Тема 2. Управление финансовыми ресурсами предприятия Финансовые ресурсы и капитал

Финансовые ресурсыхозяйственного субъекта – это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовый ресурс направляется на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объекта непроизводственной сферы, потребления, а также могут оставаться в резервах. Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы и прочих элементов производства) представляет собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов.

Капитал– это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота; оборот денег осуществляется путем вложения их в предпринимательство, передачей в ссуду, сдачи в наем и т.д.

Капитал– богатство, используемое для его собственного увеличения. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, инвестирование его, создает прибыль.

Всеобщая формула капитала:

Д → Т→ Д₁, где Д – денежные средства авансированные инвестором, Т – товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства), Д₁– денежные средства полученные инвестором от продажи товара и включающие в себя реализованные доход (прибыль).

Д₁– Д = доход инвестора;

Д₁– Т = выручка от продажи товара;

Д – Т = затраты инвестора на покупку товара.

В приведенной операции Д → Т → Д начальные денежные средства (Д) вкладываемые в производственно-торговый процесс не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются и после завершения кругооборота они возвращаются инвестору с дополнительным доходом (Д₁). Структурно капитал состоит из денежных фондов. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды и фонды обращения. По форме вложения различают предпринимательский и ссудный капитал. Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в различные предприятия путем прямых или портфельных инвестиций. Такое вложение капитала осуществляется с целью получения прибыли и прав на управление предприятием (акционерным обществом или товариществом). Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского ссудный капитал не вкладывается в предприятия, а передается другому предпринимателю во временное пользование с целью получения процентов. Ссудный капитал выступает, как товар и его ценой являются проценты.

Основные фонды (основной капитал)

Основные фонды представляют собой средства труда, которые многократно используются в производственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К основным средствам относятся средства труда сроком службы больше года.

Жизненный цикл основных средствможет состоять из следующих этапов:

1. Поступление.

2. Участие в производственном процессе.

3. Перемещение внутри предприятия.

4. Ремонт.

5. Сдача в аренду.

6. Инвентаризация.

7. Выбытие.

Стоимость основных фондов частями по мере их износа переносится на стоимость продукции и возмещается в процессе ее реализации (за исключением земельных участков). Денежные суммы, соответствующие износу основных средств, накапливаются в амортизационном фонде.

Особенности воспроизводства основных фондов:

1. Постепенный перенос стоимости на изготовленную продукцию.

2. Движение потребительской стоимости.

3. Оборот стоимости фондов.

4. Частичное воспроизводство стоимости готовой продукции и ее накопление в денежной форме.

5. и т.д.

Денежные средства, авансируемые на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основным капиталом).

В зависимости от целевого назначения, роли и выполняемых функций в производственном процессе основные фонды классифицируются по 12 определенным группам:

1. Здания.

2. Передаточные устройства, транспортные средства, инструмент, в том числе земельные участки, находящиеся в собственности хозяйственного субъекта.

3. и т.д.

Соотношение отдельных видов основных фондов в соответствии с принятой классификацией составляет структуру фондов, которая характеризуется удельным весом стоимости каждой группы в общем объеме производственных фондов. В составе основных производственных фондов различаются активные и пассивные части. Активные основные фондов непосредственно воздействуют на продукт, определяют масштабы его производства и уровень производительности труда работников. К ним относятся, прежде всего, машины, оборудование и инструменты.

Пассивная часть основных фондов создает необходимые условия для процесса труда. Соотношение между активной и пассивной частями основных фондов зависит от особенностей технологического процесса в отдельных отраслях народного хозяйства и уровней их технической оснащенности. Деление основных фондов на активные и пассивные в определенной мере условно и зависит от специфики функций выполняемых отраслью.