экономика организации

Предприниматель в рамках функционирования классической модели приводит в действие внутренние резервы предприятия для увеличения прибыли, повышения рентабельности. Успех предпринимательства по этой модели часто увязывают с субсидированием, протекционизмом со стороны федерального правительства и региональных органов власти.

Вторая модель представляется инновационным (продуктивным) предпринимательством. При этом предполагается поиск таких путей развития предприятия, в основу которых положены инновации или новшества, доведенные до стадии конечного использования.

Действительная новизна продукта или процесса должна всегда приводить к росту экономического эффекта от его использования. Новизна бывает абсолютная, относительная и частичная. Новизна считается абсолютной в том случае, если отсутствуют аналоги конкретному новшеству. Новизна будет относительной, если касается новшества, впервые внедряемого на данном предприятии, но уже применявшегося на других предприятиях. Частичная новизна – это обновление какого-либо элемента, узла изделия.

По степени новизны выделяют инновации базисные, улучшающие и псевдоинновации.

Базисные инновации реализуют крупные изобретения и являются основой для формирования новых поколений и направлений развития техники.

Улучшающие инновации связаны с внедрением мелких и средних изобретений и преобладают на стадиях распространения и стабильного развития на- учно-технического цикла.

Псевдоинновации направлены на частичное улучшение устаревших видов техники и технологии.

По роли в воспроизводственном процессе инновации классифицируют на потребительские и инвестиционные, по степени сложности – насложные (синтетические) и простые инновации.

По причинам возникновения инновации делят на два вида: реактивные и стратегические.

Реактивные инновации направлены на выживание фирмы, они появляются как реакция на радикальные инновационные преобразования, осуществляемые конкурентами.

Стратегические инновации носятупреждающий характер и направлены на получение значительных конкурентных преимуществ в перспективе.

По характеру применения различают:

−продуктовые инновации, которые направлены на производство и использование новых продуктов и услуг;

−рыночные инновации, открывающие новые сферы применения продуктов и позволяющие реализовать потребности в продуктах, услугах на новых рынках;

−инновации-процессы, нацеленные на новые технологии, организацию процесса и управление;

111

−социальные инновации, ориентированные на построение и функционирование новых социальных структур;

−комплексные инновации, представляющие единство нескольких видов изменений.

Побудительными мотивами развития инноваций на предприятии являются стремления снизить издержки предпринимательской деятельности и увеличить массуприбыли в условиях жесткой рыночной конкуренции. Впроцессе использования устаревших технологий и техники издержки формируются на уровне выше средних, и предпринимательство может стать убыточным, если конку-

ренты сумели найти пути завоевания рынка сбыта на основе снижения издержек производства и низких цен предлагаемых продукции и услуг.

Отсюда у каждого предприятия возникает необходимость создавать конкурентные преимущества, а это возможно осуществить за счет использования такого инструмента, каким являются инновации. При этом, чем быстрее осуществляется инновационный процесс, тем большая вероятность успешной деятельности. Обновление продукции, своевременное появление ее на рынке увеличивают вероятность получения добавочной прибыли, которую называют на-

учно-технической рентой.

6.2. Инвестиционная деятельность предприятия

Поступательное развитие экономики непосредственно связано с воспроизводством основных фондов ввиду того, что удовлетворение возникающих общественных потребностей требует реконструкции, технического перевооружения существующих основных фондов илисоздания новых, способных давать требуемую продукцию. Для достижения этой цели нужны дополнительные ресурсы, капитал (инвестиции).

Понятие «капитал» (или «инвестиционные ресурсы») охватывает все виды инструментов, машин, оборудования, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их конечному потребителю. К этой же категории относятся и средства, предназначенные для приобретения всех вышеперечисленных компонентов. Поскольку процесс производства и накопления этих средств невозможно осуществить в считанные дни и недели, то следуетговорить о большой продолжительности процесса инвестирования. Таким образом, инвестиция – долгосрочное вложение капитала в конкретное предприятие, дело.

Сам по себе широко употребляемый термин «инвестиции» берет свое начало от латинского «investio», что означает «одеваю». В другой редакции латинское «invest» переводится как «вкладывать». Поэтому в классическом энциклопедическом контексте инвестиции и характеризуются как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономикивнутри страны и зарубежом.

