Содержание
|
3
|
Цель и задачи управления денежными потоками
Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.
Денежный поток – множество распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств.
Цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и синхронизации их во времени.
Задачи управления денежными потоками:
формирование достаточного объема денежных средств организации в соответствии с потребностями ее хозяйственной деятельности;
оптимизация распределения объема сформированных денежных ресурсов организации по направлениям хозяйственной деятельности;
обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
максимизация роста чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы развития организации;
минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования.
Движение денежных средств осуществляется по трем видам деятельности:
текущая (основная, операционная) деятельность;
инвестиционная деятельность;
финансовая деятельность.
Текущая (основная, операционная) деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве таковой в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.
Притоки по текущей деятельности:
поступление выручки от реализации продукции (работ, услуг);
поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену;
поступления от погашения дебиторской задолженности;
авансы, полученные от покупателей и заказчиков.
Оттоки по текущей деятельности:
оплата, приобретенных товаров, работ, услуг;
выдача авансов на приобретение товаров, работ, услуг;
оплата кредиторской задолженности по товарам, работам, услугам;
оплата труда;
выплата дивидендов, процентов;
оплата по расчетам по налогам и сборам.
Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий, иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений.
Притоки по инвестиционной деятельности:
поступление выручки от реализации внеоборотных активов;
поступление выручки от продажи ценных бумаг и прочих финансовых вложений;
поступления от погашений займов, предоставленных другим организациям;
получение дивидендов и процентов.
Оттоки по инвестиционной деятельности:
оплата, приобретенных внеоборотных активов;
оплата, приобретенных финансовых вложений;
выдача авансов на приобретение внеоборотных активов и финансовых вложений;
предоставление займов другим организациям;
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций.
Финансовая деятельность – деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств.
Притоки по финансовой деятельности:
поступление от эмиссии долевых ценных бумаг;
поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.
Оттоки по финансовой деятельности:
погашение займов и кредитов;
погашение обязательств по финансовой аренде.
Денежные потоки организации тесно связывают все три вида его деятельности. Деньги постоянно «перетекают» из одного вида деятельности в другой. Денежный поток текущей деятельности, как правило, должен подпитывать инвестиционную и финансовую деятельность. Если наблюдается обратная направленность денежных потоков, то это свидетельствует о неблагополучном финансовом положении организации.