Билет №47 Новая классическая макроэкономика и ее базисные гипотезы. Представления новых классиков о поведении экономических агентов в условиях неопределенности

Что это? Макроэкономическая модель, построенная на основе неоклассической микроэкономической концепции. Модифицированная модель Вальраса: вводится неопределенность. В модели Вальраса инфляция, безработица, экономический цикл могут возникнуть только в результате некоторого рода «несовершенств» (неполноты информации, негибкости цен, задержек реакции людей на внешние возмущения и т.п.) и трактуются как явления неравновесные. В рамках равновесного подхода их объяснить невозможно. Чтобы избавиться от этого изъяна модели Вальраса, новые классики вводят в модель неопределенность и распространяют принцип рациональности на формирование ожиданий и использование информации.

Когда?70-е-начало 80-х гг.

Кто?Роберт Лукас, Томас Сарджент, Роберт Барро, Патрик Минфорд, Эдвард Прескотт, Нейл Уоллес

Предпосылки.

1. экономические субъекты рациональны: максимизируют целевые функции, но ориентируются не только на текущее, но и на будущее состояние рынка.

2. нет совершенного предвидения: субъекты не знают, какая ситуация сложится на рынке в результате их действий, и поэтому вынуждены ориентироваться на собственные прогнозы.

3. прогнозы строятся на основе всей доступной и существенной для субъектов информации.

4. ожидания рациональны в том смысле, что получены при оптимальном (с точки зрения оптимизации) использовании информации.

5. равновесие – не одномоментное состояние, а процесс выравнивания спроса и предложения.

Кроме того, в моделях новых классиков рассматривается ситуация полной занятости.

Гипотеза о рациональных ожиданиях.

Впервые сформулирована Дж. Мутом на рубеже 50-х-60-х гг.

Мут высказал мысль, что внутренняя логика модели нарушается, если функции ожиданий задаются извне, а не определяются в рамках самой модели. Кроме того, модели того времени не учитывали, что индивиды обладают социальной памятью и имеют способность обучаться. Эти противоречия помогает устранить гипотеза рациональных ожиданий.

Слабая формулировка: субъекты способны одинаково быстро строить прогнозы и при этом оптимально используют доступную и относящуюся к делу информацию.

Сильная формулировка: Экономические субъекты действуют так, как если бы они знали модель.

Рациональные ожидания предполагают, что ожидания индивидов в среднем совпадают с прогнозами модели. То есть рациональные ожидания можно моделировать с помощью оператора математического ожидания.

Концепция рациональных ожиданий подвергалась критике.

Если рассматривать слабую форму гипотезы, то встают вопросы о доступности информации, отборе информации экономическими агентами и об их компетентности. Кроме того, согласно эмпирическим данным, люди адаптируются к изменениям в политике через 1-1,5 года. Если предположить, что у людей действительно рациональные ожидания, то это слишком долгий срок.

Сильную форму концепции рациональных ожиданий можно рассматривать как сформулированную по принципу «asif». В таком случае необязательно ее соответствие действительности. Однако вопрос о практической применимости концепции рациональных ожиданий все еще остается открытым.

«Новые классики» первыми начали заниматься проблемой из области, как теории, так и практики, которая заключалась в том, что индивиды обладают социальной памятью, на основе которой они могут делать какие-то прогнозы.

Новых классиков волновала проблема того, что люди осознают связь между тем или иным состоянием экономики и последующими действиями правительства и способны предвидеть эти действия и приспосабливаться к ним. До них предполагалось отсутствие социальной памяти.

Выводы НК:

• Когда экономика достигает состояния естественной нормы безработицы, усилия, направленные на уменьшение безработицы, нейтрализуются экономическими агентами, которые предвидят проводимые мероприятия. Любые попытки методами фискальной или денежной политики стабилизировать выпуск или занятость на уровне выше или ниже естественной нормы являются неэффективными и не могут привести к изменению реальных величин в долгосрочном и в краткосрочном плане. Не существует выбора между инфляцией и безработицей даже в SR.

Лукас также изучал явление цикла, основу его теории составляют 3 компонента:

1. особая функция предложения: функция совокупного предложения задается как функция прошлого уровня производства, объема капитала в прошлом и настоящем и изменения уровня цен; здесь идет речь о влиянии инфляции на объем производства, а не наоборот как в кривой Филлипса. Инфляционный «уклон».