В связи с достаточно широким толкованием и неоднозначностью понятия «инвестиции», а также их непреходящим значением для развития произ-

112

водства вообще выделим особо два аспекта их характеристики – финансовый и экономический.

Сточки зрения финансовых параметров (или с позиций финансиста, бухгалтера) инвестиции могут быть представлены как любые виды активов, вкладываемых в производственно-хозяйственную деятельность с целью последующего извлечения дохода, выгоды.

Сточки же зрения экономической (а значит, с позиций оценки экономической целесообразности использования ресурсов в виде основного и оборотного капитала) инвестиции рассматривают как расходы на создание (приобре-

тение), расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на вызванные этим изменения размеров и состава оборотного капитала.

Чаще всего в более широком толковании инвестициями считаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности. К упомянутым ценностям относятся:

−движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, машины и оборудование, другие материальные ценности);

−имущественные права, вытекающие из авторского права, «ноу-хау», опыти другие интеллектуальные ценности;

−права пользования землей и другими природными ресурсами, а также другие ценные имущественные права;

−денежные средства, целевые банковские вклады; паи, акции и другие ценные бумаги, приватизационные чеки;

−другие ценности.

Иногда инвестиции по вышеприведенному экономическому определению характеризуют как «капитальные вложения». Этот термин традиционно был характерен для определения в России непосредственно воспроизводственной направленности вложений в экономику. Согласно применяемой у нас статистической методологии, в объем капитальных вложений включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих промышленных, сельскохозяй-ственных, транспортных, торговых и других предприятий, затраты на жилищное, коммунальное и культур- но-бытовое строительство. К капитальным вложениям относятся затраты на строительные работы всех видов; на приобретение производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемых в сметы на строительство; на прочие капитальные работы и затраты. Затраты на капитальный ремонт в капиталовложения не включаются.

Экономическая сущность инвестиций можетбыть более глубоко раскрыта при группировке многочисленных видов инвестиций по различным классификационным признакам.

С точки зрения направленности и результативности инвестиций весьма важное значение имеет классификация их по формам собственности, в рам-

113

ках которых эти инвестиции осуществляются, и по конечным целям самого процесса инвестирования.

Различают государственные и частные инвестиции. Частные полностью сосредоточены на задаче получения дохода; государственные могутосуществляться также с целью регулирования развития экономики.

Инвестиционная деятельность осуществляется на основе:

− инвестирования, осуществляемого гражданами, негосударственными предприятиями, хозяйственными ассоциациями, обществами и товариществами, основанными на коллективной собственности, и иными юридическими лицами;

− государственного инвестирования, осуществляемого органами власти и управления Российской Федерации, республик в ее составе, краев и областей, других административно-территориальных образований, свободных экономических зон, за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемных средств.

Особой формой инвестирования, не совпадающей с предлагаемой классификацией, является иностранное инвестирование, осуществляемое иностранными гражданами, юридическими лицами, государствами. Иностранные инвестиции в качестве источника внешнего финансирования имеют три основные формы: прямые инвестиции, целевые кредиты на уровне предприятий и портфельные инвестиции.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, имущественные права, другие объекты собственности.

Субъектами (инвесторами и участниками) инвестиционной деятельности могут быть граждане России и иностранные граждане, юридические лица, их объединения, иностранные государства.

В сегодняшней инвестиционной стратегии России важная роль должна быть отведена мобилизации инвестиционных средств, которые могут быть представлены частными инвесторами из их собственных накоплений. Известно, что в странах с развитой экономикой такие средства образуютзначительные ресурсы длядолгосрочного инвестирования.

Справедливо подчеркивается, что интенсивность вложения населением свободных средств в различные сферы экономики служит идеальным индикатором доверия к политике реформ. Заметим, что именно этого доверия подчас и не хватает.

Важной задачей является развитие в России системы коллективных инвестиций – создание различных видов инвестиционных фондов, развитие системы негосударственных пенсионных фондов идр.

