Тема 3. Счета внешнеэкономических связей и платежный баланс

1. Внешние счета (счета «Остального мира»)

Счета «Остального мира» (ОМ) составляются с точки зрения нерезидентов. На стороне «Ресурсы» отражается получение нерезидентами ресурсов от резидентов. В «Использовании» – передача ресурсов от нерезидентов резидентам. Таким образом, то, что является ресурсами для экономики данной страны, показывается на стороне использования. Наоборот, использование резидентов страны отражается в ресурсах счетов сектора «Остальной мир».

Для сектора «Остальной мир» составляются следующие счета:

• внешний счет товаров и услуг;

• внешний счет первичных доходов и текущих трансфертов;

• внешний счет операций с капиталом;

• внешний финансовый счет.

В таблице 11 представлена цепочка счетов для сектора «Остальной мир».

Таблица 11

Последовательность счетов для сектора «Остальной мир»

Внешний счет товаров и услуг
Использование	Ресурсы
Экспорт	Импорт
Сальдо по счету товаров и услуг остального мира = Импорт – Экспорт
Внешний счет первичных доходов и текущих трансфертов
Использование	Ресурсы
Сальдо оплаты труда	Сальдо по счету товаров и услуг остального мира
Сальдо чистых прочих налогов на производство
Сальдо чистых налогов на продукты и импорт
Сальдо доходов от собственности
Сальдо текущих трансфертов
Сальдо по текущим операциям остального мира = Ресурсы – Использование = Сальдо по счету ТиУ – Сальдо ОТ – Сальдо ЧПрочНП – Сальдо ЧНПродИ – Сальдо ДС – Сальдо ТТ
Внешний счет операций с капиталом
Использование	Ресурсы
Чистые покупки земли и прочих непроизведенных нефинансовых активов (ЧПЗиНПА) = = покупка нерезидентами у резидентов – продажа нерезидентами резидентам	Сальдо по текущим операциям остального мира (Сальдо ТО)
Сальдо капитальных трансфертов (Сальдо КТ)
Чистое кредитование остального мира = Ресурсы – Использование = Сальдо по ТО – ЧПЗиНПА – Сальдо КТ	Чистое заимствование остального мира = Использование – Ресурсы = ЧПЗиНПА + Сальдо КТ – Сальдо ТО
Внешний финансовый счет
Приобретение финансовых активов нерезидентами у резидентов	Чистое кредитование (+) (чистое заимствование (–))
	Принятие обязательств нерезидентами по отношению к резидентам

Импорт товаров и услуг рассматривается в данном счете как получение текущих доходов другими странами (нерезидентами) от импорта товаров и услуг данной страны. Внутренняя экономика продала остальному миру товары – использование ресурсов остального мира на покупку товаров, произведенных внутренней экономикой.

Экспорт товаров и услуг рассматривается как передача другими странами (нерезидентами) текущих доходов данной страны от ее экспорта товаров и услуг. Во внутреннюю экономику поступили импортные товары от остального мира – остальной мир получил деньги-ресурсы.

Сальдо оплаты труда в счете первичных доходов и текущих трансфертов представляет собой оплату труда, переданную остальным миром сектору «Домашние хозяйства» внутренней экономики (использование ресурсов остального мира), минус оплата труда, полученная остальным миром (домашними хозяйствами остального мира) от секторов внутренней экономики (получение ресурсов со знаком «минус» на стороне «использование»).

Аналогично отражаются и другие статьи этого счета: сальдо чистых прочих налогов на производство, сальдо чистых налогов на продукты и импорт (переданные остальным миром налоги минус полученные остальным миром налоги), сальдо доходов от собственности (переданные остальным миром доходы от собственности минус полученные остальным миром доходы), сальдо текущих трансфертов (переданные трансферты остальным миром минус полученные трансферты остальным миром).

Чистые покупки земли и прочих непроизведенных нефинансовых активов определяются как покупка нерезидентами у резидентов минус продажа нерезидентами резидентам. Сальдо капитальных трансфертов во внешнем счете операций с капиталом рассчитывается как разница переданных остальным миром капитальных трансфертов (внутренней экономике) и полученных остальным миром капитальных трансфертов от внутренней экономики.

