Глава 2. Анализ использования оборотного капитала на уп Минскинтеркапс

2.1. Характеристика организации

УП «Минскинтеркапс» начало свою производственную деятельность с 1995 года как совместное белорусско-американское предприятие. В 2003 году предприятие вошло в состав Белорусского государственного концерна по производству и реализации фармацевтической и микробиологической продукции («Белбиофарм»).

В настоящее время номенклатура производимых лекарственных средств насчитывает более 50 наименований; БАД – около 20 наименований; твердых желатиновых капсул – 2 наименования.

Миссия предприятия: обеспечение потребителей эффективными, качественными, безопасными и финансово доступными для населения лекарственными средствами в твердых и мягких желатиновых капсулах. Для этого предприятие располагает современной производственной базой, аккредитованной химико-биологической лабораторией, подготовленным и организованным коллективом рабочих и специалистов.

В ассортименте продукции – средства лечения сердечно-сосудистых заболеваний, витамины и витаминно-минеральные комплексы, ноотропные и антигистаминные препараты, средства, влияющих на желудочно-кишечный тракт и на метаболические процессы; препараты для лечения ОРИ и гриппа; средства, применяемые в урологии и гинекологии; лекарственные средства из растительного сырья; твердые желатиновые капсулы (ТЖК).

Большинство лекарственных средств производятся по импортозамещающей программе. Необходимым условием обеспечения безопасности и эффективности выпускаемых УП «Минскинтеркапс» лекарственных средств является прохождение исследований биоэквивалентности в сравнении с оригинальным препаратом, что позволяет сделать вывод о равной эффективности и возможной безопасности. На все генерики производства УП «Минскинтеркапс» предоставляются ежегодные отчеты о безопасности. Большинство зарегистрированных в последние годы лекарственных средств прошли или проходят IV фазу клинических испытаний (пострегистрационную) по исследованию сравнительной эффективности и безопасности препарата.

УП «Минскинтеркапс» осуществляет производство полного технологического цикла от контроля поступающей субстанции до конечного продукта в потребительской упаковке. Предприятие оснащено технологическим оборудованием ведущих мировых фирм «TECHNOPHAR» (Канада), «GIC» (США), «IMA» (Италия), «BOSCH» (Германия), соответствующим нормам GMР.

 Продукция поставляется в 9 стран СНГ, 6 стран Евросоюза (Латвию, Литву, Польшу, Словакию, Болгарию, Эстонию), а также Грузию, Корею.

Совместно с ОАО «Верофарм» (г. Белгород, РФ) по лицензионному соглашению производятся лекарственные средства ЦЕРЕПРО, ВЕРО-АМЛОДИПИН, МОТИЛАК.

 На территории Республики Беларусь «Минскинтеркапс» осуществляет поставку своей продукции республиканской и областным УП «Фармация», которые обеспечивают ее наличие в более чем 1500 аптеках всех районов Беларуси. Также предприятие поставляет продукцию в более чем 170 оптовых фирм и аптек негосударственной формы собственности.

Предприятие осуществляет также контрактное производство ЛС и БАД в мягких и твердых желатиновых капсулах.

Производство в полном объеме соответствует требованиям СТБ 1435-2004 и ТКП 030-2006 «Надлежащая производственная практика» (GMP). Производство пищевых добавок соответствует требованиям регулы №852/2004 Европейского Парламента и Совета о гигиене продуктов продовольствия.

На территории Республики Беларусь «Минскинтеркапс» осуществляет поставку своей продукции республиканской и областным УП «Фармация», которые обеспечивают ее наличие в более чем 1500 аптеках всех районов Беларуси. Также предприятие поставляет продукцию в более чем 170 оптовых фирм и аптек негосударственной формы собственности.

Общая структура предприятия представляет совокупность всех производственных, непроизводственных (по обслуживанию работников и членов их семей) и управленческий подразделений предприятия. Общая структура предприятия приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Общая структура УП «Минскинтеркапс»

Организационная структура УП «Минскинтеркапс» имеет линейно-функциональное строение.

Руководителем предприятия является генеральный директор, ему органом управления предприятия является генеральный директор предприятия.

Для УП «Минскинтеркапс» данный тип организационной структуры наиболее эффективен, так как обеспечивает высокую профессиональную специализацию сотрудников; позволяет точно определить места принятия решений и необходимые ресурсы (кадровые); способствует стандартизации, формализации и программированию процессов управления.

Внешняя среда предприятия содержит с одной стороны ряд благоприятных возможностей для развития предприятия - рост рынков, лидирующее положение среди национальных производителей, ряд мер государственного протекционизма и другие. С другой стороны, неблагоприятные факторы, или угрозы внешней среды - регулирование отпускных цен, агрессивная стратегия зарубежных конкурентов, общая экономическая нестабильность требует мобилизации всех усилий предприятия по повышению эффективности своей деятельности.

К внутренним сильным сторонам предприятия можно отнести относительно высокий технологический опыт и научно-технический потенциал.

Согласование внешних возможностей и внутренних сильных сторон, должно обеспечить компенсацию внешних угроз и внутренних слабых сторон и повысить эффективность деятельности предприятия.

Для реализации этих задач на предприятии должна быть реализована программа экспорта УП «Минскинтеркапс» с учетом всех факторов, оказывающих влияние на ее эффективность.

УП «Минскинтеркапс» обладает огромным потенциалом, в нем собраны лучшие специалисты в области фармацевтической промышленности Беларуси.

Для принятия основных направлений экспортной политики предприятия на основных рынках сбыта необходимо учитывать внешние факторы (экспортная политика Республики Беларусь, импортная политика Республики Беларусь, импортная политика регионов (государств) на территории которых осуществляется реализация продукции).