Решение проблемы привлечения инвестиций в российскую экономику во многом зависит от развития российского рынка ценных бумаг. С помощью

114

этого сектора рынка имеется возможность обеспечить условия для привлечения инвестиций на предприятия и расширить доступ последних к более дешевому по сравнению с банковскими кредитами капиталу. Поэтому не менее важна классификация инвестиций по другим признакам.

В частности, с точки зрения сфер рынка, на которых они фигурируют, и объектов вложения инвестиции могут иметь форму либо капиталообразующш (реальных), либо портфельных инвестиций.

Портфельные инвестиции – это сумма средств, необходимых для приобретения совокупности различных фондовых ценностей (государственных и частных ценных бумаг, производных фондовых продуктов, любых других, продуктов рынка ценных бумаг), а также иных финансовых активов (страховых полисов, долей в уставных фондах неакционированных предприятий, целевых вкладов, залогов и т. п.), обеспечивающих выгодное (высокий текущий доход или быстрый прирост вложенных средств) и надежное (защиту от обесценения средств, ликвидность) размещение.

Российский фондовый рынок в настоящее время представлен несколькими основными сегментами: рынком ценных государственных бумаг, акций и облигаций приватизированных предприятий; ценных бумаг, эмитированных коммерческими банками; муниципальных и областных облигаций и займов; ценных бумаг частных институциональных эмитентов (в т. ч. инвестиционных фондов).

Капиталообразующие инвестиции (капиталовложения) – это сумма средств, необходимых для строительства (расширения, реконструкции, модернизации) иоснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку капитального строительства и прироста оборотных средств, нужных для нормального функционирования предприятия.

Капитальные вложения осуществляются в рамках рынка факторов производства и находят свое воплощение в рамках предприятий в зависимости от конкретного наполнения в виде материальных и нематериальных инвестиций.

При этом материальные капитальные вложения представлены в отдельных элементах воспроизводственного основного капитала предприятия и зачастую связанных с этим изменениях оборотного капитала.

Нематериальные вложения – это капитальные (долгосрочные) вложения в активы предприятия, не имеющие материального содержания: технология производства («ноу-хау»), профессиональные способности и навыки кадров, науч- но-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), имущественные права, патенты, лицензии и др.

В соответствии с целями и задачами инвестиционной деятельности и для всестороннего учета и анализа средств, направленных на воспроизводство основных фондов, т. е. капитальных вложений, их следует группировать по сле-

дующим признакам:

1. По назначению:

− производственные капиталовложения, т. е. объектом инвестирования выступаютфонды производственного назначения (здания цехов и предприятий, сооружения, машины, оборудование и т. д.);

115

−непроизводственные капиталовложения, т. е. капитальные вложения, направленные на воспроизводство непроизводственных основных фондов (объекты соцкультбыта административно-территориального значения, объекты инфраструктуры городского хозяйства, библиотеки, детские учреждения, предприятий и организаций и т. д.).

2. По направлению использования:

−новое строительство;

−реконструкция;

−техническое перевооружение;

−расширение действующих предприятий.

3. По источникам финансирования:

− централизованные. К централизованным капитальным вложениям относятся бюджетные средства государства и средства целевых фондов отраслевых министерств и ведомств;

− децентрализованные, в т. ч. собственные и заемные. Децентрализованный источник капитальных вложений создается на уровне предприятий и объединений за счет амортизационных отчислений, фонда развития производства, арендных платежей, кредитов банка.

4. Поструктуре составляющих элементов: − строительные; − буровые;

− монтажные работы; − оборудование;

− инструменти инвентарь; − прочие капитальные вложения.

В соответствии с данным признаком классификации капитальных вложений строительными являются работы, связанные с возведением, расширением зданий и сооружений, устройством оснований и фундаментов, опорных конструкций под оборудование, подготовкой и планировкой территории, предназначенной под застройку. К буровым относятся работы по эксплуатационному и глубинному разведочному бурению нефтяных и газовых скважин. Монтажные работы складываются из сборки и установки технологического, энергетического подъемно-транспортного и другого оборудования на месте его постоянной эксплуатации. Затраты на оборудование, инструмент и инвентарь состоят из стоимости самого оборудования и инструментов, измерительных и испытательных приборов, производственного и хозяйственного инвентаря, затрат на доставку и налога на добавленную стоимость. Оборудование, которое можетбыть введено в действие после сборки его отдельных частей и установки на фундаменте, относится к оборудованию, требующему монтажа. Его стоимость включается в смету на строительство объекта. Машины и оборудование, по которым не требуется выполнения монтажных работ, в объем капитальных вложений включаются сразу же при поступлении на объект.