Пример 1:

1. составьте систему счетов внутренней экономики по секторам и счета сектора «Остальной мир»;

2. постройте систему консолидированных счетов для экономики в целом;

3. рассчитайте ВВП тремя методами.

Сектор «Нефинансовые предприятия»

Валовой выпуск в рыночных ценах 10 200

Промежуточное потребление 2700

Потребление основного капитала 350

Уплата прочих налогов на производство 250

Получение прочих субсидий на производство 300

Уплата налога на прибыль 800

Уплата налогов на продукты и импорт 1700

Оплата труда наемного труда домашних хозяйств 3700

Доходы от предпринимательской деятельности,

выплаченные домашним хозяйствам 750

Доходы от предпринимательской деятельности,

выплаченные государству 60

Капитальные трансферты, переданные государству 110

Валовое накопление 1200

Изменение финансовых требований 80

Изменение финансовых обязательств 510

Сектор «Органы государственного управления»

Валовой выпуск в рыночных ценах 2500

Промежуточное потребление 500

Потребление основного капитала 20

Оплата труда наемного труда домашних хозяйств 1180

Доходы от собственности, выплаченные предприятиям 340

Капитальные трансферты, предоставленные домашним хозяйствам 330

Валовое накопление 1300

Конечное потребление 2000

Изменение финансовых требований 1580

Изменение финансовых обязательств 1310

Сектор «Домашние хозяйства»

Валовой выпуск в рыночных ценах 400

Уплата налога на имущество физ. лиц 1250

Получение государственных социальных пособий (пенсий и т. д.) 450

Валовое накопление 700

Конечное потребление 4500

Изменение финансовых требований 360

Изменение финансовых обязательств 0

Сектор «Остальной мир»

Оплата наемного труда домашних хозяйств:

резидентов внутренней экономики 120

нерезидентов внутренней экономики 50

Доходы от собственности, переданные домашним хозяйствам

внутренней экономики 250

Доходы от собственности, полученные от секторов внутренней экономики 220

Капитальные трансферты, предоставленные домашним хозяйствам

внутренней экономики 40

Выплата текущих трансфертов домашним хозяйствам-нерезидентам 100

Изменение финансовых требований 60

Изменение финансовых обязательств 300

Импорт 600

Экспорт 800

Решение

Сектор «Нефинансовые предприятия»

Счет производства

Использование	Ресурсы
Промежуточное потребление (ПП) = 2700	Валовой выпуск в основных ценах (ВВоц) = 10 200 – 1700 = 8500
Валовая добавленная стоимость в основных ценах (ВДСоц) = 8500 – 2700 = 5800

Счет образования доходов

Использование	Ресурсы
Оплата труда (ОТ) = 3700	Валовая добавленная стоимость в основных ценах (ВДСоц) = 5800
Чистые прочие налоги на производство (ЧПрНП) = 250 – 300 = –50
Валовая прибыль (ВП) = 5800 – 3700 + 50 = = 2150

Счет первичного распределения доходов

Использование	Ресурсы
Валовое сальдо первичных доходов (ВСПД) = = 2150 – 470 = 1680	Валовая прибыль (ВП) = 2150
	Сальдо доходов от собственности (СДС) = 340 – 750 – 60 = –470

Счет перераспределения доходов

Использование	Ресурсы
Валовой располагаемый доход (ВРД)= = 1680 – 800 = 880	Валовое сальдо первичных доходов (ВСПД) = 1680
	Сальдо текущих трансфертов (СТТ) = – 800

Счет операций с капиталом

Использование	Ресурсы
Валовое накопление = 1200	Валовое сбережение (ВС) = Валовой располагаемый доход (ВРД) = 880
	Сальдо капитальных трансфертов (СКТ) = –10
	Чистое заимствование сектора = = 1200 – 880 – (–110) = 430

Финансовый счет

Использование	Ресурсы
Приобретение финансовых активов = = 80	Принятие финансовых обязательств = 510
	Сальдо финансирования (чистое кредитование (+) / чистое заимствование (–)) = 80 – 510 = –430 (ЧЗ)

Валовой выпуск НФП в рыночных ценах необходимо перевести в основные цены, вычитая сумму налогов на продукты и импорт: 10200 – 1700 = 850.

