билеты по всему курсу за 2 года(старые) / 53 Теория асимметричной информации, ее влияние на развитие экономической науки

53. Теория асимметричной информации, ее влияние на развитие экономической науки.

К основным предпосылкам маржиналистской теории (пусть и неявно) всегда относилась предпосылка о совершенстве информации, которой располагают субъекты рынка. Предполагалось по умолчанию, что информация открыта и доступна для всех, что она полна и определенна. Все агенты, согласно теории, имели свободный и равный доступ к необходимой рыночной информации, то есть обладали равными знаниями. Эта предпосылка необходима, в особенности, для системы общего равновесия Вальраса. Если бы агенты обладали бы неравной или неполной информацией (например, не знали вектора цен), то они не смогли бы максимизировать целевую функцию, а значит и вести себя рационально. Экономика не пришла бы в равновесие, которое было бы Парето-эффективным, поскольку всегда существовали индивиды, которым выгодно было бы изменить существующее положение. В некоторых моделях (в частности, в модели Хикса) вводится также предпосылка о совершенном предвидении индивидов, что означает, что ожидания всегда оправдываются.

Нереалистичная предпосылка совершенной информации значительно упрощала экономический анализ. Потому экономисты-теоретики пытались изменить ее, вводя более реалистичные факторы – такие, как неопределенность и риск, неполнота или ассиметричность информации. Теория риска и неопределенности развивали в своих работах такие экономисты как Найт, Й. Шумпетер, в некоторой степени Хайек и другие, однако недостаточная проработка не позволила включить эти понятия в экономический мэйнстрим. Чтобы сделать это, потребовалось описать поведение эк. агентов в условиях неполноты информации и неопределенности как рациональное (максимизирующее), что и было сделано в: теории ожидаемой полезности фон Неймана и Моргенштерна, 1942, теории поиска Стиглера, 1961 и, собственно, в концепции ассиметричной информации.¹

Что же такое ассиметричная информация? Она представляет собой один из недостатков рынка и приводит к сбоям в рыночном равновесии, к потерям общественного труда, материальных ресурсов, нерациональному развитию производительных сил, к снижению интенсивности конкуренции и пр.

Что касается причин возникновения асимметричной информации, то их довольно много. Например, информация не всегда является надежной, так как она имеет свойство устаревать и ее интерпретация может искажаться в силу изменения экономической среды. Не все экономический агенты обладают достаточными знаниями, чтобы переработать весь доступный им объем информации. Ну или же получение информации связано с затратами ресурсов, в этом случае экономический агент не будет использовать информацию, если издержки на ее получение превышают предельный доход от ее использования.

Понятие асимметрии информации первоначально возникло в теории неопределённости и риска в работах У. Викри. В дальнейшем проблема асимметрии информации в рыночной экономике рассматривалась в работах зарубежных экономистов Дж. Акерлофа , С. Гроссмана, М. Спенса, Дж. Стиглица , Дж. Стиглера , К. Дж. Эрроу и др. Но одной их самых значимых является работа Акрлофа «Рынок «лимонов»»(1970). В указанной работе описывает ситуацию на рынке подержанных автомобилей, рынок «лимонов». «Лимонами» в Северной Америке называют товары со скрытыми дефектами. На рынке подержанных автомобилей продавец обладает большей информацией о продаваемом товаре, чем покупатель. Покупатель не может отличить плохую машину от хорошей и поэтому склонен предполагать, что все предлагаемые на вторичном рынке машины – «лимоны». Поэтому цены на этом рынке будут пропорционально ниже цен новых автомобилей. В этих условиях владельцам автомобилей хорошего качества невыгодно продавать их на вторичном рынке, так что плохие автомобили вытесняют с рынка хорошие. Поскольку величина спроса на таком рынке зависит не только от цены, но и от качества, то вполне возможен результат, когда она станет равной нулю и, таким образом, рынок прекратит существовать. Рынок «лимонов» Акерлофа – пример явного фиаско рынка.

