Де: ЧД – чистий дохід від реалізації;

С – собівартість продукції;

ІОД – інші операційні доходи;

АВ – адміністративні витрати;

ВЗ – витрати на збут;

ІОВ – інші операційні витрати.

Таблиця 2.7.4 – Факторний аналіз прибутку

Наза показника	2010	2012	Відхилення
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	17082	35953	18871
Собівартість реалізованої продукції	14078	33090	19012
Інші операційні доходи	6612	0	-6612
Адміністративні витрати	2432	2615	183
Витрати на збут	1130	1514	384
Інші операційні витрати	9441	3605	-5836
Фінансові результати від операційної діяльності	-3387	-4871	-1484

ФОД₀ = ЧД₀ – С₀ + ІОД₀ – АВ₀ – ВЗ₀ – ІОВ₀

ФОД₀ = 17082 – 14078 + 6612 – 2432 – 1130 – 9441 = –3387

ФОД_ЧД = 35953 – 14078 + 6612 – 2432 – 1130 – 9441 = 15484

ФОД_С = 35953 – 33090 + 6612 – 2432 – 1130 – 9441 = –3528

ФОД_ІОД = 35953 – 33090 + 0 – 2432 – 1130 – 9441 = –10140

ФОД_АВ = 35953 – 33090 + 0 – 2615 – 1130 – 9441 = –10323

ФОД_ВЗ = 35953 – 33090 + 0 – 2615 – 1514 – 9441 = –11808

ФОД₁ = 35953 – 33090 + 0 – 2615 – 1514 – 3605 = –4871

∆1 = 15484 – 3387 = 18871

∆2 = –3528 – 15484 = – 19012

∆3 = –10140 + 3528 = – 6612

∆4 = –10323 + 10140 = – 183

∆5 = –11808 – 10323 = – 1485

∆6 = –4871 + 11808 = 6937

Перевірка: 18871 – 19012 – 6612 – 183 – 1485 + 6937 = –1484

Отже, в цілому прибуток підприємства у 2012 році порівняно з 2010 р. знизився на 1484 тис. грн. За рахунок підвищення чистого доходу прибуток збільшився на 18871 тис. грн., за рахунок збільшення собівартості прибуток зменшився на 19012 тис. грн., за рахунок зменшення інших операційних доходів прибуток зменшився на 6612 тис. грн., за рахунок збільшення адміністративних витрат прибуток зменшився на 183 тис. грн., за рахунок збільшення витрат на збут прибуток зменшився на 1485 тис. грн., а за рахунок зменшення інших операційних витрат прибуток збільшився на 6937 тис. грн.