Оплата труда в счете образования доходов сектора НФП – это оплата труда, выплаченная предприятиями работникам.

Показатель прочих налогов на производство отражается на чистой основе, т. е. за вычетом прочих субсидий на производство: 250 – 300 = –50.

Сальдо доходов от собственности в счете первичного распределения доходов – это доходы от собственности, полученные от государства (от сектора «ОГУ»): 340, минус доходы от собственности, выплаченные другим секторам: 750 (домашним хозяйствам) и 60 (государству) = 340 – 750 – 60 = –470.

Валовой располагаемый доход сектора НФП равен валовому сбережению, т. к. сектор не имеет конечного потребления.

Сальдо капитальных трансфертов представляет собой капитальные трансферты, переданные государству (–110). Полученных сектором капитальных трансфертов нет по условиям задачи.

Использование счета операций с капиталом превышает ресурсы, что означает, что сектор заимствует ресурсы у других секторов: Чистое заимствование как балансирующая статья счета операций с капиталом равно: 1200 – 880 – (–110) = 430.

Из финансового счета следует, что принятие финансовых обязательств превышает приобретение финансовых активов – ситуация заимствования сектора: 80 – 510 = –430. Величина Чистого заимствования по счету операций с капиталом равна величине Чистого заимствования по финансовому счету (430).

Сектор «Органы государственного управления»

Счет производства

Использование	Ресурсы
Промежуточное потребление (ПП) = 500	Валовой выпуск в рыночных ценах (ВВрц) = 2500
Валовая добавленная стоимость в рыночных ценах (ВДСрц) = 2500 – 500 = 2000

Счет образования доходов

Использование	Ресурсы
Оплата труда (ОТ) = 1180	Валовая добавленная стоимость в рыночных ценах (ВДСрц) = 2000
Чистые прочие налоги на производство (ЧПрНП) = 0
Валовая прибыль (ВП) = 2000 – 1180 = 820

Счет первичного распределения доходов:

Использование	Ресурсы
Валовое сальдо первичных доходов (ВСПД) = = 820 + 1650 – 280 = 2190	Валовая прибыль (ВП) = 820
	Чистые налоги на производство и импорт (ЧНПИ) = 250 – 300 + 1700 = 1650
	Сальдо доходов от собственности (СДС) = 60 – 340 = –280

Счет перераспределения доходов:

Использование	Ресурсы
Валовой располагаемый доход (ВРД)= = 2190 + 1600 = 3790	Валовое сальдо первичных доходов (ВСПД) = 2190
	Сальдо текущих трансфертов (СТТ) = 800 + 1250 – 450 = 1600

Счет использования располагаемого дохода:

Использование	Ресурсы
Конечное потребление (КП) = 2000	Валовой располагаемый доход (ВРД) = 3790
Валовое сбережение (ВС) = 3790 – 2000 = 1790

Счет операций с капиталом:

Использование	Ресурсы
Валовое накопление = 1300	Валовое сбережение (ВС) = 1790
Чистые покупки земли и других непроизведенных активов (ЧПЗиНПА) = 0	Сальдо капитальных трансфертов (СКТ) = 110 – 330 = –220
Чистое кредитование сектора = = 1790 – 220 – 1300 = 270

Финансовый счет:

Использование	Ресурсы
Приобретение финансовых активов = = 1580	Принятие финансовых обязательств = = 1310
	Сальдо финансирования (чистое кредитование (+) / чистое заимствование (–)) = 1580 – 1310 = 270 (ЧК)

Валовой выпуск сектора ОГУ дан по условиям задачи в рыночных ценах. Данных для перевода в основные цены нет. Поэтому валовая добавленная стоимость также будет определяться в рыночных ценах как разница валового выпуска и промежуточного потребления: 2500 – 500 = 2000.

Оплата труда в счете образования доходов – это оплата труда резидентов-работников бюджетных учреждений.

Данных по выплате сектором ОГУ чистых прочих налогов на производство в бюджет нет, принимаем равными нулю.

Чистые налоги на производство и импорт (первичные налоги) – основной доход сектора ОГУ – отражаются в счете первичного распределения доходов на стороне «ресурсы» = 250 – 300 (уплата прочих налогов на производство сектором НФП минус получение прочих субсидий на производство сектором НФП) + 1700 (уплата налогов на продукты и импорт сектором НФП) = 1650.