В попытках разработать модель подобного рынка, Акерлоф обнаружил, что подобная ситуация в той или иной степени присуща всем рынкам. На некоторых из них ассиметричность сравнительно легко преодолевается повторяющимися продажами и репутацией продавцов. На других рынках ее трудно устранить, что приводит к сбоям. Даже там, где на помощь привлекаются репутация и повторяющиеся продажи, подобные институты существенно определяют структуру рынка.

Яркими примерами являются рынок страхования, кредита или рынок труда. На подобных рынках может возникнуть проблема недобросовестности контрагента, при которой один из агентов пользоваться имеющийся у него информацией чтобы обмануть другого.

1. Очевидно, что рабочий может гораздо более точно оценить свои знания и навыки, чем работодатель. Оценить достоинства работника за короткий период времени довольно сложно. Поэтому, пытаясь избежать риска, что нанятый рабочий окажется менее работоспособным, чем пытается казаться, работодатели прибегают к расовой или какой-либо другой дискриминации. Ассиметричность информации может привести к возникновению дополнительных издержек у работодателя, поскольку он лишь приблизительное представление о том, сколько усилий затрачивает работник, что создает у последнего стимул работать менее добросовестно или отлынивать. Проблему отсутствия стимула работать называют моральным риском.

2. Аналогичные ситуации возникают в страховом деле, поскольку страхователь имеет информационное преимущество перед страховой компанией. Например, он лучше знает состояние своего здоровья, лучше может оценить вероятность пожара или потопа в своем доме и так далее. Поэтому нередко среди желающих застраховаться преобладают люди, риск наступления страхового случая для которых чрезвычайно велик Этот феномен называют неблагоприятным отбором. Кроме того, после получения страхового полиса, индивиды начинают вести себя неосторожно, увеличивая вероятность страхового события. Поэтому неудивительно, что страховые агентства отказываются страховать здоровье и жизнь лиц старше определенного возраста и т.д. Примером также является рынок кредитов. Предприниматель располагает бОльшими знаниями о вероятности успеха или удачи своего бизнеса, чем кредитор, поэтому кредиты для мелкого бизнеса выдаются под относительно высокие проценты и обычно подвергаются рационированию. Стоит отметить, что сбои рынка кредитов – одна из главных причин замедленного развития.

3. Концепция ассиметричной информации была расширена в рамках проблемы «принципал-агент» в неоинституциональном анализе собственник акционерной компании (принципал) осведомлен о состоянии своей компании гораздо меньше, чем его наемный управляющий компанией (агент), в следствие чего не может полностью контролировать качество работы последнего. Информация, которой обладает этот управляющий, называется. Один из предлагаемых способов решения проблемы – дать управляющему часть акций компании без права продажи, чтобы он был заинтересован в повышении их курса, а следовательно в эффективной работе компании.

Таким образом, современная экономика направлена на изучение более специализированных и уникальных рыночных структур, чем те, что исследовались ранее. В соответствии с новыми взглядами создаются теории с тщательным изучением микроэкономических деталей, что приближает экономистов к более точному моделированию современной экономической реальности. Теория ассиметричной информации наглядно иллюстрирует усовершенствования экономической теории, которые теперь может более реалистично описать многие происходящие в экономике процессы.

Официальное научное признание ценности концепции АИ было подтверждено вручением в 2001 году Нобелевской премии по экономике Дж.Акерлофу, М. Спенсу [разработал теорию рыночных сигналов на рынке труда] и Дж.Стиглицу "for their analyses of markets with asymmetric information".

1 Как обходятся эти теории с неопределенностью:

1) Агенту известно распределение вероятностей выигрышей; его выбор – тот, при котором максимизируется его мат. ожидание.

2) Агенту неизвестны цены всех продавцов на рынке; чтобы найти продавца с минимальной ценой ему необходимо понести издержки на «покупку» информации

3) Агенты обладают различной информацией о качественных (т.е. неценовых) параметра объекта сделки, а получение информации невозможно до заключения сделки (в «модели лимонов», напр., покупателю неизвестно качество приобретаемого блага). Проблема решается, в зависимости от конкретной модели, по-разному (напр., в той же «модели лимонов» и во многих других не решается вообще).