2.2. Структура оборотного капитала в организации

Данные бухгалтерской отчетности позволяют получить обобщенную оценку финансового состояния организации, характеризующегося размещением средств (собственных и заемных) и использованием активов, величина которых представлена в бухгалтерском балансе.

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

С помощью сравнительного аналитического баланса:

– оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;

– определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;

– выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;

– устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.

Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три  группы:

– показатели структуры баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);

– показатели динамики баланса (абсолютные отклонения значений статей баланса на конец периода по сравнению с началом);

– показатели динамики структуры баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом).

Для получения более детальной картины изменения финансового состояния организации могут быть построены аналитические таблицы, содержащие показатели структуры и динамики актива и пассива баланса, каждого его раздела или укрупненных групп статей.

Таблица 1 - Анализ состава и структуры краткосрочных активов УП «Минскинтеркапс» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 г., млн.р.	2013 г., млн.р.	2014 г., млн.р.	Отклонение
				2014 к 2012 г.	2014 г.к 2013 г.
Запасы	27844	43484	60411	32567	16927
Налог на добавленную стоимость	1030	1002	2728	1698	1726
Краткосрочная дебиторская задолженность	24466	52423	57930	33464	5507
Денежные средства	2196	4491	1802	-394	-2689
Расходы будущих периодов	518	519	772	254	253
Краткосрочные финансовые вложения	182			-182	0
Прочие краткосрочные активы	16			-16	0
Итого краткосрочные активы	56252	101919	123643	67391	21724

Сумма краткосрочных активов на конец 2014 года составила 123643 млн. руб., это на 21724 млн. руб. больше, чем на конец 2013 года. Данный рост объясняется ростом запасов – на 16927 млн.р. и дебиторской задолженности – на 5507 млн.р.

Структура краткосрочных активов УП «Минскинтеркапс» за 2014 г. представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура краткосрочных активов УП «Минскинтеркапс» за 2014 г.

Как видно на рисунке 2, наибольший удельный вес в краткосрочных активах занимают запасы – 48,86 %, краткосрочная кредиторская задолженность – 46,85 %, расходы будущих периодов – 0,62 %, денежные средства – 1,46 %, налог на добавленную стоимость – 2,21 %.

На финансовое положение УП «Минскинтеркапс» влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшают финансовое состояние предприятия. Сравнив дебиторскую задолженность за 2013 и 2014 года можно сделать следующие выводы. В 2014 г. дебиторская задолженность возросла на 10,5 % и составила 57930 млн.руб., что на 136 % больше, чем в 2012 г. Произведем расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности по УП «Минскинтеркапс» за 2012 и 2014 года.

2.3. Эффективность использование оборотного капитала

Таблица 2 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности по УП «Минскинтеркапс» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г к 2012 г.	2014 г. к 2013 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн. рублей	188003	352313	494084	306081	141771
Средняя дебиторская задолженность, млн. рублей	24466	52423	57930	33464	5507
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз (стр.1/стр.2)	7,68	6,72	8,53	0,84	1,81
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (стр.2*360/стр.1)	46,85	53,57	42,21	-4,64	-11,36

Из данных таблицы 2 следует, что в 2014 г. средства в дебиторской задолженности совершили 8,53 оборотов, что более чем на 1,81 оборотов больше, чем было в 2013 г и на 0,84 больше по сравнению с 2012 г.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях в 2014 г. составила 42,21 дней, что на 11,36 дней меньше, чем было в 2013 г., т.е. произошло замедление времени обращения дебиторской задолженности, что в свою очередь, означает дополнительное вложение средств.

По УП «Минскинтеркапс» фактическая среднедневная выручка от реализации в 2014 года составила 1372,46 млн. руб. (494084/360). Замедление оборачиваемости средств в дебиторской задолженности в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 11,36 дней потребовало дополнительного привлечения средств в размере 155881,1 млн.руб. (11,36*1372,46).

Следовательно, для обеспечения ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности УП «Минскинтеркапс» необходимо изыскать резервы роста объема производства и снижения дебиторской задолженности.

Таблица 3 - Анализ затрат на производство продукции УП «Минскинтеркапс» за 2013-2014 г.

Элементы затрат	2013 г.			2014 г.			Изменение
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.		уд. вес, %	сумма, млн. руб.		уд. вес, %
1	2	3	4		5	6		7
Материальные затраты	105958	73,93	188080		71,93	296647		72,33
Расходы на оплату труда	23314	16,27	47743		18,26	69045		16,83
Амортизация основных средств и нематериальных активов	1280	0,89	3613		1,38	11585		2,82
Отчисления на социальные нужды	8087	5,64	16329		6,25	22600		5,51
Прочие затраты	4682	3,27	5704		2,18	10274		2,50
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн.руб.	143321	100,00	261469		100,00	410151		100,00

Показатели свидетельствуют о том, что материальные затраты возросли на 108567 млн. руб., а их доля в общей сумме затрат возросла на 0,39 %. Значительно возросли расходы на оплату труда – на 21302 млн. руб., их доля уменьшилась – на 1,43 %.

Так же за 2014 г. доля амортизации основных средств и нематериальных активов увеличилась на 0,64 п.п. и составила 1,1 %, а отчисления на социальные нужды возросли на 81 млн. руб., а их удельный вес возрос на 0,64 п.п. Из вышесказанного следует, что важнейшими резервами снижения себестоимости продукции является сокращение материальных и прочих затрат, а также рост доли амортизации.