Сальдо доходов от собственности представляет собой = 60 (доходы от предпринимательской деятельности, выплаченные НФП государству – из сектора НФП) – – 340 (доходы от собственности, выплаченные предприятиям) = –280.

Сальдо текущих трансфертов в счете первичного распределения доходов = 800 (налог на прибыль, полученный ОГУ от НФП – из данных для сектора НФП) + 1250 (налог на имущество физических лиц, уплаченный домашними хозяйствами ОГУ – в бюджет. Данные из сектора ДХ) – 450 (государственные социальные пособия, пенсии, выплаченные государством домашним хозяйствам – данные из сектора ДХ) = 1600.

Валовой располагаемый доход равен сумме первичных доходов сектора и текущих трансфертов из счета перераспределения доходов: 2190 + 1600 = 3790.

Сальдо капитальных трансфертов = 110 (капитальные трансферты, полученные от предприятий – данные из сектора НФП) – 330 (капитальные трансферты, предоставленные домашним хозяйствам) = –220

Балансирующая статья счета операций с капиталом – чистое кредитование: ресурсы превышают использование. По финансовому счету приобретение финансовых активов превышает принятие финансовых обязательств на 270 – на величину чистого кредитования сектора.

Сектор «Домашние хозяйства»

Счет производства

Использование	Ресурсы
Промежуточное потребление (ПП) = 0	Валовой выпуск в рыночных ценах (ВВрц) = 400
Валовая добавленная стоимость в рыночных ценах (ВДСрц) = 400

Счет образования доходов

Использование	Ресурсы
Оплата труда (ОТ) = 0	Валовая добавленная стоимость в рыночных ценах (ВДСрц) = 400
Чистые прочие налоги на производство (ЧПрНП) = 0
Валовой смешанный доход = 400

Счет первичного распределения доходов

Использование	Ресурсы
Валовое сальдо первичных доходов (ВСПД) = = 400 + 4880 + 750 = 6030	Валовой смешанный доход (ВСД) = 400
	Оплата труда (ОТ) = 3700 + 1180 = = 4880
	Сальдо доходов от собственности (СДС) = 750

Счет перераспределения доходов

Использование	Ресурсы
Валовой располагаемый доход (ВРД) = = 6030 – 800 = 5230	Валовое сальдо первичных доходов (ВСПД) = 6030
	Сальдо текущих трансфертов (СТТ) = 450 – 1250 = –800

Счет использования располагаемого дохода

Использование	Ресурсы
Конечное потребление (КП) = 4500	Валовой располагаемый доход (ВРД) = 5230
Валовое сбережение (ВС) = 5230 – 4500 = 730

Счет операций с капиталом

Использование	Ресурсы
Валовое накопление = 700	Валовое сбережение (ВС) = 730
Чистые покупки земли и других непроизведенных активов (ЧПЗиНПА) = 0	Сальдо капитальных трансфертов (СКТ) = 330
Чистое кредитование сектора = 730 + 330 – 700 = 360

Финансовый счет

Использование	Ресурсы
Приобретение финансовых активов = = 360	Принятие финансовых обязательств = 0
	Сальдо финансирования (чистое кредитование (+) / чистое заимствование (–)) = 360 – 0 = 360 (ЧК)

Валовой выпуск сектора ДХ дан в рыночных ценах, поэтому ВДС также будет определяться в рыночных ценах. Данных для определения промежуточного потребления домашних хозяйств нет, поэтому ВВ_РЦ = ВДС_РЦ = ВСД. В счете образования доходов нет сведений для определения оплаты труда, выплаченной домашними хозяйствами и чистых прочих налогов на производство. Валовой смешанный доход равен валовой добавленной стоимости.

Оплата труда в счете первичного распределения дохода – оплата труда, полученная сектором домашних хозяйств от других секторов = 3700 (от НФП – из данных сектора предприятий) + 1180 (от ОГУ – из государственного сектора) = 4880.

Сальдо доходов от собственности: 750 (доходы от предпринимательской деятельности, выплаченные домашним хозяйствам нефинансовыми предприятиями, – данные из сектора НФП).

