- •Введение
- •Описание предприятия и его продукции
- •2. Маркетинг
- •1 Квартал
- •2 Квартал
- •3 Квартал
- •4 Квартал
- •4. План производства
- •4.1. Краткое описание технологического процесса производства продукции.
- •4.2. Расчет технологического оборудования.
- •4.3. Расчет оборотных средств для создания первоначального запаса сырья
- •4.4. Расчет производственной программы выпуска.
- •4.5. Себестоимость производства продукции
- •5. Финансовый план
- •5.1. Расчет капиталообразующих инвестиций
- •5.2. Расчет доходов
- •6. Оценка экономической эффективности проекта
- •6.1. Движение денежных средств
- •6.2. Расчет интегральных показателей эффективности проектных решений
- •6,3. Оценка риска и страхование деятельности предприятия
- •Заключение
5. Финансовый план
Финансовый анализ инвестиционного проекта базируется на информации всех предыдущих разделов. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы, движение потоков которых моделируется при разработке инвестиционного проекта.
5.1. Расчет капиталообразующих инвестиций
Формирование величины инвестиционных затрат осуществляется по позициям, обоснованным в предыдущих разделах курсовой работы при расчете производственных площадей, технологического оборудования и других составляющих основных производственных фондов.
В план инвестиций включаются также единовременные затраты на пополнение оборотных средств, необходимых для создания нормативной величины производственных запасов сырья, материалов, комплектующих, других материально-технических ресурсов, необходимых на начальной стадии производства. Результаты расчетов заносятся в табл. 10
Таблица 10
Баланс инвестиций по направлениям и источникам финансирования
|
Направление инвестиций
|
Величина инвестиций, тыс. руб.
|
Источники финансирования
|
Величина инвестиций, тыс. руб.
|
|
1 . Приобретение технологического оборудования
|
550
|
1 . Собственные средства
|
751,6
|
|
2. Проведение строительно-монтажных работ (СМР)
|
85
|
Заемные средства (инвестиционный кредит коммерческого банка)
|
500
|
|
3. Создание производственных запасов сырья, материалов, других материально-технических ресурсов
|
496,6
|
|
|
|
4. Приобретение нематериальных активов
|
120
|
|
|
|
Итого:
|
1251,6
|
Итого:
|
1251,6
|
Принимаются следующие условия кредитования:
• срок предоставления кредита - один год;
• процент за кредит -25%
• погашение кредита осуществляется равными долями ежеквартально.
5.2. Расчет доходов
Таблица 11
Расчет доходов по проекту, тыс. руб.
|
Показатели
|
1 год
|
2 год
|
3 год
| |||||||||
|
|
1 кв.
|
2 кв.
|
3 кв.
|
4 кв.
|
5 кв.
|
6 кв.
|
7 кв.
|
8 кв.
|
9 кв.
|
10 кв.
|
11 кв.
|
12 кв.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
|
1 . Объем реализованной продукции
|
2024
|
2600,4
|
2600,4
|
2890,8
|
3212
|
3212
|
3212
|
3212
|
3212
|
3212
|
3212
|
3212
|
|
- суммарные переменные затраты
|
1414,8
|
1819,0
|
1819,0
|
2021,2
|
2021,2
|
2021,2
|
2021,2
|
2021,2
|
2021,2
|
2021,2
|
2021,2
|
2021,2
|
|
= Валовая прибыль (маржинальный доход)
|
609,2
|
781,4
|
781,4
|
869,6
|
1190,8
|
1190,8
|
1190,8
|
1190,8
|
1190,8
|
1190,8
|
1190,8
|
1190,8
|
|
- суммарные постоянные затраты
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
570,5
|
|
+ внереализационные доходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- внереализационные расходы
|
50
|
37,5
|
25
|
12,5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
= Балансовая прибыль
|
-11,3
|
173,4
|
185,9
|
286,6
|
620,3
|
620,3
|
620,3
|
620,3
|
620,3
|
620,3
|
620,3
|
620,3
|
|
- налоги, относимые на финансовые результаты
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
6,9
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
|
=Прибыль до выплаты налога на прибыль
|
-18,18
|
166,5
|
179,0
|
279,7
|
613,4
|
613,4
|
613,4
|
613,4
|
613,4
|
613,4
|
613,4
|
613,4
|
|
-Налог на прибыль (ставка налога -24%)
|
|
40,0
|
43,0
|
67,1
|
147,2
|
147,2
|
147,2
|
147,2
|
147,2
|
147,2
|
147,2
|
147,2
|
|
=Чистая прибыль
|
0
|
126,5
|
136,0
|
212,6
|
466,2
|
466,2
|
466,2
|
466,2
|
466,2
|
466,2
|
466,2
|
466,2
|
Определяем величину налогов, относимых на финансовые результаты:
• налогооблагаемая база при расчете стоимости имущества формируется из первоначальной стоимости принятых на баланс предприятия основных фондов (стоимость технологического оборудования по цене приобретения (без НДС) и стоимости строительно-монтажных работ), оборотных средств на создание нормативных производственных запасов, денежных средств на приобретение нематериальных активов;
Расчет налогов, относимых на финансовые результаты приводится в табл. 12
Таблица 12
Расчет налогов, относимых на финансовые результаты
|
Источник выплаты
|
Налог
|
Налогооблагаемая сумма
|
Ставка налога,
|
Сумма налогов, тыс. руб.
| |||
|
1 кв.
|
2 кв.
|
3 кв.
|
4 кв.
| ||||
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Относятся на финансовые результаты балансовая прибыль) |
1 . Налог на имущество предприятий
|
Среднегодовая стоимость имущества |
2,2 в год
|
6,88
|
6,88
|
6,88
|
6,9
|