2. несовершенство информации, которое позволяет разграничить абсолютные и относительные цены и признать самостоятельность первых; люди лучше осведомлены о ценах на товары, которые производят и продают, чем о тех, которые покупают;

3. гипотеза о рациональных ожиданиях, что говорит о возможности лишь временных ошибок в характере наблюдаемых возмущений, ошибки субъектов способны порождать колебательный процесс.

Регулярная денежная политика не влияет на реальное состояние экономики. Таков основной практический вывод «новой классики».

Вопрос политики заключается в том, можно ли, и если можно, то как, выбрать правило, позволяющее, исходя из наблюдаемых значений экономических показателей, задавать такие значения «управляемых переменных», например, предложения денег, которые могли бы вызвать желательное изменение уровня производства.

«Новые классики» дают отрицательный ответ на этот вопрос: деньги оказывают воздействие только в той мере, в какой рост общего уровня цен воспринимается как повышение относительных цен. Именно потому, что речь идет о правиле (систематическая реакция правительства на изменение экономических показателей), делается вывод о невозможности подобной ситуации.

В отличие от Фридмана, НК отрицают возможность монетарного воздействия на экономику даже в краткосрочном периоде. Достижение стабильности цен предполагает следование всеми признанному и строго выполняемому политиками правилу низких и стабильных темпов роста.

Они также ставят вопрос о влиянии степени доверия людей к правительству на эффективность политики. Если правительство провозглашает курс на стабилизацию цен и выполняет его, чтобы, например, повысить уровень занятости, цель достигается. Если правительство не выполняет обязательства ради скорейшего достижения каких-либо других целей, оно может достичь их, но доверие будет подорвано. И возвращение к стратегической линии будет сопряжено с большими трудностями.

Гипотеза о рациональных ожиданиях.

Была введена Дж. Мутом (1930-?) в 1961. Его основной идеей было то, что ожидания не могут задаваться извне, а должны формироваться внутри модели.

Рациональные ожидания выводятся из модели и вбирают всю информацию, в ней заключенную. Рыночные цены отклоняются от равновесных случайным образом, и никто не может эксплуатировать недоступное другим знание.

Существует несколько вариантов макроэкономических моделей «новых классиков», но предпосылки везде одинаковые:

• микроэкономические зависимости переносятся непосредственно на макроуровень

• функции совокупного спроса и предложения прямо зависят от ошибок прогнозов субъектов

• ожидания рациональны

• экономическая политика отражается в модели либо уравнением предложения денег, либо с помощью экзогенных переменных, непосредственно включенных в число переменных функций спроса и предложения.

Например, можно рассмотреть простую модель Саржента (см. Учебник стр598) или динамическую модель AD-ASслучай «неоклассики» их макро-2.

Модель Саржента:

- субъективные ожидания цен в моментtотносительно их значения вt+1,- характеристика «нормальных» производственных возможностей системы,- случайный величины, распределенный по нормальному закону распределения

1. – показывает, что отклонение совокупного предложенияот «нормального» уровня вызвано ошибками субъективных ожиданий цен.

1. – показывает, что отклонения совокупного спросазависит от изменения реальной ставки процента, ожидаемых цен и от экзогенной переменной.

2. – уравнение спроса на деньги устанавливает зависимость спроса на деньги от цен, объема производства, реальной ставки процента и случайной величины.

3. – предложение денег зависит от двух составляющих 1.- полученной из условия минимизации отклонений yотkи определяющей зависимостьmот экзогенных переменных и прошлых значений денежной массы; 2. – случайная величина.

4. – условие рациональных ожиданий

Задача модели формулируется так: найти функцию, связывающую отклонение текущего уровня выпуска от его нормального уровня с экзогенными переменными модели. Сначала выражаем цены как функцию от мат.ожидания цен, денежной массы, экзогенных переменных и случайных величин. Затем цены выражаются как функция прошлых и текущих значений денежной массы, экзогенных и случайных переменных. Далее показывается, что ошибка прогнозов цен, построенных с учетом всей информации о динамике денежной массы и экзогенных переменных, есть функция случайной величины, то есть

Разрешив модель, получаем, что отклонение системы от нормального уровня производства зависит лишь от случайной величины, а не от регулярной составляющей денежной массы. Иными словами, регулярная денежная политика не влияет на реальное состояние экономики. Таков основной практический вывод «новой классики».