Сальдо текущих трансфертов включает:

= –1250 (уплата в бюджет налога на имущество физ. лиц – налога, относящегося к текущим трансфертам) + 450 (получение государственных социальных пособий, пенсий и т. д.)= –800

Валовой располагаемый доход домашних хозяйств равен 5230, из них 4500 – израсходовано на конечное потребление, 730 – на валовое сбережение сектора ДХ.

Сальдо капитальных трансфертов равно: 330 (капитальные трансферты, полученные от государства – данные из сектора ОГУ).

Ресурсы превышают использование счета операций с капиталом. Имеет место балансирующая статья «чистое кредитование», равная 360.

По данным финансового счета, сектор ДХ приобрел финансовых активов на 360.

Сектор «Остальной мир»

Внешний счет товаров и услуг

Использование	Ресурсы
Экспорт = 800	Импорт = 600
Сальдо по счету товаров и услуг остального мира = –200

Внешний счет первичных доходов и текущих трансфертов

Использование	Ресурсы
Сальдо оплаты труда = 120 – 50 =70	Сальдо по счету товаров и услуг Остального мира = –200
Сальдо чистых прочих налогов на производство=0
Сальдо чистых налогов на продукты и импорт =0
Сальдо доходов от собственности = 250 – 220=30
Сальдо текущих трансфертов = –100
Сальдо по текущим операциям остального мира = –200 – 70 – 30 +100 = –200

Внешний счет операций с капиталом

Использование	Ресурсы
Сальдо капитальных трансфертов = 40	Сальдо по текущим операциям остального мира = –200
	Чистое заимствование остального мира = 240
Финансовый счет
Приобретение финансовых активов = 60	Принятие финансовых обязательств = 300
	Сальдо финансирования (чистое заимствование) = –240

Консолидированные счета

Счет производства

Использование	Ресурсы
Промежуточное потребление (ПП) = = 2700 + 500 = 3200	Валовой выпуск РЦ = 10 200 + 2500 + 400 = = 13 100
Валовой внутренний продукт в рыночных ценах (ВВПРЦ) = 13 100 – 3200 = 9900

Счет образования доходов (отражаются выплаченные доходы)

Использование	Ресурсы
Оплата труда наемных работников (ОТ)=3700 + 1180 + 50 = 4930	Валовой внутренний продукт в рыночных ценах (ВВПРЦ) = 9900
Чистые налоги на производство и импорт (ЧНПИ)=250 – 300 + 1700 = 1650
Валовая прибыль и смешанные доходы (ВП и СД) = 9900 – 4930 – 1650 = 3320

Счет распределения первичных доходов (отражаются полученные доходы)

Использование	Ресурсы
Валовой национальный доход (ВНД) = =3320 + 5000 + 1650 + 30 = = 10 000	Валовая прибыль и смешанные доходы (ВП и СД) = = 3320
	Оплата труда наемных работников (ОТ) = 3700 + 1180 + + 120 = 5000
	Чистые налоги на производство и импорт (ЧНПИ) = = 1650
	Сальдо доходов от собственности с «Остальным миром» (СДС с ОМ) = 250 – 220 = 30

Счет перераспределения доходов (вторичного распределения)

Использование	Ресурсы
Валовой национальный располагаемый доход (ВНРД) = 10000 – 100 = 9900	Валовой национальный доход (ВНД) = = 10 000
	Сальдо текущих трансфертов с «Остальным миром» (СТТ с ОМ) = = –100

Счет использования располагаемого дохода

Использование	Ресурсы
Конечное потребление (КП) = 2000 + 4500 = 6500	Валовой национальный располагаемый доход (ВНРД) = 9900
Валовое национальное сбережение (ВНС) = 9900 – 6500 = = 3400

Счет операций с капиталом

Использование	Ресурсы
Валовое накопление (ВН) = 1200 + 1300 + 700 = = 3200	Валовое национальное сбережение (ВНС) = 3400
	Сальдо капитальных трансфертов с «Остальным миром» = 40
Чистое кредитование нации = = 3400 + 40 – 3200 = 240

Счет товаров и услуг

Использование	Ресурсы
Промежуточное потребление (ПП) = 3200	Валовой выпуск в рыночных ценах = = 13 100
Конечное потребление (КП) = 6500
Экспорт = 800	Импорт = 600
Валовое накопление (суммарное ВН) = 3200
Статистическое расхождение = = 13100 + 600 – 3200 – 6500 – 800 – 3200 = 0

Статистическое расхождение равно нулю.

