9.2. Валютные операции и валютная позиция банка
Перечень валютных операций банка, не связанных с рассмотренными выше операциями по РКО юридических лиц, включает в себя следующие операции:
выдача валютных бизнесу и населению кредитов;
привлечение депозитов в иностранной валюте;
спекуляции на валютном рынке и вложение средств банка в иностранную валюту;
привлечение межбанковских валютных кредитов на международных финансовых рынках под низкие проценты;
установление корреспондентских отношений с зарубежными банками;
покупка-продажа валюты населению РФ;
покупка-продажа ценных бумаг с номиналом в иностранной валюте.
При проведении этих операций у банка возникают валютные риски, и требуется их регулирование.
Валютный риск – это риск неблагоприятного для банка изменения курса иностранной валюты. Банк ежедневно составляет и сдает в ЦБ РФ бухгалтерский баланс. Баланс составляется в рублях. Статьи в иностранной валюте пересчитываются по курсу ЦБ РФ в рубли. При этом получаются положительные или отрицательные курсовые разницы, которые определяют прибыль или убыток банка от переоценки валютных статей.
Рассмотрим следующий пример. В 1998 г. банк привлек кредит в сумме 1 000 000 $ от иностранного банка и выдал кредиты в рублях на сумму 7 000 000 рублей (курс 1$ = 7 рублей). После финансового кризиса курс стал 30 руб. за 1 $. Составим балансы банка, при курсе 7 руб. за 1 $ и 30 руб. за 1 $.
|
Баланс банка при курсе 1$ = 7 рублей | ||||||
|
Актив |
Пассив | |||||
|
Кредиты выданные |
7 000 000 руб. |
Кредиты полученные |
7 000 000 руб. | |||
|
Баланс |
7 000 000 руб. |
Баланс |
7 000 000 руб. | |||
|
| ||||||
|
Баланс банка при курсе 1$ = 30 рублей | ||||||
|
Актив |
Пассив | |||||
|
Кредиты выданные |
7 000 000 руб. |
Кредиты полученные |
30 000 000 руб. | |||
|
Отрицательная курсовая разница (убыток банка) |
23 000 000 руб. | |||||
|
Баланс |
30 000 000 руб. |
Баланс |
30 000 000 руб. | |||
Итак, банк получил убыток в сумме 23 млн. руб., и очевидно, что никакие проценты по кредиту такой убыток не компенсируют.
Перед кризисом 1998 года многие российские банки получили дешевые валютные кредиты на международных финансовых рынках и выдали кредиты в рублях, как показано в примере. Резкое падение курса национальной валюты усугубило проблемы банков во время российского финансового кризиса 1998 года и способствовало, наряду с другими факторами, получению убытков и банкротству многих банковских учреждений.
Требуется регулирование банковских валютных рисков, чтобы обеспечить надежность банковской системы России. Для целей регулирования вводится понятие «валютная позиция банка». Валютная позиция банка – это соотношение остатков средств в разрезе отдельных видов иностранной валюты в активе (А) и пассиве (П) банка (рис. 9.1.).
Рис. 9.1. Виды валютной позиции банка
Для ограничения валютных рисков банков ЦБ РФ установил лимиты открытой валютной позиции:
- по всем валютам – не более 20% собственного капитала банка;
- по отдельной валюте – не более 10% собственного капитала банка.
Из этих нормативов сделаем следующие выводы:
- инвестиции банков в валютные активы ограничены законодательно, при этом банк рискует только собственными средствами, а не средствами клиентов;
- привлекая деньги в иностранной валюте (валютные вклады и полученные межбанковские кредиты на международных рынках), банк должен размещать привлеченные средства в той же валюте (т.е. должен выдавать валютные кредиты), либо хранить полученную валюту на корсчете.
С одной стороны, такое регулирование способствует развитию валютного кредитования, причем валютные кредиты предлагаются банками под более низкие процентные ставки. С другой стороны возникают риски невозврата таких кредитов при резком росте курса валюты. Выдача валютных кредитов безопасна для банка и заемщика только в том случае, если заемщик получает стабильные доходы в той же валюте, в которой берет кредит. В противном случае у заемщика возникают валютные риски, а у банка – риск невозврата кредита заемщиком.