116

К прочим капитальным работам и затратам относятся проектноизыскательские работы и авторский надзор проектных организаций за их осуществлением, затраты на содержание дирекции строящегося предприятия, расходы на отвод земельного участка под строительную площадку, а также затраты на подготовку эксплуатационных кадров.

В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, и направлений использования различают:

−отраслевую;

−территориальную;

−технологическую;

−воспроизводственную структуру капитальных вложений. Распределение централизованных капитальных вложений и совокупные

объемы децентрализованных капитальных вложений, направляемые по отраслям народного хозяйства, характеризуют отраслевую структуру капитальных вложений за определенный период времени, например, за один финансовый год. Прогрессивным и рациональным направлением улучшения отраслевой структуры капитальных вложений является увеличение абсолютных и относительных их размеров в развитии прогрессивных и базовых отраслей промышленности и народного хозяйства в целом.

Территориальная структура капитальных вложений – это ихсоотношение по экономическим районам России. Государственная инвестиционная политика ориентирована на ускоренное развитие экономики и промышленности северных и восточных районов. В значительной степени это достигается через создание территориально-производственных комплексов с замкнутым циклом производства.

Таким образом, государство может влиять на стабилизацию экономической обстановки в этих отраслях с помощью внедрения передовых и ресурсосберегающих технологий и более экономичных видов оборудования.

117

Библиографический список

1.Бизнес-план инвестиционного проекта : рабочая тетрадь предпринимателя для разработки бизнес-плана. – М. : АМиР Морозовского проекта, ПРО-ИНВЕСТКОНСАЛТИНГ, 1996.

2.Бланк, И. А. Управление прибылью / И. А. Бланк – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Элькор-МК, 2002.

3. Кочетков, А. И. Экономика предприятия : учебное пособие / А. И. Кочетков. – М., 2003.

4.Кузнецов, В. В. Разработка бизнес-плана создания малого предприятия и экономические методы управления предпринимательской деятельностью / В. В. Кузнецов, В. В. Ваховский, М. Н. Кондратьева. – Ульяновск :

УлГТУ, 2000.

5.Кузнецов, В. В. Тренинг по моделированию процесса становления нового предприятия и организации его деятельности / В. В. Кузнецов. – Ульяновск : УлГТУ, 2001.

6.Кузнецов, В. В. Экономика предприятия : организация предпринима-

тельской деятельности : методические указания для проведения практических занятий / В. В. Кузнецов, И. С. Чебурашкина – Ульяновск : УлГТУ, 2004. – 59 с.

7.Кузнецов, В. В. Контроллинг : учебное пособие / В. В. Кузнецов, И. С. Чебурашкина – Ульяновск : УлГТУ, 2004. – 106 с.

8.Кузнецов, В. В. Бизнес-планирование : практикум по дисциплине / В. В. Кузнецов, И. С. Чебурашкина – Ульяновск : УлГТУ, 2005. – 54 с.

9.Бизнес-план. Опыт, проблемы / Т. П. Лобанова, Л. В. Мясоедова, Т. А. Граноженко, Ю. А. Олейникова – М., 2000.

10.Сафронов, Н. А. Экономика предприятия : учебник / Н. А. Сафронов. –

М., 2003.

11.Станиславчик, Е. Н. Бизнес-план : Финансовый анализ инвестиционного проекта / Е. Н. Станиславчик – М. : Ось-89, 2000.

12.Упрощенная система налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства. – Тольятти, 2003.

13.Финансы организаций (предприятий) : учебник для вузов / под ред. Н. В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

14.Экономика организации (предприятия) : учебник / под ред. Н. А. Сафронова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Экономист, 2004.

15. Экономика предприятия : учебник для вузов / под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швардара. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. :

ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 670 с.

118