Для расчета показателей консолидированных счетов экономики необходимо суммировать показатели внутренних секторов и определять сальдо некоторых показателей с сектором «Остальной мир».

Валовой выпуск экономики равен суммарному выпуску секторов в рыночных ценах = 10 200 (НФП) + 2500 (ОГУ) + 400 (ДХ) = 13 100.

Промежуточное потребление также равно сумме расходов секторов на промежуточное потребление (2700 (НФП) + 500 (ОГУ), ПП_ДХ = 0). Данных о косвенно исчисляемых услугах финансового посредничества нет.

ВВП_РЦ = 13100 – 2700 – 500 = 9900 – ВВП, рассчитанный производственным методом.

Оплата труда в счете образования доходов представляет собой оплату труда, выплаченную секторами экономики домашним хозяйствам-резидентам внутренней экономики, а также нерезидентам, участвовавшим в производстве продукта на экономической территории страны = 3700 (НФП) +1180 (ОГУ) + 50 (ОМ) = 4930.

Чистые налоги на производство и импорт в счете образования доходов и счете первичного распределения доходов – это налоги на производство, уплаченные в бюджет секторами внутренней экономики. Сальдо чистых налогов на производство и импорт с «Остальным миром» равно нулю.

Чистые налоги на производство и импорт = 250 – 300 (чистые прочие налоги на производство) + 1700 (налоги на продукты и импорт) = 1650.

Оплата труда в счете распределения первичных доходов – это оплата труда, полученная домашними хозяйствами-резидентами внутренней экономики от других секторов внутренней экономики (НФП и ОГУ), а также от сектора «Остальной мир» =

= 3700 (НФП) +1180 (ОГУ) + 120 (ОМ) = 5000 – оплата труда, полученная только резидентами национальной экономики.

Сальдо доходов от собственности с Остальным миром – показатель, учитывающий полученные и переданные доходы от собственности только при взаимодействии с сектором «Остальной мир»: 250 (полученные домашними хозяйствами внутренней экономики) – 220 (переданные секторами внутренней экономики остальному миру) = 30.

ВНД = (ОТ + ВП и ВСД + ЧНПИ) + Сальдо первичных доходов с Остальным миром = 5000 + 3320 + 1650 + 30 = 10 000.

ВНРД = ВНД + Сальдо ТТ с ОМ.

Сальдо текущих трансфертов с остальным миром равно выплате текущих трансфертов домашним хозяйствам остального мира: –100, тогда ВНРД = 10 000 – 100 = 9900.

При этом КП экономики равно сумме показателей конечного потребления органов государственного управления и домашних хозяйств: 2000 (ОГУ) + 4500 (ДХ) = 6500.

Валовое национальное сбережение экономики равно: ВНРД – КП = 9900 – 6500 = 3400.

Сальдо капитальных трансфертов равно капитальным трансфертам, полученным домашними хозяйствами национальной экономики от остального мира (40).

Валовое накопление экономики – сумма показателей ВН внутренних секторов экономики: 1200 (НФП) + 1300 (ОГУ) + 700 (ДХ) = 3200.

«Ресурсы» счета операций с капиталом превышают «Использование», что означает, что имеет место балансирующая статья «Чистое кредитование нации», равное 240.

Счет товаров и услуг содержит агрегированные показатели консолидированных счетов экономики в целом: ВВ в рыночных ценах, промежуточное потребление, конечное потребление, валовое накопление. Показатели импорта и экспорта – показатели из данных платежного баланса страны._РЦ

Рассчитаем ВВП тремя методами, используя для производственного метода и метода «по расходам» данные счета товаров и услуг, для метода «по доходам» – данные консолидированных счетов экономики в целом.

ВВП производственным методом = ВВ_РЦ – ПП = 13 100 – 3200 = 9900.

ВВП по доходам = ОТ + ВПиСД + ЧНПИ = 4930 + 3320 + 1650 = 9900.

ВВП по расходам = КП + ВН + ЧЭ = 6500 + 3200 + (800 – 600) = 9900.